H.C. Wainwright ha mantenuto un rating Buy sulle azioni di Theravance Biopharma (NASDAQ: TBPH), con un obiettivo di prezzo di $15,00.
L'approvazione della società fa seguito a una recente conversazione informale con l'amministratore delegato di Theravance Biopharma, Rick Winningham, e a successive discussioni con il management dell'azienda durante una conferenza globale.
Il prodotto di Theravance Biopharma, Yupelri, l'unico farmaco nebulizzato una volta al giorno approvato per la BPCO negli Stati Uniti, ha mostrato una crescita continua dal suo lancio nel primo trimestre del 2019.
Questo in partnership con Viatris. Nonostante una battuta d'arresto nel secondo trimestre, in cui Yupelri non ha soddisfatto le aspettative di vendita a causa di un mix di canali sfavorevole che ha portato a una riduzione del prezzo medio di vendita (ASP), il management rimane ottimista. Attribuiscono il deficit a problemi di mix di canali, ma sottolineano che gli indicatori chiave di performance (KPI) si stanno muovendo nella giusta direzione.
L'azienda ha ottenuto significative vittorie nei formulari, ora per un totale di 737, con oltre 2.000 ospedali che hanno effettuato ordini per Yupelri. Il management ha sottolineato l'importanza strategica di assicurarsi account con interscambio terapeutico.
Questo processo, sebbene lungo, è considerato di grande valore. Una volta che Yupelri viene incorporato nel sistema di cartelle cliniche elettroniche di un ospedale, diventa la scelta automatica quando viene prescritto un antagonista muscarinico a lunga durata d'azione (LAMA), riducendo la necessità di ulteriore promozione da parte di Theravance.
In altre notizie recenti, Theravance Biopharma ha riportato una leggera diminuzione delle vendite nette del suo prodotto YUPELRI nel secondo trimestre, raggiungendo $54,5 milioni. Questo calo dell'1% rispetto all'anno precedente è stato attribuito a un prezzo netto inferiore realizzato a causa di cambiamenti nel mix di canali del marchio.
Nonostante ciò, Theravance Biopharma prevede miglioramenti dei prezzi nei prossimi trimestri e rimane ottimista sul potenziale di crescita a lungo termine di YUPELRI nel mercato statunitense per il trattamento di mantenimento della BPCO.
Inoltre, il programma Ampreloxetine dell'azienda ha subito ritardi, con l'ultimo arruolamento di pazienti per lo studio CYPRESS ora previsto per la metà del 2025. Questo ritardo è dovuto a tempi di attivazione prolungati per i siti nei principali centri statunitensi.
TD Cowen ha rivisto le sue previsioni su Theravance Biopharma, abbassando l'obiettivo di prezzo a $9 dai precedenti $10, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. Questo fa seguito ai risultati finanziari dell'azienda, che includevano $55 milioni di vendite da Yupelri, ricavi da collaborazioni per $14 milioni, una perdita netta di $17 milioni e riserve di cassa di $96 milioni.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre Theravance Biopharma (NASDAQ:TBPH) continua a navigare nel panorama commerciale per il suo trattamento della BPCO, Yupelri, gli approfondimenti di InvestingPro rivelano alcune metriche finanziarie chiave e mosse strategiche del management dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di circa $398,23 milioni e una crescita dei ricavi del 20,97% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024, l'azienda mostra un promettente aumento delle cifre di vendita. Nonostante la non redditività negli ultimi dodici mesi, riflessa in un rapporto P/E negativo di -8,84, le iniziative strategiche di Theravance Biopharma, come i riacquisti aggressivi di azioni e il mantenimento di una riserva di cassa superiore al debito, suggeriscono un approccio proattivo alla creazione di valore per gli azionisti.
I consigli di InvestingPro evidenziano che l'azienda non paga dividendi, il che si allinea con il suo focus sul reinvestimento del capitale nell'attività per guidare la crescita. Inoltre, con gli analisti che rivedono al ribasso gli utili per il prossimo periodo e non prevedono redditività per l'anno, il management dell'azienda sembra puntare su strategie a lungo termine, come l'assicurarsi vittorie nei formulari e migliorare l'ASP di Yupelri, per invertire la tendenza. Vale la pena notare che l'azienda detiene più attività liquide che obbligazioni a breve termine, fornendo una certa flessibilità finanziaria nelle sue operazioni.
Per gli investitori che stanno considerando una posizione in Theravance Biopharma, questi approfondimenti finanziari, insieme ai commenti strategici del management, possono offrire una visione più completa del potenziale dell'azienda. Per un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Theravance Biopharma, sono disponibili ulteriori consigli InvestingPro, fornendo una guida preziosa per decisioni di investimento informate.
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