Generalmente il mese di Agosto viene considerato "quasi" festivo, per lo più tranquillo anche per i mercati, dato che le ascillazioni dei prezzi sono davvero minime. E si prepara poi a "ricominciare" a Settembre - Ottobre dove i ricorsi storici ci affiorano alla mente! Basti pensare al 24 ottobre 1929, giorno in cui si verificò una delle più gravi crisi economiche della storia con il famoso "giovedì nero" e lo scoppio della bolla per la sovrapproduzione. Gli Stati Uniti detenevano la maggior porzione della produzione industriale "mondiale" e quella crisi provocò una "recessione" economica in tutti i maggiori paesi, aumentando vertiginosamente la disoccupazione. Ma non solo, c'è anche il crollo della borsa del 1987 che pose fine ad una delle "bull run" più lunghe (dal 1982) e proprio in quell'occasione fu concepita la sospensione dei titoli per eccesso di ribassi, il tanto famoso "panic-selling".
Ma non sottovalutiamo Agosto che è il mese in cui gli USA uscirono dalla "stagflazione" del 1984, cioè la fase del ciclo economico tra stagnazione e inflazione, detta anche inflazione recessiva. A questo proposito, quest'ultima è utt'ora molto temuta per via di una "ricaduta". Infine ricordiamo Agosto 2020 che è stato il migliore dal 2009 per quasi tutti i maggiori Indici che hanno visto il loro valore toccare nuovi massimi storici.
Quindi attenzione alle opportunità!
Partendo da oltreoceano, un titolo da seguire è sicuramente NVIDIA perchè i frazionamenti azionari (come nel suo caso) spesso innescano forti rialzi del prezzo. quest'ultima ha già diviso le sue azioni ben 4 volte tra il 2000 e il 2007, ma la divisione 4 in 1 è la più grande, infatti nelle altre divisioni si parlava di 2 a 1 (nel 2000 - 2001 - 2006) e 3 a 2 (nel 2007) che hanno portato un rialzo delle azioni del 1.640%. E non solo, la previsione di crescita degli utili per l'anno corrente è di circa il +85% su base annua, capitalizzazione di mercato di $ 468 miliardi e un rapporto P/E di 10,80. Il prezzo delle azioni ha raggiunto un massimo di 825$ prima del recente calo del 8% circa, diventa una reale occasione di entrata anche perchè negli ultimi dieci anni ha prodotto rendimenti del 5.000% . (guarda il grafico)
Tornando al vecchio continente, una delle compagnie aeree più interessanti è sicuramente Wizz Air (LON:WIZZ). Ci sono vari fattori che potrebbero portare ad un sua crescita e di conseguenza al sorpasso delle sue rivali Ryanair (LON:RYA) e EasyJet. l'azienda ha come obiettivo quello di raddoppiare la sua flotta entro la metà del decennio, aumentare il numero di posti di circa il 10% e applicare molti più sconti rispetto alle competitors e infine, non di poco conto è il fatto che abbia la più grande quota di mercato nell'Europa centrale che collega i passeggeri di quei paesi con l’Europa occidentale. Il titolo è ritornato ai livelli pre-Covid azzerando le perdite dovute alla pandemia e nel 2021 è cresciuto dell' 8% con un potenziale apprezzamento (nel lungo periodo) del 20% rispetto agli attuali prezzi di mercato. Ma nel periodo che intercorre dall'ultima settimana di Luglio alla prima di Agosto il rating è ancora "sell". (guarda il grafico)
Spostiamoci in Italia.
Nelle prime 3 settimane di luglio l'andamento del FtseMib sembra essere cambiato rispetto al massimo registrato a giugno di 25900 euro. Infatti ha auvuto un calo, partendo da giugno, del 7% che ha visto il suo valore ritoccare area 24500 (massimo di marzo) e poi 24100 euro. Nel breve periodo una nuova accelerazione potrebbe essere guidata dai titoli energetici, industriali, utility e finanziari legati alla "reflation trade" ossia alla crescita dei prezzi stimolata dalla politica monetaria e dal PNRR. E' da sottilineare che c'era da aspettarselo un movimento correttivo, atto a riassorbire le ultime quotazioni, ma non fino a 23800 euro cancellando così tutti i progressi fatti da Marzo. Nel mio recente articolo sul Ftsemib facevo notare che con il supporto di lungo periodo, toccato a 24.500 punti, la corsa partita a Novembre 2020, sembrava essere "terminata". Infatti dal 15 al 21 luglio ha perso circa il 4% e se utiliziamo l'onda Elliott le prime cinque onde hanno formato il movimento impulsivo e di conseguenza, le successive tre formeranno le onde contrarie. Settimana scorsa è tornato ai massimi di Aprile scorso ma c'è stato il breakdown cioè il prezzo ha rotto il livello di supporto facndo denotare un'inversione temporanea del trend. (guarda il garfico)
Restando in Italia, tra i titoli da visionare c'è sicuramente Aquafil (MI:ECNL) che negli ultimi anni hanno investito 200 milioni di euro nel loro progetto di riconversione. Quest'ultima ha consolidato la sua posizione nel mondo B2B (Business-to-business) cioè negli scambi commerciali tra aziende e sta puntando a raggiungere i consumatori attraverso l'e-commerce "Econyl" (una piattaforma) che permette di accedere a prodotti realizzati in nylon rigenerato, Econyl appunto. Penalizzata durante la pandemia, anche grazie agli incentivi dell'economia europea, ha avuto un recupero del +18% di vendite e del +25% di ebitda, il rapporto prezzo/utili è 14 e la capitalizzazione è di 280 milioni. Da inizio anno, ha segnato un minimo a 4,18 euro ed un massimo a 7,25 euro mentre adesso si trova in area 7,55 euro (massimo ottobre 2019) ed il target price è a 8,5 euro. Analizzando il grafico (4h) si evidenzia la possibilità, dopo il recente rally del +30%, di un ritracciamento nella zona compresa tra 6,80 e 6,40 euro. (guarda il grafico)
DoValue (MI:DOVA) (leader nel mercato Italiano, Spagnolo, Portoghese e Greco) è il primo operatore nei servizi di crediti management e real estate (crediti non-performing). Ha riacquistato, nelle prime settimane di luglio, 108.940 azioni proprie per un controvalore di 970.000 euro mentre dall'inizio del porgetto, senza considerare le azioni gia in portfolio, 201.700 azioni per un valore complessivo di 1.800.000 euro. Dovalue è pronta ad acquistare il portfolio, Npl da 6 miliardi di euro, dalla National Bank of Greece di crediti deteriorati originati da mutui. I risultati dei primi mesi del 2021 sono più che positivi, ha registrato ricavi pari a 124 milioni di euro vedendo così un rialzo del 47% rispetto all'anno precedente, mentre quelli derivanti dagli assets NPL, UTP e REO sono 110 milioni di euro sostenuti dalle commissioni fisse di gestione +35% e dall'aumento dell'EBITDA +30%. Analizzando il grafico, doppo marzo 2020 ha avuto un recupero parziale, facendo il +135% e arrivando al valore pre-Covid di 11 euro circa, per poi tornare sotto i 9 euro con una pedeta del 22%. Al rialzo il prossimo target è 10,50 euro ma attenzione alla resistenza, poco prima, in area 10 euro e all'accordo in atto con NBG di 165 milioni che vedrebbe crescere la gestione in Grecia del 15% (37 miliardi). (guarda il grafico)
Tra i titoli del Ftsemib, da me citato anche altre volte per il suo potenziale, troviamo STMicroelectronics (PA:STM) vista la necessità di semiconduttori che sono alla base dei prodotti elettronici, ha in programma la costruzione di una nuova "fabbrica" entro l'anno con un investimento di 2 miliardi di euro. Non solo, ha annunciato una collaborazione con Renault (PA:RENA) per fornire i prodotti STM necessari ai veicoli ibridi e a batteria. Operativamente si potrebbero valutare strategie di lungo termine con target a 35,5 euro e 38 euro mentre nel breve target 33,6 - 34 (estenzione Fibonacci) al rialzo. (guarda il grafico)
Nei prossimi mesi il titolo che potrebbe avere un incremento molto importante è H-Farm (MI:HFARM). Nonostannte la volatilità, che lo accompagna lungo la sua crescita, si può operare nel breve termine individuando le aree di entrata. Infatti analizzando il grafico possiamo notare che il prezzo ha usato il supporto in area 0,232 che perdura da Marzo 2020 e si trova all'interno di un percorso laterale delimitato dal minimo di marzo e ottobre 2020 e dai massimi di agosto e diembre 2020 e giugno 2021 cioè tra 0,190 e 0,337 euro. In questo momento si trova all'interno ad un canale ribassista che proietta il prezzo verso 0,240 - 0,230 ma in caso di rottura del trend il primo target al rialzo è 0,272 resistenza messa alla prova più volte nel mese di giugno e area 0,301 euro subito dopo. Se si lascerà alle spalle quest'ultimo target sarà possibile iniziare ad attenzionare come successivo target price area 0,331 euro. Quindi è da valutare il tipo di posizione (short - long) in base ai prossimi dati. (guarda grafico)
Un altro titolo su cui si potrebbe operare nel breve è Italgas (MI:IG). Dopo il mese di giungo e l'inzio di luglio, tra alti e bassi, c'è stato il recupero del Gap fomatosi settimana scorsa in area 5,5, - 5,6 euro e vede il prezzo proiettato, dopo il recupero del massimo di Marzo 2021, verso quello di giugno 2021. Utilizzando il ritracciamento Fibonacci si evidenzia un possibile recupero (nel lungo termine) del prezzo pre-Covid (6,25), avendo come primo step area 5,9 euro. Ma attenzine alla resistenza di Aprile 2019, messa alla prova più volte senza buon esito, il prezzo ritornerebbe in area 5,3 - 5,25 euro. (guarda il grafico)
Un'altra "penny stock" (speculativa) decisamente promettente su cui operare nel breve è Cyberoo Spa (MI:CYB). Nell'ultimo anno ha avuto un performance del +55% recuperando il "crollo" causa pandemia e arrivando a raddoppiare quasi il suo valore. Per quanto riguarda gli utili, si prevede una crescita del 200% per i prossimi tre anni anche grazie alla "serena" situazione finanziaria. La tenuta "ripetuta" del livello 0,618% Fibonacci potrebbe dare l'impulso per il superamento della resistenza posta a 6,06 e a 6,4 euro, recuperando il precendente massimo a 7,26 euro circa. Un eventuale rifiuto in area 6,06 potrebbe proiettare il prezzo al ribasso a 5,66 euro ed in caso di rottura della trend line fino a 5 euro. Quindi a breve ci si aspetta un segnale rialzista oppure ribassista. (guarda il grafico)
Anche ad Agosto è importante analizzare ogni situazione attraverso il giusto mindset, leggendo i flussi temporali sicchè gli ordini degli istituzionali e dei trader
retail, sfruttando le oscillazioni dei prezzi e i trend per entrare long o short.
Siete pronti ad operare sotto l'ombrellone, in riva al mare oppure a bordo piscina?
Spesso l'occasione (che aspettiamo) è dietro l'angolo. Ci sono tutti gli ingredienti per far diventare ancora più infuocata quest'estate!
"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento
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