Martedì, BMO Capital Markets ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di AbbVie (NYSE:ABBV) riducendo il target di prezzo a $208 dal precedente $228. La società ha mantenuto il rating Outperform sull'azienda farmaceutica nonostante un recente contraccolpo nei suoi trial clinici.
L'aggiustamento arriva dopo che il trattamento sperimentale per la schizofrenia di AbbVie, Emraclidine, non ha soddisfatto le aspettative nei trial di Fase 2 EMPOWER 1 & 2. Secondo l'analista di BMO Capital, il gruppo placebo ha superato i bracci attivi in entrambi gli studi, portando a una significativa revisione della valutazione di AbbVie. L'analista ha sottolineato che il fallimento di Emraclidine, un asset chiave dall'acquisizione da $8,7 miliardi di Cerevel, non può essere trascurato.
Nonostante ciò, BMO Capital rimane ottimista sul potenziale complessivo di AbbVie, citando la robusta franchise dell'azienda nell'immunologia e infiammazione (I&I). La società ritiene che la forza di AbbVie in quest'area continui a supportare un rating Outperform.
Inoltre, BMO Capital prevede che un altro prodotto di AbbVie, Tavapadon, in fase di sviluppo per il morbo di Parkinson, mantenga ancora delle promesse. L'analista ha notato che i risultati del trial TEMPO-2 sono attesi entro la fine del 2024, il che potrebbe fornire un catalizzatore positivo per l'azienda.
Alla luce dei recenti esiti dei trial, BMO Capital ha aggiornato il suo modello per AbbVie. La probabilità di successo (PoS) per Emraclidine è stata ridotta allo 0%, portando alla riduzione del target di prezzo. Nonostante i risultati dei trial, la fiducia della società nel portafoglio I&I di AbbVie sostiene la decisione di mantenere il rating Outperform.
In altre notizie recenti, AbbVie ha fatto progressi significativi sia nel settore finanziario che in quello dello sviluppo. L'azienda biofarmaceutica ha riportato solidi utili del terzo trimestre, con vendite che hanno superato le aspettative e una crescita significativa in segmenti di prodotti chiave.
I ricavi del Q3 dell'azienda hanno raggiunto quasi $14,5 miliardi, con una crescita operativa del 4,9%. L'utile per azione rettificato per il trimestre è stato di $3, superando le previsioni di $0,10. Di conseguenza, AbbVie ha alzato la sua guidance sui ricavi per l'intero anno di $500 milioni e la guidance sull'EPS rettificato a $10,90-$10,94.
Oltre alle forti performance finanziarie, AbbVie ha stipulato una partnership strategica con EvolveImmune Therapeutics per sviluppare prodotti biologici multispecifici mirati al cancro.
Secondo l'accordo, EvolveImmune riceverà $65 milioni anticipati in commissioni e investimenti azionari da AbbVie, con potenziali benefici finanziari che potrebbero raggiungere fino a $1,4 miliardi in commissioni di opzione e pagamenti milestone. Questa collaborazione mira a sfruttare la piattaforma EVOLVE T-cell engager di EvolveImmune per creare terapie innovative basate su anticorpi per il cancro.
Nonostante un calo nelle vendite di Humira, si è osservata una crescita nei segmenti dell'immunologia, oncologia e neuroscienze. Questi recenti sviluppi sottolineano la resilienza e la crescita di AbbVie in aree chiave, riflettendo una prospettiva positiva per il futuro dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
Nonostante il recente contraccolpo con Emraclidine, AbbVie (NYSE:ABBV) continua a dimostrare resilienza finanziaria. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di $308,24 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria farmaceutica. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che AbbVie ha aumentato il suo dividendo per 12 anni consecutivi, mostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti che si allinea con il rating Outperform mantenuto da BMO Capital.
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi è di $55,53 miliardi, con un margine di profitto lordo del 70,33%, indicando una forte performance finanziaria nonostante le sfide. Questa robusta salute finanziaria supporta l'ottimismo di BMO Capital sulla franchise di immunologia e infiammazione di AbbVie.
Un altro suggerimento di InvestingPro nota che 11 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo aspettative positive nonostante la recente delusione nel trial clinico. Questo si allinea con la visione di BMO Capital sul potenziale di AbbVie, in particolare riguardo ai futuri catalizzatori come i risultati del trial di Tavapadon.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla posizione di mercato di AbbVie e sulle sue prospettive future.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.