Giovedì, JPMorgan ha aggiornato le sue previsioni su Nasdaq OMX Group Inc. (NASDAQ:NDAQ), aumentando il target di prezzo a $95 dal precedente $88, confermando al contempo il rating Overweight sul titolo. Attualmente scambiato a $81,73 con una capitalizzazione di mercato di $46,7 miliardi, Nasdaq ha mostrato uno slancio impressionante con un rendimento del 41,8% nell'ultimo anno. L'aggiustamento segue il rapporto sugli utili del quarto trimestre 2024 di Nasdaq, che ha mostrato un utile per azione (EPS) rettificato di $0,76, in linea con le stime di consenso di Bloomberg. L'analisi di InvestingPro rivela oltre 10 ulteriori spunti di investimento per questo titolo, inclusi metriche di valutazione chiave e indicatori di crescita.
L'azienda ha registrato una crescita organica dei ricavi del 9% su base annua nel segmento Solutions per il quarto trimestre del 2024, sostenuta da una robusta performance nel segmento Capital Access, dove i ricavi dell'Index sono aumentati del 29%. Questa performance contribuisce alla più ampia forza finanziaria di Nasdaq, incluso il suo impressionante track record di mantenimento e aumento dei dividendi per 13 anni consecutivi. Tuttavia, questa crescita è stata leggermente compensata da un rallentamento nel segmento FinTech, che ha registrato un aumento organico dei ricavi del 7% su base annua, in calo rispetto al tasso di crescita del 10% del terzo trimestre.
Nonostante i risultati contrastanti, l'analisi di JPMorgan ha evidenziato un aumento positivo del 12% dei ricavi ricorrenti annuali (ARR) nel segmento FinTech durante il quarto trimestre. La società prevede che questo ARR continuerà la sua traiettoria ascendente all'interno del suo range di previsioni a medio termine per tutto il 2025, guidato da una forte pipeline di attività dei clienti.
Mentre il segmento Capital Access, che rappresenta il 42% dei ricavi di Nasdaq, ha mostrato segni di lentezza al di fuori dell'Index, i ricavi di Data/Listings e Workflow hanno registrato una modesta crescita rispettivamente del 2% e del 4% su base annua. Questi segmenti sono stati influenzati da cicli di vendita prolungati.
Il commento di JPMorgan suggerisce che, con il rafforzamento dei mercati dei capitali, ci si aspetta un miglioramento dei ricavi in futuro. La società mantiene una prospettiva positiva sulla capacità di Nasdaq di sostenere un profilo finanziario in crescita nel medio termine. Scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane e con un rapporto P/E di 48,3, l'analisi del Fair Value di InvestingPro suggerisce che il titolo è attualmente sopravvalutato. Nel breve termine, con l'anticipazione di un'aumentata attività dei mercati dei capitali, si prevede che il titolo Nasdaq si comporterà bene in un ambiente di ripresa ciclica. L'analista ha notato che mentre il sentiment nei mercati dei capitali può cambiare rapidamente, c'è fiducia nella traiettoria a medio termine del business più ampio di Nasdaq. Per un'analisi completa della valutazione e delle prospettive di crescita di Nasdaq, accedi al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Nasdaq Inc ha riportato utili impressionanti per il quarto trimestre, superando le aspettative degli analisti. Il segmento di tecnologia finanziaria dell'azienda ha giocato un ruolo significativo, contribuendo a un aumento del 10% dei ricavi a $1,23 miliardi. Inoltre, i ricavi dell'indice di Nasdaq hanno visto un sostanziale aumento del 29% a $188 milioni, beneficiando di $28 miliardi di afflussi netti nel trimestre. Per l'intero anno 2024, Nasdaq ha riportato utili rettificati di $2,82 per azione su ricavi di $4,68 miliardi. Guardando al futuro, l'azienda ha fornito una guidance sulle spese operative non-GAAP per il 2025 di $2,25-$2,33 miliardi e un'aliquota fiscale non-GAAP del 22,5-24,5%. Gli analisti di Raymond James e Citi hanno mantenuto i loro rating sul titolo Nasdaq, con entrambe le società che fissano un target di prezzo di $84. Questi recenti sviluppi evidenziano la robusta performance finanziaria di Nasdaq e la fiducia che gli analisti hanno nella traiettoria di crescita dell'azienda, in particolare all'interno del suo settore di tecnologia finanziaria.
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