Martedì, gli analisti di JPMorgan hanno declassato le azioni di Universal Robina Corporation (URC:PM) (OTC: UVRBY) da Neutral a Underweight e hanno ridotto significativamente il target di prezzo a 65,00 PHP dal precedente 110,00 PHP. Questo cambiamento arriva mentre il titolo ha subito una sostanziale perdita del 33% negli ultimi 12 mesi, sottoperformando il leggero guadagno dell'1,2% dell'indice della Borsa delle Filippine (PSEi) nello stesso periodo.
La valutazione dell'azienda è anche diminuita da 17 a 14 volte gli utili, con l'attuale rapporto P/E a 14,99. Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo sta attualmente negoziando vicino al suo minimo di 52 settimane di $14, suggerendo una potenziale opportunità di valore per gli investitori disposti ad affrontare le difficoltà a breve termine.
Gli analisti hanno posto Universal Robina Corporation sotto Negative Catalyst Watch, citando una serie di potenziali catalizzatori negativi che ritengono non siano stati pienamente considerati nell'attuale prezzo delle azioni. In contrasto con l'aspettativa più ampia del mercato di un aumento del 21% anno su anno dell'utile netto del quarto trimestre 2024, le stime riviste di JPMorgan per l'utile per azione (EPS) per gli anni fiscali 2024 e 2025 sono rispettivamente del 6% e del 10% inferiori al consenso.
I dati di InvestingPro rivelano che 2 analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro stime sugli utili, sebbene l'azienda mantenga un punteggio BUONO per la salute finanziaria complessiva con forti metriche di redditività, incluso un margine di profitto lordo del 27,3%.
L'eruzione del Monte Kanlaon presenta ulteriori incertezze, influenzando in particolare la chiarezza della ripresa degli utili nel segmento dello zucchero. Questo evento, insieme alla lenta ripresa della domanda sottostante di alimenti di marca per consumatori (BCF) nelle Filippine, dovrebbe contribuire alla tendenza negativa nelle revisioni dell'EPS mentre l'azienda si avvicina al 2025. Gli analisti notano che i salari nominali nelle Filippine sono in ritardo rispetto all'inflazione del 22-25%, con un supporto fiscale limitato, il che potrebbe ulteriormente ritardare la ripresa.
Inoltre, c'è un rischio tecnico associato al prossimo annuncio di ribilanciamento MSCI previsto per il 12 febbraio. Il team di derivati azionari di JPMorgan ha identificato Universal Robina Corporation come un potenziale candidato per la retrocessione dall'indice MSCI Standard Philippines all'indice Small Caps, il che potrebbe influenzare la performance del titolo.
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