Che sia per i dazi o per la pulizia del DOGE negli Stati Uniti, le probabilità di recessione sono aumentate dopo l’insediamento del Presidente Trump. All’inizio dell’anno, JP Morgan (NYSE:JPM) aveva indicato le probabilità di recessione al 30%, per poi aggiornarle al 40%. Si tratta quasi dello stesso livello delle probabilità di Polymarket, al 41%.
Allo stesso modo, Moody’s Analytics ha portato le probabilità al 35%, rispetto al precedente 15%. Nel frattempo, l’incertezza legata ai dazi ha fatto precipitare l’indice S&P 500 (SPX) ai livelli di settembre, con un calo di quasi il 5% dall’inizio dell’anno.
Tuttavia, ora è più evidente il motivo per cui la Berkshire Hathaway di Warren Buffett (NYSE:BRKa) ha accumulato riserve di liquidità da 325 miliardi di dollari come polvere secca. Dopotutto, è così che si crea la ricchezza, comprando al ribasso e vendendo al rialzo.
Ecco tre titoli che non solo sono più resistenti ai crolli dei prezzi durante la recessione, ma tendono a sovraperformare l’S&P 500 in questi periodi. Per gli investitori al dettaglio che hanno ancora un po’ di polvere da sparo, questi sono tra i titoli più sicuri.
Walmart
Alla fine di febbraio, il più grande datore di lavoro statunitense ha dichiarato di aspettarsi un aumento del 3-4% delle vendite nette nel 1° trimestre e per l’intero anno 2025. Orientata ai consumatori attenti al budget, Walmart Inc (NYSE:WMT) è il primo posto a cui pensano quando l’economia si restringe.
E a prescindere dalle condizioni economiche che riducono la spesa discrezionale, i consumatori hanno bisogno di beni di prima necessità, dalle forniture per la casa e gli alimentari all’assistenza sanitaria. Grazie alle economie di scala, l’azienda è riuscita a negoziare per abbassare i prezzi per i consumatori, oltre a disporre di una sofisticata catena di approvvigionamento e di una rete di distribuzione.
È anche da notare che Walmart può sperimentare misure anti-furto più dei suoi concorrenti. Si stima che Walmart abbia subito un record di perdite per furti al dettaglio, pari a 6,5 miliardi di dollari nel 2023, rispetto ai “soli” 3 miliardi di dollari del 2021. Tuttavia, poiché la maggior parte di questi furti provengono dalle linee di self-checkout, che sono state introdotte come misura di risparmio, l’azienda si sta preparando a lanciare un nuovo tipo di scansione.
In collaborazione con Digimarc (NASDAQ:DMRC), i nuovi codici nascosti incorporati da Walmart nelle confezioni sono invisibili all’occhio umano e “i clienti non devono più cercare i codici a barre, rendendo più agevole il self-checkout”. Se il nuovo standard venisse adottato su larga scala, le azioni di Walmart devono ancora valutare questo significativo progresso nella lotta al furto al dettaglio.
Secondo i dati di previsione del WSJ, l’obiettivo di prezzo medio di WMT è di 110,10 dollari. La stima bassa è significativamente più alta del prezzo attuale, pari a 98 dollari, mentre il prezzo massimo è stimato a 120 dollari per azione. Data questa distribuzione favorevole, l’esposizione a WMT è una delle scommesse più sicure in tempi così incerti.
NextEra Energy, Inc.
Proprio come Walmart fornisce beni di prima necessità a prezzi competitivi, Nextera Energy Inc. (NYSE:NEE) fornisce elettricità da fonti diversificate. Si va dalle fonti rinnovabili e nucleari al gas naturale. Per gli investitori attenti all’ambiente, la società di servizi ha aggiunto 12 GW di energie rinnovabili nel 2024.
La principale filiale di NextEra si trova in Florida, la Florida Power & Light (FPL). È interessante notare che la Florida è lo Stato con un afflusso costante di nuovi cittadini, con un tasso di crescita medio del 3,7% all’anno. Questo è uno dei motivi per cui l’azienda prevede una crescita dell’EPS a una sola cifra fino al 2027.
Imagine: NextEra Energy
Come la maggior parte delle società di servizi pubblici con flussi di cassa stabili, NextEra offre agli azionisti un dividend yield del 3,12%, attualmente pari a 2,266 dollari annui per azione. Dato che un peggioramento delle condizioni economiche non può far diminuire in modo significativo la domanda di elettricità, NextEra non è solo un buon titolo resistente alla recessione, ma anche uno che ha un solido track record di crescita dei dividendi.
Secondo i dati di previsione del WSJ, l’obiettivo di prezzo medio di NEE è di 85,89 dollari per azione. La stima più bassa è di 52 dollari, mentre il tetto massimo è di 103 dollari per azione. Le azioni NEE sono classificate come “overweight” (sovrappesate), il che significa che si prevede una sovraperformance rispetto al benchmark medio del mercato.
Synopsys Inc.
In tempi di incertezza, è bene ricordare le sagge parole dell’ex Segretario alla Difesa Donald Rumsfeld:
“Ci sono cose note, cose che sappiamo di sapere; e ci sono incognite note, cose che sappiamo di non sapere. Ma ci sono anche incognite sconosciute, cose che non sappiamo di non sapere”.
Il modello di business di Synopsys Inc (NASDAQ:SNPS) rientra nella prima categoria delle cose note. L’azienda è il principale fornitore al mondo di strumenti per l’automazione della progettazione elettronica (EDA) e il secondo leader nella proprietà intellettuale dei semiconduttori (IP). Composti sia da hardware che da software, gli strumenti EDA sono fondamentali per le fonderie di chip come TSMC e Intel (NASDAQ:INTC) per passare dalla progettazione e dalla verifica alla produzione.
Ma a differenza dei loro modelli di business, che sono ciclici, Synopsys opera in un mercato secolare, che in genere continua a crescere per almeno cinque anni. Nell’era della domanda di intelligenza artificiale e delle imminenti spinte alla miniaturizzazione dei chip, come Intel 18A, si può affermare che Synopsys è una solida scommessa a lungo termine per gli investitori.
Nell’ultima presentazione agli investitori di fine febbraio, Synopsys prevede un tasso di crescita dei ricavi del 10-11% per l’anno fiscale 2015. Sebbene sia inferiore al tasso di crescita del 15,2% dell’esercizio 24, l’obiettivo a lungo termine dell’azienda è quello di aumentare il margine operativo fino alla metà degli anni ‘40, il che significa raddoppiare il margine operativo a partire dal quarto trimestre del 2024.
All’attuale livello di prezzo, il titolo SNPS è valutato come “buy”. L’obiettivo di prezzo medio di SNPS è di 635,32 dollari per azione. La stima bassa è superiore all’attuale livello di prezzo, pari a 520 dollari, mentre il tetto massimo non è troppo lontano dalla media, pari a 690 dollari per azione.
***
Né l’autore, Tim (BIT:TLIT) Fries, né questo sito web, The Tokenist, forniscono consulenza finanziaria. Vi invitiamo a consultare la policy del nostro sito web prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo articolo è stato pubblicato originariamente su The Tokenist. Consultate la newsletter gratuita di The Tokenist, Five Minute Finance, per un’analisi settimanale delle principali tendenze in campo finanziario e tecnologico.
SFRUTTA INVESTING PRO e RISPARMIA >>> CLICCA QUI
Abbonati ora per sbloccare l’accesso a diverse funzionalità:
- ProPicks IA: azioni vincenti selezionate dall’intelligenza artificiale con una comprovata esperienza.
- Fair Value: Scoprire immediatamente se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato.
- Stock Screener avanzato: Ricerca dei titoli migliori in base a centinaia di filtri e criteri selezionati.
- Top Idee: Scoprite quali azioni stanno acquistando investitori miliardari come Warren Buffett, Michael Burry e George Soros.
- WarrenAI: il tuo assistente personale per le analisi finanziare. Chiedigli ciò che vuoi!
- MOLTO ALTRO ANCORA ...
SEI ANCORA IN TEMPO: CLICCA QUI PER SAPERNE DI PIU’ (RISPARMIA ADESSO)