Mercoledì Wells Fargo ha modificato la propria posizione su Amgen Inc . (NASDAQ:AMGN), declassando il titolo da Overweight a Equal Weight, anche se l'azienda ha aumentato l'obiettivo di prezzo a $335 dai precedenti $320. L'analista ritiene che l'attuale sentiment di mercato abbia quasi completamente valutato il potenziale successo del candidato farmaco di Amgen, MariTide.
Secondo l'analista, il titolo di Amgen ha registrato una significativa sovraperformance nell'ultimo anno, apprezzandosi di circa il 30% rispetto al 14% dell'indice Nasdaq Biotechnology (NBI). Questo rally è in gran parte attribuito all'ottimismo che circonda MariTide, che si stima rappresenti quasi il 30% della valutazione di Amgen.
Le preoccupazioni dell'analista riguardano il profilo di rischio/rendimento delle azioni di Amgen in vista della pubblicazione dei dati di fine anno sulla Fase 2 di MariTide. Il mercato sembra operare sulla base dell'ipotesi che vi sia un'alta probabilità - circa il 75% - che MariTide non solo abbia successo, ma che si dimostri anche sufficientemente differenziato nel suo mercato.
Con i dati finali della Fase 2 attesi per la fine dell'anno, la società prevede un potenziale rialzo di 35 dollari per azione per Amgen, contrapposto a un ribasso di 100 dollari per azione, nel caso in cui i risultati non dovessero allinearsi alle aspettative del mercato. Questo squilibrio percepito nei risultati potenziali ha portato alla rivalutazione del rating del titolo.
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