Gli analisti di Bernstein hanno mantenuto martedì un rating Outperform sulle azioni Nike (NYSE:NKE) con un obiettivo di prezzo invariato a $102,00. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha subito un calo significativo, perdendo oltre il 7,5% nell’ultima settimana e scambiando vicino al minimo delle 52 settimane di $68,62. Basandosi sull’analisi del Fair Value di InvestingPro, Nike appare leggermente sottovalutata ai livelli attuali. L’analisi della società indica che sotto la guida del nuovo CEO Elliott Hill, Nike ha fatto progressi significativi nella riduzione delle scorte da dicembre. Ci si aspetta che l’azienda proceda a una liquidazione aggressiva dei vecchi prodotti lifestyle entro la prossima estate per fare spazio ai nuovi lanci. Nike mantiene una solida posizione finanziaria con un indice di liquidità di 2,22, indicando che le attività liquide superano ampiamente le obbligazioni a breve termine, fornendo flessibilità nelle strategie di gestione dell’inventario.
Bernstein ha monitorato l’inventario di Nike negli ultimi sei mesi, in particolare nei canali Direct to Consumer (DTC) e Wholesale, attraverso le principali linee lifestyle. Dopo un periodo di movimento lento, l’azienda ha osservato rapidi progressi nella gestione delle scorte. L’attenzione è ora concentrata sulla liquidazione dei prodotti lifestyle rimanenti nei prossimi due trimestri.
La strategia del nuovo CEO si è dimostrata efficace, specialmente nelle linee Jordan e Dunk. Le Jordan, che inizialmente hanno visto pochi progressi, vengono ora spostate dai negozi DTC a prezzo pieno agli outlet Factory e ai rivenditori Off-price, accelerando la loro liquidazione. La linea Air Force 1 (AF1) sta registrando progressi continui, con sconti migliorati e prezzi medi mentre le scorte si esauriscono. Tuttavia, la linea Dunk ha affrontato sfide con scarsa vendita e feedback negativi dei consumatori. Il management sta pianificando di eliminare gradualmente o ridurre significativamente la franchise Dunk per accelerare la liquidazione delle scorte.
Sebbene sia necessario più lavoro nel settore Wholesale per vedere un miglioramento complessivo, che potrebbe estendersi fino al primo trimestre dell’anno fiscale 26, c’è potenziale per un impulso con minore concorrenza dagli sconti DTC. L’analisi di Bernstein sulla gestione dell’inventario di Nike si conclude con l’attesa per i prossimi lanci di prodotti e il loro impatto sull’attrattiva per i consumatori. L’analisi di InvestingPro rivela che gli analisti prevedono un calo delle vendite nell’anno in corso, con una crescita dei ricavi prevista del -10%.
In altre notizie recenti, Nike continua ad attirare l’attenzione sia degli analisti che delle agenzie di rating. Piper Sandler, Bernstein SocGen Group, BMO Capital Markets e Baird hanno mantenuto rating positivi su Nike, con obiettivi di prezzo compresi tra $90 e $105. Piper Sandler ha evidenziato le misure proattive di Nike, come la razionalizzazione della sua linea Classics, mentre Bernstein SocGen Group ha enfatizzato il focus dell’azienda sullo sport, in particolare Running, Football, Basketball e Training. BMO Capital Markets ha espresso fiducia nella capacità di Nike di navigare le sfide del settore, tracciando paralleli con il successo della svolta aziendale tra il 2015 e il 2018. Gli analisti di Baird hanno riaffermato il loro outlook positivo su Nike, sottolineando il potenziale raggiungimento del punto più basso nelle stime degli utili dell’azienda.
D’altra parte, Moody’s Ratings ha rivisto l’outlook per Nike da stabile a negativo, prevedendo un calo considerevole del reddito operativo nella seconda metà dell’anno fiscale che termina a maggio 2025. L’agenzia di rating ha espresso che le strategie implementate dal nuovo CEO Elliott Hill dovrebbero stabilizzare e alla fine riportare l’azienda alla crescita nel tempo. Tuttavia, hanno anche notato che un ambiente competitivo e di consumo più impegnativo negli Stati Uniti e in Cina potrebbe rallentare la ripresa di Nike. Questi sono sviluppi recenti che hanno plasmato le aspettative degli investitori e la fiducia nella direzione strategica di Nike.
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