Investing.com — Venerdì, l’analista di H.C. Wainwright Edward White ha mantenuto un rating Buy su Nyxoah SA (NASDAQ: NYXH) con un prezzo obiettivo stabile di €17,00, allineandosi al più ampio consenso degli analisti che mostra target compresi tra €12,98 e €16,89. White ha osservato che le vendite del quarto trimestre di Nyxoah per il sistema Genio sono state di €1,3 milioni, in diminuzione rispetto a €1,8 milioni nello stesso trimestre dell’anno precedente. Secondo i dati di InvestingPro, la società ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 32,65% negli ultimi dodici mesi nonostante le fluttuazioni trimestrali. Tuttavia, ha spiegato che questa cifra non include €0,6 milioni di ricavi differiti relativi a patch monouso per il sistema Genio. Senza i ricavi differiti, il fatturato totale per il trimestre sarebbe stato di €1,9 milioni, segnando un aumento del 46% rispetto al trimestre precedente.
Il sistema Genio di Nyxoah, un dispositivo unico di neurostimolazione ipoglossa per il trattamento dell’Apnea Ostruttiva del Sonno (OSA), ha mantenuto una quota di mercato stabile di circa il 25%. Il margine lordo nel quarto trimestre si è attestato al 73%, in linea con il forte margine di profitto lordo complessivo della società del 61,77% negli ultimi dodici mesi. L’analisi di InvestingPro rivela che la società mantiene un’eccellente liquidità con un indice di liquidità corrente di 5,28, indicando una forte flessibilità operativa. Ottieni accesso a 7 ulteriori Tip esclusivi di InvestingPro e un’analisi finanziaria completa attraverso la Ricerca Pro. Sebbene le vendite della società siano state inferiori alla stima dell’analista di €2,4 milioni e alla stima di consenso di €2,0 milioni, Wainwright prevede che le vendite di Genio raggiungeranno €15,0 milioni nel 2025, tenendo conto delle vendite previste in Europa e delle prossime vendite negli Stati Uniti a partire dal terzo trimestre del 2025.
Gli sviluppi recenti per Nyxoah includono il lancio commerciale del sistema Genio nel Regno Unito il 13.12.2024, con i primi impianti di successo, e la sua introduzione nel mercato del Medio Oriente annunciata il 19.02.2025. Genio è validato con marchio CE ed è parte del Programma di Dispositivi per Servizi Specializzati NHS (SSDP) in Europa. White ha evidenziato il potenziale di crescita del mercato nel Regno Unito, paragonabile alla Germania, che è attualmente il più grande mercato per l’OSA al di fuori degli Stati Uniti, e del Medio Oriente, che potrebbe rappresentare circa il 10% del mercato tedesco.
Guardando al futuro, Nyxoah mira a penetrare ulteriormente i mercati tedesco e britannico e ad espandersi in nuovi territori a livello internazionale. Il titolo della società ha mostrato un forte slancio con un rendimento del 28,16% negli ultimi sei mesi, e l’analisi di InvestingPro indica che il titolo è attualmente sottovalutato in base al suo modello proprietario di Fair Value. La riconferma del rating Buy e del prezzo obiettivo di €17 da parte di White riflette la fiducia nella traiettoria di crescita di Nyxoah e nei piani di espansione del mercato, supportati dal punteggio di salute finanziaria FAIR della società secondo il sistema di valutazione completo di InvestingPro.
In altre notizie recenti, Piper Sandler ha mantenuto una prospettiva positiva su diverse società nel mercato della terapia di stimolazione del nervo ipoglosso (HGNS). La società ha ribadito il suo rating ’Overweight’ su Inspire Medical Systems, Inc., fissando un prezzo obiettivo di €260. Questa valutazione considera il valore d’impresa della società in relazione alle vendite previste per il 2026, insieme a una stima di €524 milioni di liquidità netta. Anche LivaNova PLC ha ricevuto un rating ’Overweight’ da Piper Sandler, con un prezzo obiettivo di €75, basato sulle stime EBITDA previste per il 2026 e include €40 milioni di liquidità netta. Nyxoah S.A. è stata similmente valutata ’Overweight’ con un prezzo obiettivo di €18, tenendo conto delle vendite previste per il 2026 e assumendo circa €76 milioni di liquidità netta. Questi rating riflettono la convinzione di Piper Sandler nella continua domanda di terapia HGNS, anche mentre nuovi farmaci come Zepbound di Eli Lilly entrano nel mercato. La società rimane ottimista nonostante i potenziali rischi come l’esecuzione commerciale e la concorrenza, supportata da feedback positivi dei medici e dalla fiducia delle aziende nella resilienza del mercato.
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