Le Strategie dei Grandi Investitori in un Periodo di Incertezza Economica
Cosa stanno facendo i leggendari investitori come Warren Buffett, Ray Dalio, Bill Ackman, Michael Burry e altri grandi della finanza in questo periodo di grande incertezza economica mondiale? Tra tensioni geopolitiche, dazi commerciali e il recente declassamento del rating degli Stati Uniti a causa dell’alto debito pubblico, gli investitori di tutto il mondo si chiedono quali siano le mosse giuste da fare! Vedono questi titani della finanza come fari da seguire nella tempesta economica.
Warren Buffett: Il Genio della Strategia Prudente
Il più grande investitore di tutti i tempi, Warren Buffett, ha annunciato ufficialmente che lascerà la guida della Berkshire Hathaway a fine anno, dopo quasi 60 anni di dominio assoluto nel mondo degli investimenti. Il suo successore sarà Greg Abel, attuale vicepresidente della società, che prenderà il comando dal primo gennaio 2026. Tuttavia, Buffett continuerà a ricoprire il ruolo di presidente del consiglio di amministrazione, il che significa che rimarrà coinvolto nelle decisioni più importanti.
Nel frattempo, il suo portafoglio investimenti totale è rimasto pressoché invariato nell’ultimo trimestre:
- Non ha acquistato nuove aziende, ma ha aumentato le posizioni in titoli già posseduti in precedenza.
- Mantiene una strategia prudente, con oltre 340 miliardi di liquidità messa da parte in attesa di migliori condizioni di mercato.
Buffett ha liquidato completamentedue partecipazioni nel settore finanziario:
- Citigroup (banca americana)
- Nu Holdings (banca brasiliana)
Entrambe le vendite sono state effettuate in profitto, con un prezzo medio di carico nettamente inferiore ai prezzi attuali. Inoltre, ha ridotto le sue quotein:
Gli acquisti dell’ultimo trimestreriguardano aziende già presenti nel suo portafoglio, tra cui:
- Constellation Brands (rivenditore di alcolici, tra cui la birra Corona)
- Pool Corp (produttore di piscine all’aperto e al chiuso)
- Domino’s Pizza
- Sirius XM (colosso della radio satellitare)
- Occidental Petroleum (azienda petrolifera, accumulata da tempo)
Il suo portafoglio rimane ben diversificato, con 36 posizioni aperte, dove Apple (NASDAQ:AAPL), American Express e Coca-Cola (NYSE:KO) continuano a rappresentare le più grandi partecipazioni
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Michael Burry: La Speculazione Estrema
Se Buffett è il genio del valore equo, Michael Burry è pura speculazione. Celebre per aver predetto con successo il crollo del mercato immobiliare e finanziario nel 2008, Burry aveva scommesso su un unico evento, uscendo da vincitore assoluto.
Mentre Buffett ha solo ribilanciato il suo portafoglio, Burry lo ha stravolto completamente, vendendo tutte le sue posizioni azionarie tranne una e puntando su una strategia altamente speculativa.
Ha liquidatol’intero portafoglio, vendendo azioni di:
- Alibaba, JD, Baidu, Pinduoduo, probabilmente a causa delle tensioni commerciali USA-Cina e dell’incertezza sui dazi.
- Oscar Health, HCA, Molina Healthcare, forse per i rischi legati alle politiche della nuova amministrazione Trump.
L’unico titolo che ha mantenuto e rafforzato è Estée Lauder, acquistando 100.000 nuove azioni, portando la sua partecipazione totale a 200.000 azioni.
Inoltre, Burry ha attuato una strategia di copertura, piazzando massicce opzioni put, ovvero scommettendo sulla discesa del mercato su titoli come:
- Nvidia, Alibaba, JD, Baidu, Pinduoduo.
Bill Ackman: Un Portafoglio Concentrato
Il noto gestore del Hedge Fund Pershing Square (NYSE:XYZ), Bill Ackman, ha una lunga storia di successi ma anche batoste clamorose, come:
- La scommessa persa contro Herbalife.
- La perdita su Netflix (NASDAQ:NFLX), venduta in forte ribasso.
D’altra parte, ha ottenuto grandi successi, come lo short sul mercato azionario durante il COVID.
Nell’ultimo trimestre, Ackman ha:
- Venduto completamente le azioni Nike (NYSE:NKE), con una perdita del 22%.
- Compensato le perdite con vendite in profitto su Hilton, Chipotle e Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (Google).
- Acquistato massicciamente Uber (NYSE:UBER), ora prima posizione nel suo portafoglio.
- Investito in Hertz, azienda di noleggio auto spesso accostata alla bancarotta.
Il suo portafoglio rimane molto concentrato, con solo 11 posizioni totali.
Ray Dalio: L’Investimento Strategico Basato sui Cicli Economici
Noto per il suo approccio macroeconomico agli investimenti, analizza i cicli geopolitici ed economici per identificare opportunità di mercato. Inoltre, è il fondatore di Bridgewater Associates, il più grande Hedge Fund al mondo.
Nell’ultimo trimestre, Dalio ha ristrutturato il suo portafoglio, aumentando le partecipazioni in:
- Alibaba e Baidu, puntando sulla ripresa del mercato cinese.
- ServiceNow, investendo nella digitalizzazione.
- DoorDash (NASDAQ:DASH), puntando sulla crescita del settore food delivery.
- Booking, aumentando l’esposizione nel settore viaggi.
- Oro, considerandolo una protezione contro l’incertezza economica.
Tra le vendite più importanti, si notano principalmente i giganti tech americani:
- Nvidia, Meta, Google, Applovin.
- Una riduzione dell’esposizione verso il mercato americano, liquidando parte dell’ETF sull’S&P 500.
Queste mosse suggeriscono che Ray Dalio sta scommettendo sulla Cina, si protegge con l’oro e riduce il rischio vendendo le Big Tech americane. Il suo portafoglio rimane tra i più diversificati, con oltre 650 posizioni aperte.
Le 10 Azioni Più Acquistate dai Grandi Fondi di Investimento
Come promesso, ecco le 10 azioni più acquistate dai maggiori fondi di investimento nell’ultimo trimestre.
> ⚠️ Importante: Usa questa lista solo come uno spunto per le tue analisi. Ogni investitore ha una propensione al rischio e un orizzonte temporale diverso. Le strategie dei grandi Hedge Fund potrebbero non combaciare con quelle di un investitore individuale.