Gli economisti si chiedono se i consumi statunitensi resteranno forti nel nuovo anno. Il Fondo Monetario Internazionale (FMI) si aspetta che la crescita economica globale sia di poco meno del 5% nel 2022. Intanto, il Conference Board suggerisce:
“…l’economia statunitense crescerà del 3,5% (su base annua) nel 2022 e del 2,9% (su base annua) nel 2023”.
Non è facile prevedere cosa significheranno questi potenziali tassi di crescita per i vari settori a Wall Street. Inoltre, l’impennata dell’inflazione probabilmente porterà presto ad un intervento della Fed.
Di conseguenza, volatilità a breve termine ed occasionali brevi prese di profitto dovrebbero far parte della scena di investimento quest’anno. Ciononostante, molti analisti si aspettano che le società finanziarie, immobiliari, di manifattura e di beni di consumo voluttuari registrino forti utili nei prossimi trimestri. Quindi nell’articolo di oggi parleremo di due ETF ciclici che meritano attenzione.
1. Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF
- Prezzo attuale: 107,94 dollari
- Range su 52 settimane: 86,02 - 126,08 dollari
- Rendimento dividendo: 0,58%
- Percentuale di spesa: 0,29% all’anno
In base ai dati dell’US Bureau of Economic Analysis:
“I redditi pro-capite sono aumentati di 90,4 miliardi di dollari, o dello 0,4% al mese, mentre le spese dei consumatori sono salite di 104,7 miliardi di dollari, o dello 0,6%, a novembre”.
Allo stesso modo, nonostante i timori per gli alti livelli di inflazione, l’indice sulla fiducia dei consumatori ha chiuso l’anno positivamente. A dicembre, “a 115,8 (1985=100), su da 111,9 (revisione al rialzo) di novembre”.
Dunque, gli analisti si aspettano che l’economia statunitense veda un’espansione nei prossimi mesi. I lettori che sono d’accordo con questa idea potrebbero approfondire il nostro primo fondo, l’Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (NASDAQ:PSCD). Investe su aziende di beni di consumo voluttuari USA a bassa capitalizzazione (cap). Si tratta di società che solitamente operano nel settore ricreativo, del divertimento, dei beni durevoli domestici, della distribuzione, dell’industria automobilistica, nel settore immobiliare e dei media. Il fondo ha cominciato gli scambi nell’aprile del 2010.
PSCD, che possiede le azioni di 85 aziende, replica l’indice S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary Index. I primi 10 nomi rappresentano circa il 30% degli asset netti di 49,6 milioni di dollari. In termini di sotto-settori, troviamo distribuzione specializzata (31,56%), beni durevoli per la casa (16,71%), hotel, ristoranti e divertimento (11,84%), ricambi auto (11,50%), prodotti tessili, abbigliamento e beni di lusso (9,87%).
In cima alla lista ci sono il distributore di gioielli Signet Jewelers (NYSE:SIG); il distributore di auto Asbury Automotive (NYSE:ABG); il costruttore di case unifamiliari Meritage Homes (NYSE:MTH); LCI Industries (NYSE:LCII), che fornisce parti di ricambio per OEM sul mercato dei trasporti; ed il distributore di abbigliamento e calzature in stile western Boot Barn (NYSE:BOOT).
Negli ultimi 12 mesi, l’ETF è balzato del 22,6% ed ha segnato un massimo storico nel giugno 2021. Da allora, i nomi del fondo sono andati sotto pressione. I rapporti P/E forward e P/B si attestano rispettivamente a 9,63x e 2,52x. I lettori interessati potrebbero considerare un ulteriore calo un’occasione di acquisto di PSCD.
2. ALPS Global Travel Beneficiaries ETF
- Prezzo attuale: 25,02 dollari
- Range su 52 settimane: 23,08 - 27,31 dollari
- Rendimento dividendo: 0,56%
- Percentuale di spesa: 0,65 all’anno
Gli investitori alla ricerca di titoli azionari del settore viaggi potrebbero essere felici di sapere che il settore viaggi e turismo negli Stati Uniti dovrebbe crescere di oltre il 28% nel 2022, e contribuire per circa 2 mila miliardi di dollari all’economia. Inoltre, recenti dati suggeriscono che tra il 2022 ed il 2026, il mercato globale dei viaggi probabilmente vedrà una crescita di 450 milioni di dollari, ad un CAGR di oltre il 13,8%.
Quindi, il nostro secondo fondo, ALPS Global Travel Beneficiaries ETF (NYSE:JRNY), comprende nomi che fanno parte dell’industria globale dei viaggi. Si tratta di società come compagnie aeree, hotel, crociere, casinò, ma anche piattaforme di prenotazione viaggi e produttori di aerei e di parti di ricambio per le compagnie aeree. Avendo cominciato gli scambi nel settembre 2021, JRNY è un ETF piccolo con una storia di trading limitata.
Il fondo, che possiede le azioni di 75 società, segue l’indice S-Network Global Travel Index. I primi 10 nomi rappresentano quasi il 44% degli asset netti di 7,5 milioni di dollari. I beni di consumo voluttuari hanno la fetta maggiore, con il 46,25%. Seguono industriali (27,90%), beni di consumo (11,90%) e servizi di comunicazione (4,87%).
Tra i nomi principali troviamo la piattaforma di prenotazione viaggi e ristoranti Booking (NASDAQ:BKNG); i colossi degli hotel, Marriott International (NASDAQ:MAR) ed Hilton (NYSE:HLT), il gigante del settore aerospaziale Boeing (NYSE:BA); il gruppo integrato di pagamenti e servizi finanziari American Express (NYSE:AXP); e il colosso del divertimento Walt Disney (NYSE:DIS).
Dal lancio, JRNY è rimasto pressoché invariato, ma ha visto ritorni di circa il 6% da fine dicembre. I lettori interessati potrebbero approfondire il discorso, puntando a comprare sul calo.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.