Venerdì, un analista di UBS ha mantenuto un rating Buy su StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE), con un obiettivo di prezzo stabile a $12,50. Il titolo, attualmente scambiato a $8,26, appare sottovalutato secondo le metriche di Fair Value di InvestingPro, con un rapporto P/E di soli 7,5x e solidi margini lordi del 73%. A seguito di un recente incontro con il responsabile del credito di StoneCo, il sig. Gregor Ilg, e il team di Investor Relations, UBS ha discusso la strategia creditizia dell'azienda e il suo posizionamento di fronte alle attuali sfide economiche.
L'analista ha notato che l'attività di credito di StoneCo sembra ben posizionata con un team forte e processi operativi chiari. Con una crescita dei ricavi del 13,9% su base annua e il mantenimento della redditività con un utile per azione di $1,18, l'azienda mostra solidità operativa. Una delle caratteristiche che potrebbe differenziare StoneCo sul mercato è il suo modello di ammortamento giornaliero, che potrebbe potenzialmente portare a tassi di insolvenza più bassi.
Nonostante le prospettive positive, UBS rimane più conservativa nelle sue aspettative rispetto alle proiezioni dell'azienda stessa. UBS prevede che il portafoglio crediti di StoneCo raggiungerà R$3,1 miliardi entro il 2027, cifra inferiore alla guidance dell'azienda di oltre R$5,5 miliardi.
La posizione conservativa di UBS è influenzata dall'ambiente macroeconomico, che si è rivelato più impegnativo di quanto inizialmente previsto. Inoltre, il portafoglio crediti è relativamente nuovo, il che contribuisce alla prospettiva cauta.
Il rapporto ha anche evidenziato il recente aumento della curva dei rendimenti, con un incremento di 210 punti base negli ultimi 30 giorni, suggerendo che StoneCo potrebbe dover affrontare costi di finanziamento più elevati rispetto a quanto precedentemente previsto. Questo cambiamento nel panorama finanziario probabilmente eserciterà ulteriore pressione sulle strategie di finanziamento dell'azienda in futuro.
Il rating Buy riconfermato e l'obiettivo di prezzo di UBS riflettono la fiducia nell'approccio strategico di StoneCo al suo business creditizio, anche se tengono conto dei più ampi venti contrari economici e del potenziale impatto sul costo del capitale dell'azienda. Per approfondimenti sulla valutazione e sulla salute finanziaria di StoneCo, accedi al completo Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro, che offre un'analisi esperta delle 1.400+ principali azioni.
In altre notizie recenti, StoneCo, una società fintech brasiliana, ha subito un calo delle azioni a seguito di offerte basse per la sua unità software, Linx, e di un più ampio ribasso nel mercato azionario brasiliano. L'azienda ha ricevuto multiple offerte non vincolanti per Linx, molte delle quali significativamente inferiori al prezzo di acquisto del 2020. Tra i potenziali offerenti ci sono Totvs SA e Constellation Software. Nonostante le offerte basse, StoneCo rimane in una forte posizione finanziaria, avendo recentemente autorizzato un programma di riacquisto di azioni del valore di fino a 2 miliardi di reais.
In contrasto, StoneX Group Inc. ha riportato solidi utili del quarto trimestre, superando le stime degli analisti. La società di servizi finanziari ha registrato un utile per azione rettificato di $2,32, e i ricavi sono aumentati dell'87% su base annua a $31,14 miliardi. L'azienda attribuisce questi risultati all'aumento del coinvolgimento dei clienti e ai maggiori volumi nella maggior parte dei suoi segmenti operativi. Per l'intero anno fiscale 2024, la società ha riportato un utile netto record di $260,8 milioni, un aumento del 9% rispetto all'anno precedente.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.