DA Davidson ha rivisto le sue previsioni su Coty Inc. (NYSE: COTY), riducendo il target di prezzo da €15,64 a €13,34, pur mantenendo un rating Buy sul titolo. L'analista della società ha citato un pre-annuncio di Coty secondo cui le vendite organiche per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025 dovrebbero aumentare del 4%-5% su base annua, leggermente al di sotto del 6% previsto. Inoltre, si prevede che l'EBITDA di Coty rimarrà invariato o potrebbe diminuire, un cambiamento rispetto alla precedente stima di crescita del 7% su base annua.
Il colosso dei cosmetici sta intensificando le sue iniziative di riduzione dei costi e continua a prevedere un aumento dell'EBITDA del 9%-11% per l'intero anno fiscale 2025, indipendentemente dalle cifre di vendita. Tuttavia, la crescita del settore negli Stati Uniti ha rallentato e i rivenditori stanno riducendo le scorte non solo negli Stati Uniti, ma anche in Australia, Cina e nei punti vendita del travel retail asiatico.
Alla luce dei tassi di crescita più lenti, DA Davidson ha anche abbassato il multiplo target da 13,5x a 12,0x. Questa ricalibrazione si basa su una stima rivista dell'EBITDA di €1.150,13 milioni per l'anno solare 2025, in leggero calo rispetto alla precedente proiezione di €1.163,98 milioni. Nonostante gli aggiustamenti al ribasso, la società mantiene una prospettiva positiva sul titolo Coty con una continua raccomandazione di acquisto.
Coty Inc. ha registrato risultati inferiori alle attese nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, con una crescita delle vendite like-for-like del 4-5%, al di sotto del 6% previsto. L'EBITDA della società per lo stesso periodo dovrebbe essere approssimativamente piatto o leggermente inferiore su base annua. La società di servizi finanziari Stifel ha risposto a queste cifre riducendo il suo target di prezzo per Coty da €10,12 a €9,20, mantenendo un rating Hold. D'altra parte, le società di analisi RBC Capital e Canaccord Genuity hanno mantenuto le loro prospettive positive, mantenendo i loro target di prezzo a €12,88.
Anche JPMorgan ha adeguato il suo target di prezzo per Coty da €10,12 a €9,20, mantenendo un rating Neutral. Nonostante questi aggiustamenti, Coty ha ribadito le sue proiezioni di crescita dell'EBITDA rettificato per l'intero anno al 9%-11%. L'azienda di bellezza ha anche annunciato la formazione del suo primo Comitato Consultivo Scientifico per guidare la ricerca e lo sviluppo nel settore della cura della pelle. Jefferies ha promosso Coty a un rating Buy, citando la forte posizione dell'azienda nel mercato delle fragranze di lusso.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di Coty, integrando l'analisi di DA Davidson. Nonostante il target di prezzo ridotto, la capitalizzazione di mercato di Coty si attesta a €6,53 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria cosmetica. Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi ha raggiunto €5,63 miliardi, con una notevole crescita del fatturato del 10,15% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Coty dovrebbe rimanere redditizia quest'anno, in linea con l'aumento previsto dell'EBITDA per l'anno fiscale 2025. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il titolo ha recentemente sperimentato una significativa volatilità, con un calo del prezzo del 19,25% negli ultimi tre mesi e un calo dell'8,91% solo nell'ultima settimana. Questa volatilità sottolinea le sfide menzionate nel rapporto di DA Davidson riguardo al rallentamento della crescita del settore e alla riduzione delle scorte.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi su Coty, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.