Giovedì, Morgan Stanley ha modificato la sua posizione su Applied Materials (NASDAQ:AMAT), un gigante delle apparecchiature per semiconduttori da 149,35 miliardi di dollari che viene scambiato con un rapporto P/E di 20,83, abbassando il rating del titolo da Equalweight a Underweight.
La società ha anche rivisto al ribasso il suo obiettivo di prezzo a $164 dai precedenti $179. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo viene attualmente scambiato vicino al suo Fair Value, con obiettivi degli analisti che vanno da $155 a $250.
Il declassamento riflette le preoccupazioni sull'ambiente operativo a breve termine per i principali mercati finali di Applied Materials. Si prevede che l'azienda, che detiene una quota di mercato leader nel DRAM e nella logica di fascia bassa e ha generato 27,18 miliardi di dollari di ricavi lo scorso anno, vedrà una robusta crescita nel corso del 2023-24. Tuttavia, l'analista prevede una potenziale correzione nella prima metà dell'anno a causa di un ambiente operativo più debole in questi segmenti.
L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene un'eccellente salute finanziaria con un punteggio complessivo "OTTIMO", suggerendo solidi fondamentali nonostante le sfide a breve termine.
Nonostante la narrativa di crescita positiva che circonda la posizione di Applied Materials nella tecnologia Gate-All-Around (GAA), si prevede che la sua significativa esposizione ai settori della logica di fascia bassa e del DRAM causerà una sottoperformance rispetto ai suoi pari nell'industria delle Apparecchiature e Materiali per Semiconduttori (SPE).
La valutazione dell'analista presenta una prospettiva cauta, suggerendo che è improbabile che Applied Materials superi le prestazioni all'interno della coorte SPE statunitense data la sua esposizione di mercato. L'analisi della società include valutazioni sia del caso rialzista che ribassista per Applied Materials, indicando una particolare asimmetria negativa all'interno del settore SPE.
L'obiettivo di prezzo e il rating rivisti riflettono una posizione di sottopeso relativo per Applied Materials all'interno della coorte, piuttosto che prevedere un sostanziale ribasso. L'analisi indica sfide per il titolo nell'eccellere tra le attuali dinamiche di mercato che affronta.
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In altre notizie recenti, Applied Materials mantiene le sue prospettive di business per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, nonostante le nuove normative sull'esportazione di tecnologia dei semiconduttori. Questo sentiment è supportato da 14 analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili.
I recenti risultati finanziari dell'azienda indicano un fatturato annuale di 27,2 miliardi di dollari, con un utile per azione non-GAAP in aumento del 7,5% a $8,65. Per il Q1 2025, Applied Materials prevede 7,15 miliardi di dollari di ricavi e un EPS non-GAAP di $2,29.
In termini di note degli analisti, TD Cowen, Wolfe Research, Needham, Goldman Sachs ed Evercore ISI hanno aggiustato i loro obiettivi di prezzo per Applied Materials. TD Cowen ha ridotto il suo obiettivo di prezzo a $230 ma ha mantenuto un rating Buy, mentre Wolfe Research, Needham e Goldman Sachs hanno rivisto i loro obiettivi rispettivamente a $230, $225 e $230. Evercore ISI, tuttavia, ha ridotto il suo obiettivo a $250.
Questi recenti sviluppi evidenziano i continui cambiamenti all'interno di Applied Materials nell'industria dei semiconduttori, inclusa la capacità dell'azienda di navigare gli ambienti normativi e mantenere le sue prospettive di business.
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