Mercoledì, Jefferies ha mantenuto il rating Buy e il target price di $11,00 per Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX), esprimendo fiducia nella capacità dell'azienda di affrontare le sfide relative al suo farmaco per le malattie renali Xphozah. Il management rimane ottimista sulla crescita della domanda dei pazienti per Xphozah, nonostante i potenziali cambiamenti nei rimborsi.
La società ha osservato che, sebbene la controversia con i Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) non sia completamente risolta, il management prevede di contestare o appellarsi alla recente mozione di rigetto. Ardelyx potrebbe presentare una mozione di riesame, evidenziando le lacune nella decisione del giudice, che potrebbe potenzialmente portare a un'ingiunzione preliminare (PI) o a un giudizio sommario. In alternativa, un appello al Circuito potrebbe risultare in una sospensione prima del 1° gennaio 2025, per prevenire danni irreparabili, lasciando aperta la possibilità di una PI entro la fine dell'anno.
Sono stati evidenziati anche progressi in ambito legislativo, con i progetti di legge della Camera e del Senato relativi a Xphozah che stanno guadagnando supporto bipartisan. Il management prevede che un pacchetto di leggi minibus o omnibus possa essere approvato entro la fine dell'anno, il che potrebbe essere più probabile con una potenziale maggioranza repubblicana al Congresso. Il disegno di legge originale proponeva un ritardo nel bundling fino al 2033, ma è stato ridotto a un ritardo di due anni, suggerendo che i futuri disegni di legge potrebbero anche cercare di posticipare il bundling.
Ardelyx si sta anche preparando alla possibilità che Xphozah entri nel bundle Medicare nel 2025. I rappresentanti dell'azienda stanno comunicando attivamente con i medici per garantire un accesso continuo al farmaco. Le prescrizioni Medicare saranno elaborate attraverso il programma di assistenza ai pazienti di Ardelyx, ArdelyxAssist, e dispensate presso una farmacia specializzata esterna.
Il programma è stato ampliato per gestire un previsto aumento delle prescrizioni a partire dal 1° gennaio 2025. Inoltre, i programmi di continuità delle cure arruoleranno automaticamente i pazienti Medicare, offrendo due mesi di farmaco gratuito.
La società riconosce le incertezze a breve termine ma rimane fiduciosa nel potenziale di ripresa del titolo con l'ingresso nel 2025. Le strategie proattive del management e il supporto legislativo sono fattori chiave che contribuiscono a questa prospettiva, nonostante la posizione cauta degli investitori.
In altre notizie recenti, Ardelyx, Inc. ha registrato alcuni sviluppi significativi. L'azienda ha riportato un notevole aumento dei ricavi totali a $98,2 milioni nel terzo trimestre 2024, in crescita rispetto ai $56,4 milioni del terzo trimestre 2023, principalmente grazie alle forti vendite dei suoi prodotti chiave, IBSRELA e XPHOZAH. Inoltre, Ardelyx è riuscita a ridurre le perdite nette a circa $800.000 mantenendo una solida posizione di cassa di $190,4 milioni.
Tuttavia, l'azienda deve affrontare sfide con la copertura Medicare per XPHOZAH, portando H.C. Wainwright a declassare le azioni Ardelyx da Buy a Neutral, citando un previsto calo delle vendite per XPHOZAH a partire dal primo trimestre 2025. Questo fa seguito a una decisione del tribunale che ha respinto una causa intentata da Ardelyx, potenzialmente impattando i pazienti Medicare che rappresentano una parte significativa del mercato per XPHOZAH.
In risposta a questi sviluppi, Ardelyx ha attivamente sostenuto il Kidney Patient Act e ha completato l'espansione del team di vendita di IBSRELA, aspettandosi effetti completi all'inizio del 2025. Recentemente, l'azienda ha anche annunciato la nomina di Joseph Reilly come nuovo Principal Accounting Officer, garantendo una transizione fluida delle responsabilità.
Approfondimenti InvestingPro
Ardelyx, Inc. (NASDAQ: ARDX) sta mostrando segnali promettenti di crescita e stabilità finanziaria, secondo i dati recenti di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda è particolarmente degna di nota, con un aumento dell'87,57% negli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024, e una crescita trimestrale del 74,21% nel terzo trimestre 2024. Questo si allinea con la discussione nell'articolo sull'aumento della domanda dei pazienti per Xphozah.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, con 6 analisti che hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Questa prospettiva positiva supporta il rating Buy e il target price di $11,00 di Jefferies menzionati nell'articolo.
Nonostante questi indicatori positivi, è importante notare che Ardelyx non è attualmente redditizia, con un margine di reddito operativo del -25,44% negli ultimi dodici mesi. Tuttavia, le attività liquide dell'azienda superano gli obblighi a breve termine, suggerendo una posizione finanziaria stabile mentre affronta le sfide relative al rimborso di Xphozah.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi per Ardelyx, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.