Mercoledì, Stephens, una società di analisi finanziaria, ha aggiornato le sue previsioni su Provident Bancorp (NASDAQ:PVBC), aumentando il target price a $12,00 dal precedente $11,00, mantenendo al contempo un rating Equal Weight per il titolo. Questo aggiustamento segue i risultati finanziari del terzo trimestre 2024 di Provident Bancorp, che hanno rivelato un utile per azione (EPS) di $0,04, al di sotto della stima di $0,07.
Il mancato raggiungimento dell'EPS previsto è stato attribuito a un accantonamento per perdite su crediti superiore alle attese di $1,7 milioni, in gran parte dovuto a una relazione di enterprise value di $17,6 milioni che ora richiede una riserva specifica di $8,8 milioni. La banca ha anche visto aumentare il rapporto tra attività non performanti (NPA) e attività totali al 2,25% in seguito al trasferimento di un prestito per costruzione e sviluppo (C&D) di $16,2 milioni allo stato di non-accrual.
Nonostante queste sfide, Stephens ha espresso una prospettiva positiva sulla situazione creditizia della banca, evidenziando la stabilità dei depositi non fruttiferi, che rappresentano circa il 25% dei depositi totali. È stata anche notata la posizione di capitale in eccesso della banca, con un rapporto tra patrimonio netto tangibile e attività totali (TCE/TA) del 13,7%. Inoltre, c'è stata una modesta crescita trimestrale del valore contabile tangibile (TBV), aumentato dello 0,5% a $12,76.
La prospettiva della società sul futuro di Provident Bancorp include un'aspettativa di redditività inferiore alla media, proiettando un rendimento delle attività (ROA) di circa 0,55%-0,60% nel 2026. Ciononostante, Stephens ha aumentato le stime dell'EPS operativo per gli anni 2024, 2025 e 2026 rispettivamente del 32%, 14% e 15% a $0,29, $0,41 e $0,58. Il target price rivisto di $12,00 equivale approssimativamente al 95% del valore contabile tangibile previsto.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Stephens su Provident Bancorp (NASDAQ:PVBC). La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $183,59 milioni, con un rapporto P/E di 34,53, significativamente superiore alle medie del settore. Ciò si allinea con un suggerimento di InvestingPro che indica che PVBC sta "negoziando a un multiplo di utili elevato".
Il fatturato della banca negli ultimi dodici mesi al Q3 2024 è stato di $55,22 milioni, con un preoccupante calo dei ricavi del 22,29% su base annua. Questa tendenza si riflette in un altro suggerimento di InvestingPro, che nota che "gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso". Nonostante queste sfide, PVBC mantiene un margine di reddito operativo del 19,27%, dimostrando una certa resilienza nelle sue operazioni principali.
InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi per PVBC, fornendo una visione più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Gli investitori che cercano una comprensione più approfondita delle prospettive di Provident Bancorp potrebbero trovare questi approfondimenti preziosi per il loro processo decisionale.
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