Investing.com — UBS ha modificato il target di prezzo per le azioni di Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD), riducendolo a $370 dai precedenti $395, mantenendo comunque un rating Buy. Gli analisti di UBS hanno espresso fiducia nei cambiamenti dirigenziali e nell’approccio al rischio dell’azienda, prevedendo una prospettiva più sicura sull’esecuzione e sulla crescita.
La prossima conference call sugli utili, programmata per il 24 aprile 2025, sarà la prima con il nuovo CEO al timone. Dopo l’ultimo rapporto sugli utili, gli investitori hanno espresso preoccupazione riguardo a un potenziale taglio delle previsioni sull’EPS rettificato per l’anno fiscale 2025. L’analisi di InvestingPro rivela che 11 analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Tuttavia, l’azienda ha dimostrato una notevole stabilità, mantenendo i pagamenti dei dividendi per 55 anni consecutivi e generalmente negoziando con bassa volatilità di prezzo. UBS ora prevede che questa correzione sia accurata e suggerisce che una guidance più bassa potrebbe stabilire un benchmark più raggiungibile per il nuovo management da superare e migliorare.
UBS ha rivisto leggermente al ribasso la sua stima dell’EPS rettificato per l’anno fiscale 2025 di circa il 2% a $12,60, rispetto al consenso di $12,68, con previsioni a lungo termine in calo del 2-4%. Dall’ultimo rapporto sugli utili, il titolo APD ha registrato un calo del 12%, mentre il suo concorrente Linde PLC è sceso solo dell’1%. Sulla base delle discussioni con gli investitori, UBS ritiene che le aspettative degli investitori si aggirino tra $12,00 e $12,50, circa il 3% al di sotto del consenso nel punto medio.
La società suggerisce che se gli investitori percepiranno questo intervallo inferiore come raggiungibile quando verranno presentati i risultati, ciò potrebbe fungere da catalizzatore per una maggiore fiducia nel titolo. UBS osserva che l’attuale prezzo delle azioni si sta avvicinando a un livello di supporto che potrebbe attrarre gli investitori. Applicando un multiplo dell’EPS rettificato di circa 23-24x alla stima del punto medio di $12,25 per azione, si raggiunge una valutazione di circa $290 per azione, in linea con l’attuale prezzo di negoziazione del titolo di circa $293.
In conclusione, UBS prevede che il multiplo delle azioni di Air Products aumenterà a causa delle aspettative di crescita a lungo termine e considera l’aggiornamento del target di prezzo a $370 per azione come indicativo di un potenziale rialzo di oltre il 25% nel prossimo anno. La loro stima più conservativa dell’EPS rettificato per l’anno fiscale 2026 rimane comunque circa il 4% sopra il consenso, tenendo conto degli avvii di progetti e dei risparmi sui costi. È importante notare che l’analisi di InvestingPro indica che APD viene negoziata a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, con un rapporto PEG notevolmente basso di 0,26. Per approfondimenti sulla valutazione e sulle prospettive di crescita di APD, gli investitori possono accedere al rapporto completo di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Air Products & Chemicals Inc. ha annunciato un significativo onere ante imposte fino a $3,1 miliardi nel secondo trimestre fiscale del 2025. Questo onere deriva dalla decisione dell’azienda di abbandonare tre importanti progetti negli Stati Uniti, tra cui un’espansione del carburante sostenibile per l’aviazione in California e un impianto di produzione di idrogeno a New York. Nonostante questa sostanziale svalutazione, Air Products ha assicurato che l’utile per azione rettificato per l’anno fiscale 2025 rimarrà inalterato. Nel frattempo, Jefferies ha aumentato il suo target di prezzo per Air Products a $417, mantenendo un rating Buy, mentre BMO Capital Markets ha declassato il titolo a Market Perform con un target di $346. Il declassamento di BMO riflette le preoccupazioni sulle recenti performance finanziarie dell’azienda e sulle prospettive di utili futuri. Il nuovo CEO, Eduardo Menezes, è stato proattivo nel ridefinire la direzione strategica dell’azienda, come evidenziato da queste uscite dai progetti. Air Products sta anche facendo progressi su altri progetti significativi come il progetto di idrogeno verde NEOM in Arabia Saudita, che è prossimo al completamento. Le mosse strategiche dell’azienda e i rating degli analisti sono attentamente monitorati dagli investitori, indicando potenziali cambiamenti nel mercato dei gas industriali.
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