Giovedì, Leerink Partners ha modificato la sua posizione su Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY), cambiando il rating da Outperform a Market Perform. La decisione è arrivata in risposta ai risultati del terzo trimestre dell'azienda e alle incertezze esistenti che influenzano le sue prospettive di crescita.
La società ha anche abbassato il suo target di prezzo per il produttore di attrezzature dentali da $32 a $21, riflettendo una riduzione del multiplo di valutazione degli utili attesi da circa 10 volte il valore d'impresa/EBITDA dell'anno solare 2025 a circa 8,5 volte.
Leerink Partners ha citato diverse ragioni per il declassamento, tra cui una minore chiarezza sulla crescita dei ricavi e l'impatto sui futuri utili. Gli analisti hanno sottolineato la necessità di dati più concreti per supportare un ritorno a tassi di crescita normalizzati. Inoltre, la società ha rimosso l'impatto di Byte, un prodotto allineatore trasparente, dal suo modello finanziario a causa della sua sospensione, offuscando ulteriormente le previsioni sui ricavi.
La recente divulgazione di un'indagine in Germania da parte dell'azienda aggiunge ulteriori incertezze, potenzialmente agendo come un peso a breve termine sul titolo. Leerink Partners ha riconosciuto che la loro precedente prospettiva ottimistica era basata sulla convinzione che Dentsply Sirona avesse molteplici modi per mantenere la crescita dei profitti.
Tuttavia, date le attuali condizioni di mercato e le sfide di crescita, la società ha deciso di adottare un approccio più cauto.
Leerink Partners ha espresso che, sebbene siano aperti a riconsiderare la loro posizione se Dentsply Sirona dimostrasse una migliore dinamica di crescita e profitto, la mancanza di visibilità al momento li ha spinti a fare un passo indietro. La società cercherà dati migliori prima di considerare una prospettiva più costruttiva sul titolo dell'azienda.
In altre notizie recenti, Dentsply Sirona ha riportato un calo del 4,2% dei ricavi del secondo trimestre a $984 milioni, principalmente a causa di una performance più debole nel segmento Connected Technology Solutions. Tuttavia, le vendite nette dell'azienda per l'intero anno sono previste tra $3,86 miliardi e $3,90 miliardi, con un utile per azione (EPS) rettificato atteso nell'intervallo di $1,96 - $2,02.
Per quanto riguarda i cambiamenti esecutivi, Glenn Coleman, Chief Financial Officer dell'azienda, si dimetterà dalla sua posizione a novembre, e è stata avviata una ricerca per un successore.
Stifel ha mantenuto il rating Hold sulle azioni di Dentsply Sirona con un target di prezzo di $28,00, citando gli sforzi in corso per migliorare l'utile per azione attraverso l'efficienza operativa. Anche Piper Sandler e Baird hanno mantenuto le loro posizioni neutrali, con rispettivi target di prezzo di $32,00 e $31,00.
Per quanto riguarda gli sviluppi dei prodotti, l'azienda ha lanciato lo scanner dentale Primescan 2 all'evento DS World. Questi sono tra gli sviluppi recenti che stanno plasmando il corso di Dentsply Sirona.
Approfondimenti InvestingPro
Nonostante il recente declassamento da parte di Leerink Partners, i dati di InvestingPro offrono una prospettiva sfumata su DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Il titolo dell'azienda sta attualmente negoziando vicino al minimo delle 52 settimane, con un prezzo al 47,63% del suo massimo delle 52 settimane. Questo si allinea con la posizione cauta del mercato riflessa nel declassamento di Leerink.
Tuttavia, i Suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcuni aspetti positivi che gli investitori potrebbero considerare. DENTSPLY SIRONA ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 31 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in tempi difficili. L'azienda vanta anche un alto rendimento per gli azionisti, che potrebbe essere attraente per gli investitori orientati al valore.
Guardando ai dati finanziari, il fatturato di DENTSPLY SIRONA per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 si attesta a $3,896 miliardi, con un margine di profitto lordo del 52,23%. Sebbene l'azienda non sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi, gli analisti prevedono che lo sarà quest'anno, potenzialmente segnalando una svolta che potrebbe affrontare alcune delle preoccupazioni di Leerink sui futuri utili.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di DENTSPLY SIRONA.
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