Investing.com — Martedì, gli analisti di HSBC hanno annunciato un declassamento delle azioni Chevron (NYSE:CVX) da Buy a Hold, accompagnato da una riduzione del target di prezzo da €176,00 a €158,00. La decisione segue il recente taglio dei riacquisti di azioni annunciato da Chevron con i risultati del primo trimestre. Secondo i dati di InvestingPro, Chevron attualmente viene scambiata a €141,62, con target degli analisti che variano da €124 a €197. Nonostante le recenti sfide, la società mantiene solidi fondamentali con un Financial Health Score di 2,38 (FAIR).
Gli analisti di HSBC hanno evidenziato che le azioni Chevron non vengono più scambiate alla pari con le controparti europee in termini di rendimento totale della distribuzione, un cambiamento che arriva dopo che la società ha ridotto il suo programma di riacquisto. Questo aggiustamento nelle distribuzioni agli azionisti è stato un fattore che ha contribuito alla sottoperformance del titolo Chevron rispetto al suo concorrente Exxon nell’ultimo mese, mentre i prezzi globali del petrolio sono diminuiti. Tuttavia, l’analisi di InvestingPro mostra che Chevron mantiene un solido rendimento da dividendi del 4,83% e ha costantemente aumentato i dividendi per 37 anni consecutivi, dimostrando un impegno a lungo termine nei rendimenti per gli azionisti.
La valutazione di HSBC suggerisce che l’attuale sconto del 12-13% di Chevron rispetto a Exxon sui rapporti previsti di prezzo/flusso di cassa (P/CF) per il 2025-26 riflette accuratamente i maggiori rischi associati alle azioni Chevron. Inoltre, il divario nei rendimenti di distribuzione tra Chevron ed Exxon è diminuito, il che ha contribuito alla logica alla base del declassamento e dell’aggiustamento del target di prezzo.
Il declassamento e il nuovo target di prezzo riflettono le aspettative riviste di HSBC per le performance future di Chevron, specialmente alla luce del programma di riacquisto ridimensionato della società. Gli analisti hanno tenuto conto dell’anticipazione del mercato del taglio dei riacquisti, che ha già influenzato negativamente la performance delle azioni Chevron nelle ultime settimane.
Il movimento delle azioni Chevron nel prossimo periodo sarà probabilmente influenzato da questo nuovo rating e dal target di prezzo aggiustato, mentre gli investitori assimilano le implicazioni dell’analisi di HSBC e delle decisioni finanziarie strategiche di Chevron. L’analisi di InvestingPro indica che il titolo è attualmente sottovalutato, con ulteriori approfondimenti disponibili attraverso il loro completo Rapporto di Ricerca Pro, che fornisce un’analisi approfondita dei dati finanziari, delle metriche di valutazione e delle prospettive di crescita di Chevron.
In altre notizie recenti, Chevron Corporation ha riportato i suoi utili del primo trimestre 2025, superando le aspettative degli analisti con un utile per azione (EPS) rettificato di €2,18, leggermente superiore ai €2,15 previsti. Tuttavia, i ricavi della società sono stati inferiori alle proiezioni, registrando €47,6 miliardi rispetto ai €48,39 miliardi previsti. Chevron continua a concentrarsi sul risparmio dei costi e sull’espansione dei progetti, mantenendo un solido bilancio con un rapporto di indebitamento netto del 14%. La società ha restituito €6,9 miliardi agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti nel primo trimestre. Chevron ha anche annunciato l’acquisizione di quasi il 5% delle azioni ordinarie di Hess, con piani per completare la fusione nei prossimi mesi. In termini di produzione, Chevron ha raggiunto il primo petrolio a Ballymore nel Golfo del Messico, con aspettative di aumentare la produzione a 300.000 barili di petrolio equivalente al giorno entro il 2026. L’espansione della raffineria di Pasadena ha ulteriormente rafforzato la catena del valore di Chevron nel Golfo del Messico. Inoltre, Chevron rimane ottimista sulla generazione di €9 miliardi di flusso di cassa libero incrementale con un petrolio a €60, con sviluppi in corso che dovrebbero rafforzare la crescita.
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