Venerdì Needham ha avviato la copertura delle azioni di Skechers USA (NYSE:SKX) con un rating Hold, citando sfide a breve termine che potrebbero ostacolare la performance del titolo dell'azienda. La società ha evidenziato che Skechers sta affrontando diverse problematiche a livello di settore, tra cui un mercato difficile in Cina, confronti negativi delle vendite al dettaglio in Nord America e margini lordi in moderazione rispetto ai livelli precedentemente elevati.
Secondo la società, è probabile che questi fattori influenzino la performance delle azioni di Skechers nei prossimi trimestri. Nonostante queste sfide, la società ha riconosciuto i punti di forza dell'azienda di calzature, che includono innovazione, comfort e prezzi competitivi. Si prevede che questi attributi aiuteranno Skechers a guadagnare quote di mercato a livello globale nel tempo.
L'analisi della società suggerisce che, sebbene Skechers rimanga un'azienda solida, le attuali condizioni di mercato potrebbero rendere difficile l'avanzamento delle sue azioni nel breve termine. Il sentiment riflette le più ampie difficoltà affrontate dal settore retail, in particolare in mercati come la Cina, dove la spesa dei consumatori è stata imprevedibile.
Le prospettive di Needham per Skechers sono temperate dalla cautela, poiché prevedono che gli attuali venti contrari si manifesteranno nei prossimi trimestri. Questa proiezione si basa sulle attuali dinamiche di mercato e sulla valutazione delle tendenze del settore da parte della società.
Nonostante le sfide a breve termine, Needham ha espresso fiducia nelle prospettive a lungo termine di Skechers. La società ha concluso che i punti di forza fondamentali di Skechers potrebbero alla fine portare a guadagni di quote di mercato globali. Tuttavia, suggeriscono che gli investitori potrebbero trovare un'opportunità più favorevole per investire nel titolo dell'azienda più avanti.
In altre notizie recenti, Skechers USA Inc. ha riportato una performance robusta nel terzo trimestre del 2024, con vendite record che hanno raggiunto $2,35 miliardi, un aumento del 16% rispetto all'anno precedente. Anche l'utile per azione diluito ha visto un significativo aumento del 35% a $1,26.
La crescita dell'azienda è stata principalmente guidata da un aumento del 21% nelle operazioni all'ingrosso e da un incremento del 9,6% nelle vendite dirette al consumatore. Nonostante le sfide regionali, in particolare in Cina, Skechers ha registrato una crescita sostanziale nei mercati internazionali, che ora rappresentano il 61% del fatturato totale.
Questi sviluppi recenti includono anche la proiezione dell'azienda di vendite per l'intero anno 2024 tra $8,925 miliardi e $8,975 miliardi. L'utile per azione diluito per il 2024 è previsto nel range di $4,20 - $4,25. L'ambizione di Skechers è di raggiungere $10 miliardi di vendite entro il 2026. Tuttavia, l'azienda ha registrato un calo del 5,7% nelle vendite in Cina a causa di sfide macroeconomiche e una leggera diminuzione del margine lordo al 52,1%.
La performance dell'azienda nelle regioni EMEA e India è stata forte, con un aumento delle vendite rispettivamente del 30% e del 24%. Nonostante le sfide, l'azienda è riuscita a diversificare i rischi geografici e ha visto una robusta crescita in nuove categorie di prodotti. Skechers ha concluso il trimestre con una forte posizione di liquidità, con $1,6 miliardi in contanti e $2,42 miliardi di liquidità totale.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Needham su Skechers USA (NYSE:SKX). Nonostante le sfide a breve termine evidenziate da Needham, i dati finanziari di Skechers mostrano alcuni indicatori positivi. La crescita dei ricavi dell'azienda del 10,1% negli ultimi dodici mesi e una forte crescita trimestrale del 15,94% nel terzo trimestre 2024 dimostrano la sua capacità di espandere le vendite anche in condizioni di mercato difficili.
Il rapporto P/E di Skechers di 14,82 suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili, soprattutto considerando il suo rapporto PEG di 0,76, che indica che l'azienda sta scambiando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine. Questo si allinea con uno dei suggerimenti di InvestingPro, offrendo potenzialmente un contrappunto alla posizione cauta di Needham.
Un altro suggerimento di InvestingPro nota che Skechers opera con un livello moderato di debito, che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre naviga le sfide a livello di settore menzionate nell'articolo. Inoltre, le attività liquide dell'azienda che superano gli obblighi a breve termine suggeriscono una forte posizione finanziaria, che potrebbe aiutare Skechers ad affrontare i venti contrari a breve termine identificati da Needham.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi per Skechers, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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