Mercoledì, Mizuho Securities ha rivisto il target price delle azioni di PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL), riducendolo da $100 a $96, mantenendo al contempo un rating Outperform. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha subito un significativo calo del 12,4% nell'ultima settimana, sebbene l'analisi suggerisca che le azioni stiano attualmente negoziando al di sotto del loro Fair Value. La revisione è arrivata dopo che sono state sollevate preoccupazioni sul vantaggio competitivo di PayPal, poiché la crescita del suo U.S. Branded Checkout è stata stimata nella fascia bassa a una cifra percentuale negli ultimi trimestri. Nello specifico, la crescita è stata di circa il 2-3% nel terzo trimestre e intorno al 4-5% nel quarto trimestre. Questo rallentamento della crescita, insieme alla crescente diffusione di opzioni di pagamento alternative come Shop Pay e Apple Pay, ha portato a un calo del 13% del titolo PayPal martedì, rispetto a un aumento dell'1% dell'indice S&P 500.
Nonostante queste preoccupazioni, Mizuho rimane ottimista sulle prospettive di PayPal. L'azienda mantiene solidi fondamentali, con InvestingPro che riporta una crescita dei ricavi del 6,81% e un sano margine lordo del 40,5%. La società ha evidenziato che l'attività statunitense di PayPal ha registrato un'accelerazione di 300 punti base, superando l'accelerazione di 200 punti base registrata dai concorrenti Visa e Mastercard negli Stati Uniti. Inoltre, Mizuho ha sottolineato che le prudenti previsioni di PayPal già tengono conto di un contributo minimo dai nuovi prodotti e servizi, il che suggerisce un potenziale rialzo se queste iniziative dovessero performare meglio del previsto.
PayPal sta implementando un'esperienza utente aggiornata, attualmente disponibile per il 25% del flusso di checkout negli Stati Uniti. Inoltre, l'azienda sta lavorando ad altre iniziative come Fastlane, PayPal Everywhere e programmi pubblicitari. Mizuho ritiene che l'Analyst Day di PayPal programmato per il 25.02.2025 potrebbe fungere da catalizzatore positivo se l'azienda fornirà aggiornamenti incoraggianti sui progressi e sull'impatto di questi nuovi prodotti e servizi.
Il target price rivisto riflette il modello aggiornato di Mizuho alla luce dei recenti sviluppi e del potenziale di PayPal di superare le aspettative con le sue prossime iniziative. Con un punteggio complessivo di salute finanziaria valutato come "BUONO" da InvestingPro, che offre un'analisi completa attraverso il suo Pro Research Report che copre oltre 1.400 dei principali titoli, investitori e analisti seguiranno da vicino i risultati dell'Analyst Day per individuare i segnali della futura traiettoria di PayPal in un panorama dei pagamenti digitali sempre più competitivo.
In altre notizie recenti, PayPal Holdings Inc. è stato oggetto di varie analisi. L'analista di Citi Ashwin Shirvaikar ha alzato il target price di PayPal da $97 a $98, mantenendo un rating Buy. Ha osservato che, nonostante le sfide, la crescita del margine di transazione sottostante di PayPal e la traiettoria degli utili per azione entro il 2025 sono migliori rispetto alle previsioni precedenti. In un rapporto separato, Shirvaikar ha reiterato un rating Buy con un target price costante di $97, evidenziando il volume totale dei pagamenti dell'azienda migliore del previsto e altri servizi a valore aggiunto.
L'analista di BTIG Lance Jessurun, tuttavia, ha mantenuto un rating Neutral sul titolo PayPal, citando preoccupazioni sulle prospettive di crescita dell'azienda. Jessurun ha evidenziato il rendimento del free cash flow previsto dall'azienda intorno al 7% per l'anno fiscale 2025, che ha ritenuto completo date le stime di consenso per i dollari del margine di transazione e la crescita degli utili per azione.
Anche KeyBanc Capital Markets ha mantenuto un rating "Sector Weight" su PayPal, esprimendo cautela sulle previsioni di crescita dei dollari del margine di transazione per il 2025. Infine, l'analista di TD Cowen Bryan Bergin ha alzato il target price del titolo PayPal a $90 da $78, mantenendo un rating Hold. Bergin ha notato che l'attività del quarto trimestre di PayPal ha leggermente superato le aspettative, suggerendo un potenziale rialzo per la crescita del volume totale dei pagamenti dell'azienda.
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