Mercoledì, CFRA ha rivisto le sue previsioni su Occidental Petroleum (NYSE:OXY), riducendo il target price da $56,00 a $54,00 pur mantenendo un rating Hold sul titolo. Il nuovo target riflette una valutazione di 6,4 volte il rapporto tra valore d'impresa e utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) previsto per il 2025, in linea con la media storica forward di Occidental.
La società ha anche rivisto le stime sugli utili per azione (EPS), abbassando la previsione per il 2024 di $0,18 a $3,60 e quella per il 2025 di $1,36 a $3,16. Questo aggiustamento arriva dopo che Occidental ha riportato un EPS del terzo trimestre di $1,00, superando le stime di consenso di $0,25. La produzione dell'azienda per lo stesso trimestre è stata di 1,41 milioni di barili di petrolio equivalente al giorno (mmboe/d), segnando un aumento del 15,5% su base annua, con una crescita significativa del 20% nella produzione di gas naturale.
Nonostante i dati positivi sulla produzione, la salute finanziaria di Occidental è sotto esame a causa degli elevati livelli di debito. L'azienda è riuscita a rimborsare $4,0 miliardi di debito durante il terzo trimestre, ma il debito a lungo termine è rimasto sostanziale a $25,5 miliardi. Il rapporto tra debito netto e capitale di Occidental si attesta al 41%, considerevolmente più alto rispetto ai suoi concorrenti del settore. L'azienda mantiene un obiettivo di debito a medio termine di $15 miliardi, ma la società esprime preoccupazione sul raggiungimento di questo obiettivo senza un aumento dei prezzi spot di petrolio e gas, che vedono pessimisticamente per il 2025.
Occidental ha fatto progressi nella riduzione dei costi, come dimostrato da una diminuzione sequenziale del 12% delle spese operative per barile di petrolio equivalente. Tuttavia, la società prevede che senza una ripresa dei prezzi di petrolio e gas, il flusso di cassa libero di Occidental potrebbe essere limitato, potenzialmente complicando la gestione finanziaria dell'azienda. Nonostante queste sfide, il titolo di Occidental offre attualmente un rendimento da dividendi dell'1,7%.
Approfondimenti di InvestingPro
Dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e le performance di mercato di Occidental Petroleum. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $47,78 miliardi, con un rapporto P/E di 11,72, indicando che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con la discussione dell'articolo sulla salute finanziaria dell'azienda e il rating Hold di CFRA.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Occidental ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 51 anni consecutivi, dimostrando un forte impegno verso i rendimenti per gli azionisti nonostante le sfide menzionate nell'articolo. Questa coerenza è particolarmente degna di nota considerando gli elevati livelli di debito dell'azienda e la volatilità del settore.
Inoltre, la redditività di Occidental negli ultimi dodici mesi, come notato da InvestingPro, supporta la menzione dell'articolo sui dati positivi di produzione e gli sforzi di riduzione dei costi. Tuttavia, il titolo sta negoziando vicino al minimo delle 52 settimane, il che potrebbe riflettere le preoccupazioni sollevate sui livelli di debito e i potenziali vincoli sul flusso di cassa.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Occidental Petroleum, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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