Mercati azionari forti, ma attenzione al dato che chiuderà la settimana!
Le azioni globali sono rimbalzate bruscamente da quando il panico causato dalle tariffe doganali in aprile ha mandato i mercati a nuovi minimi, premiando i compratori che sono intervenuti e hanno colto il momento.
Ora, mentre il mercato si muove lateralmente appena sotto i massimi storici, coloro che hanno perso il rimbalzo di aprile si pongono una domanda ovvia: Quando si presenterà la prossima opportunità di acquisto?
Ma la verità è che sperare in un altro panico non è una strategia. Una mossa più intelligente è quella di rimanere in vantaggio puntando su titoli sottovalutati che il mercato potrebbe aver valutato male. Le aziende ipervendute e fondamentalmente solide spesso si nascondono in bella vista, se si sa dove guardare.
È qui che lo strumento proprietario Fair Value di Investing.com può cambiare le carte in tavola.
Applicando fino a 17 modelli fondamentali e di momentum, fornisce un calcolo del prezzo in tempo reale per ogni azione del mercato, rendendo semplice e veloce l’individuazione delle valutazioni errate.
- *Fair Value fa parte del più ampio abbonamento a InvestingPro, ora disponibile a meno di 9 euro al mese tramite questo link.
- Gli abbonati ottengono anche l’accesso esclusivo all’elenco in tempo reale dei titoli più sottovalutati e più sopravvalutati del mercato, con centinaia di nomi, e ora anche dei mercati locali.
Molti investitori hanno già utilizzato questi segnali per scoprire gemme nascoste durante i ribassi del mercato, titoli che il mercato aveva trascurato, ma che Fair Value ha segnalato per tempo.
Prendiamo ad esempio Banco Santander (BME:SAN) e Gilead Sciences (NASDAQ:GILD). Entrambe sono state identificate come sottovalutate dallo strumento del Fair Value e non si sono limitate a centrare l’upside previsto, ma l’hanno superato.
Ecco come si sono svolte le loro storie:
1. Banco Santander: Un profondo sconto attira gli acquirenti, il titolo sale del 67%.
I quadri di valutazione sistematici diventano particolarmente utili quando i mercati valutano male società fondamentalmente solide. Banco Santander nell’aprile 2024 ne è un buon esempio.
All’epoca, Santander veniva scambiato a soli 4,79 dollari per azione, nonostante i solidi dati finanziari - 49,65 miliardi di dollari di fatturato e un utile per azione (EPS) di 0,73 dollari. Questa discrepanza collocava il titolo ben al di sotto del suo valore intrinseco stimato.
Il modello Fair Value di InvestingPro, che si basa su 17 metodi di valutazione di livello istituzionale e tiene conto di fattori come il posizionamento di mercato, ha evidenziato un potenziale rialzo del 35%.
Negli 11 mesi successivi, il titolo è salito costantemente a 6,89 dollari, superando la proiezione iniziale con un guadagno del 49%.
Con il continuo miglioramento dei fondamentali - i ricavi sono saliti a 52,62 miliardi di dollari e l’EPS ha raggiunto 0,80 dollari - Santander ha esteso il suo rally a 7,95 dollari. Questo ha segnato un rendimento totale del 67%, superando di oltre 30 punti percentuali le stime di rialzo iniziali.
Con l’apprezzamento del titolo, le stime del Fair Value sono state aggiornate in tempo reale e alla fine si sono spostate in territorio di sopravvalutazione. Il modello attuale indica un potenziale ribasso del 10,4%, suggerendo che una rivalutazione potrebbe essere giustificata.
Fonte: InvestingPro
Questo esempio illustra come gli strumenti di valutazione sistematica possano aiutare gli investitori a identificare le inefficienze dei prezzi e come i continui aggiornamenti di tali modelli possano informare le decisioni in base all’evoluzione delle condizioni.
2. Gilead Sciences: Un forte seguito al segnale di sottovalutazione genera un’impennata del 42,83
Nel novembre 2023, Gilead Sciences è apparsa sul radar del Fair Value come profondamente sottovalutata, con una quotazione del 38% inferiore al suo valore intrinseco.
Gli investitori che hanno agito in base a questo segnale sono stati premiati. Al 28 maggio 2025, il titolo aveva registrato un rendimento del +42,8%, grazie ai progressi clinici, al sentimento rialzista degli analisti e a una pipeline oncologica in rapida espansione.
Nel novembre 2023, il mercato l’ha ampiamente trascurata, ma non per molto. Nel maggio del 2025, il titolo aveva registrato un rally del 42,8%, grazie a importanti successi clinici e al rinnovato interesse degli investitori.
Il farmaco antitumorale Trodelvy, abbinato a Keytruda, ha ridotto la progressione del tumore al seno del 35% in uno studio chiave, spingendo a chiedere che diventi il nuovo standard di cura.
Nel frattempo, il lenacapavir, il farmaco a lunga durata d’azione di Gilead per la prevenzione dell’HIV, ha suscitato entusiasmo, alimentando la tesi rialzista.
Gli analisti hanno rapidamente rivisto le loro opinioni, con obiettivi di prezzo che hanno raggiunto i 135 dollari all’inizio del 2024. Gli ottimi risultati del primo trimestre e il boom dell’attività oncologica, che ora genera oltre 3 miliardi di dollari all’anno, hanno alimentato il rally.
Poiché il settore biotecnologico nel suo complesso scambia a forte sconto rispetto a S&P 500, i cacciatori di valore hanno fatto incetta di titoli.
Sebbene permangano dei rischi, tra cui l’incombente scadenza del brevetto di Biktarvy e la crescita modesta dei ricavi nel 2025, la performance di Gilead dimostra come lo strumento del Fair Value possa evidenziare le opportunità prima che la folla se ne accorga.
Al momento, il titolo rimane equamente valutato, in base all’attuale valutazione dello strumento del Fair Value.
In conclusione
Il mercato non offre sempre il tuffo perfetto. Ma come dimostrano i casi di Banco Santander e Gilead Sciences, non è necessario aspettare il caos per scoprire le opportunità.
Per poco meno di 9 euro al mese, Fair Value offre agli investitori un vantaggio, tagliando il rumore e mettendo in evidenza i possibili errori di valutazione, prima che il resto del mercato se ne accorga.
Invece di inseguire il prossimo panico, posizionatevi per agire con fiducia, perché quando il mercato valuterà male un singolo titolo, sarete pronti a individuare l’opportunità.