Giovedì, BofA Securities ha rivisto la sua posizione su Match Group (NASDAQ:MTCH), passando da un rating Buy a Neutral. La società ha anche ridotto il target di prezzo per le azioni dell'azienda a $35,00, in calo rispetto al precedente obiettivo di $50,00. Il declassamento arriva in risposta alla guidance del quarto trimestre di Match Group, che è risultata inferiore alle aspettative, e a un notevole calo del numero di utenti paganti di Tinder.
L'analista di BofA Securities ha sottolineato che il precedente rating Buy era basato sull'ipotesi che Match Group fosse nella fase iniziale di rilancio della crescita di utenti e abbonati per Tinder, che rappresenta oltre il 70% degli utili dell'azienda. Inoltre, si prevedeva che Hinge avrebbe continuato a registrare una robusta crescita dei ricavi, potenzialmente raggiungendo oltre 1 miliardo di dollari in tre anni, guadagnando al contempo quote di mercato rispetto ai concorrenti.
Tuttavia, dopo i risultati del terzo trimestre, è diventato evidente che tutti e tre i criteri non vengono soddisfatti come previsto.
Le prestazioni di Tinder sono state particolarmente deludenti, con una diminuzione anno su anno degli utenti paganti per sette trimestri consecutivi, incluso il quarto trimestre del 2024. Inoltre, i risultati del quarto trimestre di Hinge non solo hanno mancato le aspettative degli analisti, ma hanno anche mostrato il primo caso di ricavi trimestrali piatti, segnalando sfide più profonde nel settore degli incontri online.
Nonostante le battute d'arresto, l'analista ha riconosciuto alcuni aspetti positivi delle recenti performance di Match Group. Il margine dell'azienda ha superato le aspettative di Street dell'1,3%, e c'è stata una notevole attività di riacquisto di azioni proprie, con Match Group che ha riacquistato il 2,5% del suo flottante durante il terzo trimestre.
Per una panoramica dettagliata dei risultati del terzo trimestre di Match Group e della guidance prospettica, le parti interessate sono indirizzate alla pagina 3 del rapporto di BofA Securities.
In altre notizie recenti, Deutsche Bank ha ribadito un rating Buy su Match Group, con una posizione conservativa sulle proiezioni dei ricavi di Tinder, aggiustando leggermente al ribasso le stime per il terzo trimestre. KeyBanc Capital Markets ha mantenuto il suo rating Overweight su Match Group, citando un forte coinvolgimento complessivo degli utenti nonostante i miglioramenti più lenti nelle funzionalità à la carte.
Anche Piper Sandler ha mantenuto il suo rating Overweight sulle azioni di Match Group e ha riconosciuto la prossima transizione del CFO a marzo 2025, considerandola uno sviluppo significativo. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Match Group.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre BofA Securities ha declassato Match Group (NASDAQ:MTCH) a Neutral, i dati recenti di InvestingPro offrono una prospettiva più sfumata sulla salute finanziaria dell'azienda. Nonostante le sfide nella crescita degli utenti, Match Group mantiene una forte posizione finanziaria con un rapporto P/E di 13,22, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Ciò è ulteriormente supportato da un suggerimento di InvestingPro che indica che l'azienda sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine.
La forza finanziaria dell'azienda è anche evidente nella sua redditività. Match Group ha riportato un fatturato di $3.485,43 milioni negli ultimi dodici mesi, con un robusto margine di profitto lordo del 72,44%. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che l'azienda è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, allineandosi con le previsioni degli analisti di redditività per l'anno in corso.
È interessante notare che l'aggressiva attività di riacquisto di azioni proprie da parte del management, come riportato nel rapporto di BofA Securities, è confermata da un altro suggerimento di InvestingPro. Questa strategia potrebbe potenzialmente segnalare la fiducia del management nelle prospettive a lungo termine dell'azienda nonostante i venti contrari attuali.
Per gli investitori alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulle prospettive finanziarie e sulla posizione di mercato di Match Group.
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