- La guerra commerciale di Trump, il rapporto sull’occupazione USA e l’ultima serie di utili del quarto trimestre saranno al centro dell’attenzione questa settimana.
- Il report sugli utili di Costco è considerato un potenziale catalizzatore di crescita, il che lo rende un titolo da tenere d’occhio per gli investitori rialzisti.
- Foot Locker si prepara a un aggiornamento deludente a causa della domanda fiacca di abbigliamento discrezionale, il che lo rende un titolo da evitare.
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Le azioni USA hanno chiuso venerdì in rialzo, concludendo una settimana volatile e un mese di perdite per le principali medie, in un mix negativo di notizie relative a tariffe, inflazione ed economia.
L’indice S&P 500 ha perso circa l’1% nella settimana e l’1,4% a febbraio. L’indice tecnologico Nasdaq Composite ha perso circa il 4% per tutto febbraio, registrando il peggior calo mensile dall’aprile 2024. Nel frattempo, il Dow Jones Industrial Average è riuscito a sovraperformare, aumentando di circa l’1% durante la settimana. Su base mensile, tuttavia, l’indice ha perso l’1,6%.
Fonte: Investing.com
Si prevede un’altra settimana movimentata, in quanto gli investitori reagiranno alle tariffe aggressive del Presidente Donald Trump. Martedì scatteranno le tariffe del 25% contro Canada e Messico e un ulteriore aumento del 10% sulle merci cinesi.
Il dato più importante in calendario sarà il report sull’occupazione statunitense di febbraio, che dovrebbe mostrare la creazione di 156.000 posti di lavoro. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 4,0%. Il rapporto sarà accompagnato da una nutrita serie di interventi della Fed, tra cui il presidente Jerome Powell.
Fonte: Investing.com
Sebbene la stagione degli utili si stia concludendo, sono previste numerose relazioni degne di nota, tra cui Broadcom (NASDAQ:AVGO), CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), Costco (NASDAQ:COST), Target (NYSE:TGT), Best Buy (NYSE:BBY), Macy’s (NYSE:M), Kroger (NYSE:KR) e JD.com (NASDAQ:JD).
Indipendentemente dalla direzione che prenderà il mercato, qui di seguito evidenzio un titolo che probabilmente sarà richiesto e un altro che potrebbe subire un nuovo ribasso. Ricordate però che il mio orizzonte temporale è solo per questa settimana, da lunedì 3 a venerdì 7 marzo.
Da comprare: Costco
Costco, il rivenditore con sede a Issaquah, Washington, è pronto a presentare gli utili del secondo trimestre fiscale dopo la chiusura del mercato statunitense, giovedì alle 16:15 ET. Secondo il mercato delle opzioni, gli operatori prevedono un’oscillazione del 4,4% in entrambe le direzioni per il titolo COST dopo la pubblicazione.
Il recente ottimismo è stato evidente, con stime di profitto riviste al rialzo 15 volte nelle settimane precedenti la relazione, rispetto a sole cinque revisioni al ribasso, secondo InvestingPro.
Fonte: InvestingPro
Nonostante i venti contrari all’economia che colpiscono i rivenditori, Costco sembra destinata a battere le aspettative, in quanto il club di magazzini per soci beneficia di un cambiamento verso una spesa frugale dei consumatori nell’attuale contesto economico.
Gli analisti prevedono che Costco guadagnerà 4,08 dollari per azione, con un aumento del 4,1% rispetto all’utile per azione di 3,92 dollari dello scorso anno. Inoltre, si prevede che i fatturati aumenteranno del 9,9% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 63 miliardi di dollari, grazie alle forti vendite di generi alimentari e all’andamento favorevole dei soci.
Questi segnali incoraggianti suggeriscono che il modello aziendale disciplinato, la base di clienti fedeli e il solido programma di affiliazione di Costco continuano a generare resilienza e crescita anche in tempi incerti.
Conosciuta per la sua vasta gamma di prodotti ad alta richiesta, dagli alimentari ai prodotti di prima necessità per la casa, dall’elettronica all’abbigliamento, Costco è riuscita a ritagliarsi una nicchia di mercato rivolgendosi a consumatori attenti al valore.
Fonte: Investing.com
Il titolo COST ha chiuso la seduta di venerdì a 1.048,61 dollari, appena sotto il massimo storico di 1.078 dollari raggiunto il 13 febbraio. Con una capitalizzazione di mercato di 465 miliardi di dollari, Costco è il secondo rivenditore al dettaglio di mattoni e negozi di maggior valore al mondo, dopo Walmart (NYSE:WMT). Quest’anno Costco si è distinta dagli altri rivenditori, con un aumento delle azioni del 14,4% nel 2025.
Il modello quantitativo di InvestingPro, basato sull’intelligenza artificiale, assegna a Costco un punteggio di salute finanziaria “BUONO” pari a 2,94, che indica una solida stabilità operativa e una solida gestione finanziaria.
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Da vendere: Foot Locker
In netto contrasto, Foot Locker (NYSE:FL) si appresta a vivere una settimana difficile. Il rivenditore di abbigliamento sportivo con sede a New York, specializzato in scarpe da ginnastica e abbigliamento sportivo, dovrebbe comunicare i risultati finanziari del quarto trimestre prima dell’apertura del mercato, mercoledì alle 6:45 AM ET.
Gli operatori di mercato si aspettano una notevole oscillazione delle azioni FL a seguito della pubblicazione, con il mercato delle opzioni che indica un possibile movimento implicito del 16,2% in entrambe le direzioni. Il sentimento degli analisti è prevalentemente ribassista, con 16 revisioni al ribasso e nessun aggiustamento al rialzo nelle settimane precedenti il report.
Fonte: InvestingPro
Le previsioni di Foot Locker appaiono poco rosee, in quanto l’azienda è alle prese con un contesto economico difficile, caratterizzato da un’inflazione elevata e da una contrazione del reddito disponibile, con conseguente rallentamento della domanda di articoli discrezionali da parte dei consumatori.
Si prevede che l’azienda guadagnerà 0,72 dollari per azione, mentre il fatturato dovrebbe diminuire del 2,5% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 2,32 miliardi di dollari. Queste cifre riflettono le crescenti pressioni su Foot Locker, mentre i consumatori stringono la cinghia e la concorrenza si intensifica.
In prospettiva, si prevede che il management del rivenditore riveli una guidance di profitti e ricavi non molto ambiziosa per il trimestre in corso, a causa del rallentamento delle vendite e della compressione dei margini.
I continui spostamenti del comportamento dei consumatori verso lo shopping online e i modelli direct-to-consumer hanno lasciato Foot Locker in una posizione precaria.
Fonte: Investing.com
Il titolo FL ha chiuso la sessione di venerdì a un minimo di 52 settimane di 17,32 dollari, un livello che non si vedeva dall’agosto 2023. Alle valutazioni attuali, Foot Locker ha una capitalizzazione di mercato di 1,6 miliardi di dollari. Le azioni, che vengono scambiate al di sotto delle loro medie mobili fondamentali, sono in calo del 20,4% dall’inizio dell’anno.
Si tenga presente che Foot Locker ha attualmente un punteggio di salute finanziaria “DEBOLE” di InvestingPro pari a 1,5 su 5,0, che riflette le sfide operative e le pressioni finanziarie.
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Nota dell’autore: Al momento della scrittura, sono long sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 tramite lo SPDR S&P 500 ETF (SPY) e l’Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Sono long anche sul Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) e VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Ribilancio regolarmente il mio portafoglio di singoli titoli ed ETF sulla base di una costante valutazione del rischio sia del contesto macroeconomico che dei risultati finanziari delle società.
Nota: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell’autore e non devono essere considerate come consigli di investimento.
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