Un colosso francese sottovalutato? Il titolo che unisce dividendi forti, stabilità
Lunedì, gli analisti di Scotiabank hanno migliorato il rating di BCE Inc. (BCE:CN) (NYSE: BCE) da Sector Perform a Sector Outperform, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di 39,00 dollari canadesi. Gli analisti ritengono che i prezzi dei servizi wireless in Canada potrebbero essere vicini a un punto di svolta, portando potenzialmente a miglioramenti nei prezzi nei prossimi mesi. Secondo i dati di InvestingPro, BCE ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 55 anni consecutivi e offre attualmente un rendimento da dividendi del 5,85%, rendendolo un investimento interessante per chi cerca reddito. Il titolo è attualmente scambiato vicino al minimo delle 52 settimane di $20,28.
L’upgrade si basa su diversi fattori, tra cui le attuali sfide affrontate da tutti e quattro i fornitori di servizi wireless in Canada e la mancanza di guadagni di quote di mercato per Freedom Mobile nonostante i prezzi più bassi. Quebecor è riuscita a ridurre l’abbandono dei clienti, ma ulteriori miglioramenti sarebbero costosi. Gli analisti suggeriscono che Quebecor potrebbe trarre vantaggio finanziario dall’aumento dei prezzi mentre il carico lordo del settore rallenta. Con una capitalizzazione di mercato di $20 miliardi e un EBITDA di $6 miliardi negli ultimi dodici mesi, BCE rimane un attore di primo piano nel settore delle telecomunicazioni. Scopri metriche finanziarie più dettagliate e approfondimenti con InvestingPro, che offre un’analisi completa delle prestazioni di BCE e della sua posizione nel settore.
Inoltre, gli analisti stimano che oltre la metà degli abbonati wireless canadesi sia già passata a piani a prezzi più bassi. Prevedono che i concorrenti risponderanno a qualsiasi aumento di prezzo da parte di Freedom Mobile, il che potrebbe influenzare le dinamiche di mercato.
Gli analisti hanno anche evidenziato le azioni della direzione di BCE per adeguare il dividendo, proteggere il bilancio dalla diluizione del mercato statunitense e le valutazioni attraenti della società. Hanno menzionato la possibilità di migliorare il rating di Rogers Communications in futuro, in attesa di maggiore chiarezza sulla sua strategia finanziaria e sulla leva finanziaria.
In altre notizie recenti, BCE Inc. ha riportato i risultati del primo trimestre 2025, raggiungendo un utile per azione (EPS) di $0,63, in linea con le aspettative degli analisti. La società ha anche riportato ricavi per $5,93 miliardi, allineati alle previsioni, sebbene ciò rappresenti un calo dell’1,3% su base annua. Nonostante questi risultati finanziari stabili, l’utile netto di BCE è aumentato di quasi il 50%, principalmente grazie ai guadagni derivanti dal rimborso anticipato del debito, e la società ha registrato un significativo aumento del flusso di cassa libero di $713 milioni su base annua. BCE ha riconfermato le sue previsioni finanziarie per il 2025 e ha annunciato una partnership strategica con PSP Investments per finanziare la sua espansione della fibra negli Stati Uniti, che potrebbe comportare un impegno superiore a $1,5 miliardi.
Inoltre, gli azionisti di BCE hanno recentemente approvato tutti i candidati amministratori all’Assemblea Annuale degli Azionisti, indicando un forte sostegno alla leadership dell’azienda. Gli amministratori eletti includono Mirko Bibic, Robert P. Dexter, Katherine Lee e altri, con ciascun candidato che ha ricevuto oltre il 95% di approvazione. In altri sviluppi, BCE ha annunciato una riduzione del suo dividendo annualizzato per azione ordinaria a $1,75, a partire dal pagamento del dividendo di luglio, come parte della sua strategia per raggiungere un rapporto di leva finanziaria netta del debito di 3,5x entro il 2027. La società ha anche evidenziato il suo focus strategico sulla distribuzione della fibra, sulla riduzione dei costi e sulla crescita dei media digitali, con iniziative come l’acquisizione di Zipline e il lancio di Ateco, un nuovo fornitore di soluzioni tecnologiche.
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