Martedì, Loop Capital Markets ha modificato le sue previsioni su ON Semiconductor (NASDAQ:ON) riducendo il target di prezzo da $95,00 a $75,00, mantenendo tuttavia il rating Buy sul titolo. La decisione è arrivata dopo che ON Semiconductor ha riportato utili inferiori alle aspettative per il quarto trimestre del 2024, insieme a una guidance per il primo trimestre 2025 che non ha soddisfatto le stime del consenso. Il titolo, attualmente scambiato a $47,04, si trova vicino al minimo delle 52 settimane di $46,57, essendo diminuito di oltre il 41% nell’ultimo anno.
Gli analisti di Loop Capital hanno citato le continue sfide cicliche nei settori automobilistico e industriale come principali motivi delle previsioni ridotte. Nonostante questi venti contrari, la società mantiene le sue prospettive positive sul titolo. Il nuovo target di prezzo si basa su un multiplo di 15,0 volte la stima ridotta degli utili per azione non-GAAP per l’anno fiscale 2026, escludendo la compensazione basata su azioni. Attualmente scambiato a un rapporto P/E di 14,12x, il titolo mantiene solidi fondamentali con un punteggio di salute finanziaria di 2,78 (BUONO), supportato da sani rapporti di liquidità e livelli di debito moderati.
Il rapporto di Loop Capital sottolinea che la crescita dei ricavi di ON Semiconductor e la performance del suo titolo rispetto al più ampio settore dei chip e della tecnologia dipendono fortemente dalla domanda di beni automobilistici e industriali. Questa domanda è, a sua volta, influenzata da vari fattori macroeconomici tra cui la crescita del PIL globale, i tassi di interesse, la certezza delle politiche economiche dalle regioni sviluppate, le iniziative di stimolo sovrano e i tassi di adozione dei veicoli elettrici (xEV). Si prevede che i ricavi diminuiranno del 14% quest’anno, sebbene i target di prezzo degli analisti varino da $43 a $90, riflettendo diverse visioni sulle prospettive a breve termine dell’azienda.
La recente performance di ON Semiconductor e il target di prezzo rivisto riflettono lo stato attuale del mercato e la posizione dell’azienda al suo interno. L’analisi di Loop Capital suggerisce che per vedere una ri-accelerazione dei ricavi e una sovraperformance delle azioni rispetto al settore, sarebbe necessario un significativo aumento della domanda che dipende dalle più ampie condizioni economiche.
Il commento della società indica che mentre le prospettive a breve termine per ON Semiconductor sono moderate dalle condizioni di mercato, la prospettiva a lungo termine rimane positiva, come evidenziato dal rating Buy mantenuto. Gli investitori osserveranno attentamente come l’azienda navigherà le sfide nei suoi mercati finali chiave e se i fattori delineati da Loop Capital guideranno effettivamente una ripresa della domanda per i prodotti di ON Semiconductor.
In altre notizie recenti, ON Semiconductor è stato al centro dell’attenzione di diverse società di analisi dopo il suo recente report sugli utili. Rosenblatt Securities ha abbassato il suo target di prezzo per l’azienda a $49, mantenendo una posizione neutrale a causa di una serie di incertezze, inclusi problemi geopolitici e domanda finale fluttuante. Anche Morgan Stanley ha ridotto il suo target di prezzo per ON Semiconductor a $44, citando molteplici sfide in tutto il portafoglio prodotti dell’azienda che potrebbero impattare ricavi e margini lordi.
Needham ha fissato un nuovo target di prezzo per l’azienda a $57, in calo dal precedente $66, mantenendo un rating Buy sul titolo. L’aggiustamento riflette le previsioni dell’azienda per il primo trimestre del 2025, che erano significativamente inferiori alle aspettative del mercato a causa della continua debolezza della domanda e dei problemi di inventario. Mizuho Securities ha modificato le sue prospettive finanziarie per l’azienda, riducendo il target di prezzo da $85,00 a $71,00, mantenendo un rating Outperform sul titolo.
Infine, Evercore ISI ha aggiustato il target di prezzo del titolo a $75 dal precedente $107, mantenendo comunque un rating Outperform. La revisione arriva in mezzo alle aspettative di un calo dei ricavi per il trimestre di marzo 2025 dell’azienda. Nonostante i target ridotti e le posizioni caute, alcune società mantengono una prospettiva positiva a lungo termine per ON Semiconductor. Questi sono tra gli sviluppi recenti per l’azienda.
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