Investing.com — Giovedì, Evercore ISI ha aumentato il suo obiettivo di prezzo su Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) a $72 da $67, mantenendo un rating Outperform sul titolo. Con una capitalizzazione di mercato di $244 miliardi e un rating complessivo di salute finanziaria "FAIR" secondo InvestingPro, Cisco continua a dimostrare la sua forza sul mercato. Evercore ISI ha evidenziato la forte performance di Cisco nel trimestre di aprile, con ricavi e utili per azione (EPS) che hanno superato le aspettative di Wall Street. L’azienda ha registrato $14,15 miliardi di ricavi e $0,96 di EPS, rispetto alle stime di consenso di $14,0 miliardi e $0,92, rispettivamente.
La sorpresa positiva sugli utili è stata attribuita al miglioramento dei margini lordi, circa 100 punti base sopra la guidance precedente, e a benefici fiscali una tantum. Con un impressionante margine lordo del 65,2% e un rendimento del capitale proprio del 21%, Cisco dimostra una forte efficienza operativa. I ricavi di Cisco sono cresciuti dell’11%, inclusi i contributi di Splunk Inc. (SPLK), con una crescita significativa nel suo segmento di networking principale, che ha registrato un aumento dell’8% grazie alla robusta domanda sia nei portafogli data center che campus.
Per il trimestre di luglio, Cisco ha fornito una guidance di $14,6 miliardi di ricavi e $0,97 di EPS, indicando una crescita delle vendite di circa il 7% su base annua. Tuttavia, le previsioni suggeriscono un leggero calo dei margini di circa 50 punti base trimestre su trimestre a causa dell’impatto completo dei dazi.
Evercore ISI ha evidenziato diversi fattori chiave che supportano la loro prospettiva positiva su Cisco. In primo luogo, gli ordini legati all’intelligenza artificiale (AI) hanno raggiunto $600 milioni, circa il doppio rispetto al trimestre di gennaio, e Cisco ha raggiunto il suo obiettivo di $1,0 miliardi in anticipo rispetto al programma. La società prevede un’ulteriore crescita nell’anno fiscale 2026, non solo da Hyperscale ma anche da venti favorevoli sovrani e aziendali. In secondo luogo, Cisco si è preparata per lo scenario peggiore riguardo ai dazi, che se non si concretizzasse, potrebbe fornire un rialzo ai margini. Inoltre, Cisco sta sperimentando crescenti venti favorevoli nella sicurezza e nel networking, sia nei data center che nei campus, che potrebbero essere vantaggiosi mentre l’azienda si prepara per un rinnovamento del campus. Infine, gli ordini sono aumentati del 9% su base annua, con ordini federali statunitensi in crescita a doppia cifra e ordini aziendali totali in aumento del 22% (6% escludendo SPLK).
In conclusione, Evercore ISI ha riaffermato il suo rating Outperform e ha aggiustato l’obiettivo di prezzo a $72 per tenere conto dell’EPS più elevato nei prossimi dodici mesi. Come importante attore nel settore delle Apparecchiature di Comunicazione, Cisco ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 15 anni consecutivi, con un rendimento da dividendi attuale del 2,7%. Desideri approfondimenti più dettagliati? InvestingPro offre accesso esclusivo a più di 12 metriche chiave aggiuntive e strumenti di analisi per aiutarti a prendere decisioni di investimento informate. La società ritiene che Cisco sia ben posizionata per mantenere la crescita delle vendite nell’anno fiscale 2026, potenzialmente accelerando grazie a fattori come i rinnovamenti dei campus, i venti favorevoli dell’AI e le rampe sovrane, che potrebbero contribuire alla rivalutazione del titolo.
In altre notizie recenti, Cisco Systems Inc. ha riportato impressionanti utili del terzo trimestre per il 2025, superando le aspettative di Wall Street con un utile per azione (EPS) di $0,96, superiore al previsto $0,92. L’azienda ha anche raggiunto un fatturato di $14,1 miliardi, leggermente superiore ai $14,04 miliardi previsti, segnando un aumento dell’11% su base annua. Le recenti comunicazioni finanziarie di Cisco hanno evidenziato forti performance nell’infrastruttura AI, con ordini che hanno superato $1 miliardo, contribuendo significativamente alla crescita dell’azienda. JPMorgan ha risposto a questi risultati aumentando il suo obiettivo di prezzo per Cisco a $73, citando robusti ordini AI e mantenendo un rating Overweight sul titolo. Nel frattempo, Raymond James ha riaffermato il suo rating Market Perform dopo il rapporto positivo sugli utili di Cisco e le prospettive finanziarie ottimistiche. Negli sviluppi aziendali, Cisco ha annunciato il prossimo pensionamento del suo Chief Financial Officer, con Mark Patterson, un veterano dell’azienda, pronto ad assumere il ruolo. Nonostante le incertezze tariffarie incombenti e un’indagine in corso della Sezione 232, Cisco rimane fiduciosa, con la direzione che non osserva alcun segno di deterioramento dell’ambiente macroeconomico che influenzi le vendite. L’azienda continua a concentrarsi sui progressi nell’intelligenza artificiale e sulle partnership strategiche, posizionandosi per una crescita sostenuta.
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