Non-Farm Payroll disastrosi e tensione geopolitica: occasione d'acquisto?

Ciao a tutti e ben ritrovati! Sono Giuseppe Antonelli, e oggi voglio parlarvi di un tema caldo che ha scosso i mercati negli ultimi giorni: il crollo dei Non-Farm Payroll (NFP) negli Stati Uniti. Siamo in piena estate, un periodo che molti associano al relax e alle vacanze, ma chi come noi segue i mercati sa bene che le opportunità non mancano mai, nemmeno in questo periodo dell'anno. Ecco perché è importante restare vigili e pronti a cogliere ogni occasione.
Un Rapporto NFP Deludente: Cosa Significa per i Mercati?

Il 2 agosto è stato un giorno cruciale dal punto di vista macroeconomico, poiché è stato pubblicato il tanto atteso rapporto sui Non-Farm Payroll, che ha mostrato dati decisamente deludenti. Il numero di nuovi posti di lavoro creati nel settore non agricolo è sceso a 114.000, ben al di sotto delle aspettative degli analisti, che si aspettavano un valore vicino ai 170.000. Anche il tasso di disoccupazione è aumentato, passando dal 4,1% al 4,3%. Questi dati hanno immediatamente innescato un selloff significativo sui mercati azionari, con gli indici americani ed europei che hanno perso oltre due punti percentuali.
Questi risultati, che a prima vista possono sembrare disastrosi, potrebbero invece rappresentare un’interessante occasione d’acquisto per gli investitori più attenti. Quando i mercati reagiscono in modo così drastico a una notizia, si aprono spesso delle finestre temporali dove le valutazioni di molti asset diventano più appetibili. In particolare, il crollo del dollaro americano offre spunti interessanti, soprattutto se consideriamo alcune dinamiche di lungo periodo.

L’Impattante Debolezza del Dollaro: Un’Opportunità su USD/JPY
Un aspetto che merita particolare attenzione è il comportamento del dollaro americano in seguito ai dati NFP. Il dollaro ha subito un forte calo, specialmente nei confronti dello yen giapponese, con la coppia USD/JPY che ha visto un ritracciamento significativo. Nonostante questa debolezza, credo che ci troviamo di fronte a una correzione temporanea, piuttosto che a un’inversione di trend di lungo periodo.
Negli ultimi anni, lo yen giapponese ha sofferto a causa delle politiche monetarie ultra-accomodanti della Banca del Giappone, che hanno incluso tassi d’interesse negativi. Tuttavia, qualcosa è cambiato recentemente. Nel corso dell'ultimo mese, la Banca Centrale giapponese ha iniziato a rimuovere gradualmente i tassi negativi, portandoli prima da -0,10% a 0% e recentemente a 0,25%. Questo cambiamento ha ovviamente avuto un impatto sulla coppia USD/JPY, contribuendo al recente ritracciamento.
D'altra parte, la Federal Reserve non ha ancora tagliato i tassi, ma dopo i deludenti dati sui NFP, non è escluso che possa farlo a settembre. Questa possibile riduzione del differenziale di tasso tra dollaro e yen potrebbe continuare a esercitare pressione sulla coppia nel breve termine. Tuttavia, guardando al medio-lungo periodo, credo che USD/JPY possa riprendere il suo trend rialzista.

Strategie di Trading: Come Sfruttare la Finestra Stagionale
Passiamo ora alla parte pratica. Come possiamo capitalizzare su questa situazione? Prima di tutto, è importante comprendere che ci troviamo in una finestra stagionale potenzialmente rialzista per USD/JPY, che storicamente tende a performare bene nei mesi di agosto, settembre e ottobre. Questa stagionalità, combinata con l’attuale situazione macroeconomica, potrebbe offrire delle ottime opportunità di ingresso.
Personalmente, vedo la zona di prezzo attuale intorno a 145.50 come un’area interessante per valutare un’entrata long. Da qui, un possibile target potrebbe essere la zona di 150, che offrirebbe un rapporto rischio/rendimento molto interessante, con circa 300 pips di potenziale profitto rispetto a uno stop loss di 100-130 pips.
Utilizzando i miei strumenti di analisi, come gli indicatori di forza relativa valutaria, è possibile individuare con maggiore precisione i punti di entrata e uscita. Ad esempio, l'indicatore di forza relativa mostra che il dollaro ha raggiunto valori estremamente bassi nel breve termine, il che potrebbe indicare una possibile inversione.
Inoltre, per chi utilizza metodologie avanzate, consiglio di considerare l'uso di un expert advisor per gestire le operazioni in modo automatizzato, seguendo rigorosamente criteri di money management e stop loss.

Conclusioni e Consigli
In conclusione, il crollo dei Non-Farm Payroll potrebbe sembrare un evento negativo a prima vista, ma per gli investitori astuti rappresenta un’opportunità da non perdere. Il dollaro debole, combinato con la stagionalità favorevole, potrebbe offrire delle interessanti occasioni di trading sulla coppia USD/JPY. Come sempre, invito tutti a fare le proprie analisi e a utilizzare strumenti adeguati per massimizzare le probabilità di successo.
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Grazie per avermi seguito, e vi auguro un buon trading!