Investire su titoli che producono entrate è una strategia ideale per chi è alla ricerca di denaro extra negli anni della pensione. Ovviamente, i titoli che pagano dividendi non sono allettanti, e le azioni in sé non vi renderanno ricchi, ma spesso appartengono ad un gruppo maturo di compagnie su mercati stabili che non smettono di restituire denaro agli investitori, aumentando spesso i dividendi, anche nei periodi più difficili.
La sfida maggiore è, però, identificare i titoli giusti. Un modo per farlo è concentrarsi sulle compagnie di alta qualità dell’indice S&P 500 con almeno 25 anni di crescita dei dividendi, note sui mercati come “Dividend Aristocrats”. Sebbene una buona performance storica non garantisca che le compagnie di questo gruppo continuino a fornire flussi di denaro in futuro, si tratta comunque di una scommessa molto più sicura rispetto allo scegliere titoli senza alcun precedente.
I seguenti titoli da dividendo sono due esempi che secondo noi vale la pena considerare per essere aggiunti al portafoglio pensionistico:
1. 3M: una macchina sforna soldi per gli investitori a lungo termine
Il titolo di uno dei più grandi conglomerati industriali al mondo, 3M (NYSE:MMM), non è sicuramente da comprare se il vostro obiettivo è quello di vedere guadagni rapidi per poi passare al prossimo titolo a crescita. Le prospettive future per questo colosso industriale stanno diventando incerte tra le tante difficoltà che minacciano l’economia globale ed un’eventuale prolungata debolezza economica potrebbe pesare sulla domanda dei suoi prodotti.
E se invece siete alla ricerca di entrate in costante crescita? Allora il produttore dei Post-it e dei touch screen ha uno storico eccellente. La compagnia ha alzato il dividendo ogni anno tra il 1962 ed il 2018. Questa straordinaria serie di aumenti dei dividendi suggerisce che la compagnia ha il potere di sopportare recessioni, debolezza della domanda ed altre turbolenze lungo la strada.
Scambiato a circa 212 dollari ad azione alla chiusura di ieri, il titolo di 3M è crollato di circa il 17% dal massimo storico del gennaio dello scorso anno, nei timori che l’aumento dei costi ed il rallentamento dell’economia globale possano pesare sugli utili. Ma questo calo temporaneo consente anche agli investitori da reddito a lungo termine di tenersi stretto il suo rendimento del dividendo di quasi il 3% e di guadagnare crescenti payout anno dopo anno. La compagnia pagherà un dividendo trimestrale di 1,44 dollari ad azione il 12 marzo, in salita di quasi il 6% dagli 1,36 dollari dello stesso periodo del 2018.
2. Procter & Gamble: proprietario di potenti marchi di consumo
Procter & Gamble (NYSE:PG), produttore del dentifricio Crest, del detersivo Tide e dei tovaglioli di carta Bounty, tra i marchi di consumo più noti, ha una cosa in comune con 3M: l’abilità unica di produrre flussi di cassa ricorrenti dai suoi numerosi marchi. Non importa in quale ciclo si trovi l’economia: compagnie come P&G continueranno a vendere dentifricio e detersivi e a generare soldi per gli investitori. La principale compagnia al mondo di beni di consumo è uno dei maggiori pagatori di dividendi del settore.
Il produttore del detersivo per piatti Fairy e dei pannolini Pampers alza i dividendi da 62 anni di fila. Negli ultimi 128 anni non ha mai smesso di pagarli, facendo soldi anche durante le recessioni, le guerre e i periodi di magra. Con un rendimento del dividendo attuale pari al 2,98%, il titolo di P&G paga circa 0,72 dollari ad azione ogni trimestre.Questo straordinario storico di payout rende questo titolo da consumo una fonte affidabile di entrate passive per i portafogli pensionistici.
Il titolo ha chiuso in calo dello 0,3% a 104,66 dollari ieri, ma è schizzato di quasi il 34% negli ultimi 12 mesi e del 28% negli ultimi cinque anni. I titoli di beni da consumo come P&G potrebbero non sempre registrare gli straordinari rialzi di alcuni titoli a crescita, ma tenerli nel portafoglio da entrate elimina il bisogno di preoccuparsi della volatilità di mercato giornaliera. Una volta comprati non vanno venduti ma ci si mette comodi e li si guarda guadagnare regolari entrate da dividendi.
Morale della favola
Non è difficile generare un flusso stabile di entrate passive negli anni della pensione se si comincia a risparmiare in anticipo e si usa parte di questi risparmi per comprare affidabili titoli da reddito, come 3M e P&G. I ricercatori dello Stanford Center sul progetto Longevity concludono che, per andare in pensione all’età di 65 anni e mantenere il proprio standard di vita, bisognerebbe mettere da parte il 10%-17% delle entrate attuali su un conto pensionistico. E questo se si comincia a risparmiare già a 25 anni. Col passare degli anni e continuando a reinvestire i dividendi nel portafoglio pensionistico, capirete quanto rapidamente cresce il vostro gruzzoletto, generando dei considerevoli flussi mensili di denaro.