Lunedì l'analista UBS ha annunciato un upgrade del titolo StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) da Neutrale a Buy, nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo da 21 a 17 dollari. (NASDAQ: STNE) da Neutrale a Buy, nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo da 21,00 a 17,00 dollari. L'upgrade riflette una visione positiva dei fondamentali dell'azienda, che si ritiene siano sostenuti dall'offerta di pacchetti bancari.
Questa rivalutazione arriva anche se si prevede il persistere di tassi di interesse più elevati, che porteranno a una riduzione del 5% delle stime sugli utili per il periodo 2024-2028 e a un aumento di 50 punti base del costo del capitale.
La recente performance di mercato di StoneCo è stata deludente: il prezzo delle azioni è sceso di circa il 30% dai risultati del primo trimestre del 2024. Questo calo è nettamente superiore a quello del 6% registrato da alcuni peer globali selezionati nello stesso arco di tempo.
Gli attuali livelli di negoziazione della società sono ai minimi storici, con un rapporto prezzo-utile (PE) di consenso a 9 volte per un anno o 8 volte per le stime del 2025, rispetto a un PE di 17 volte per il 2025 tra i peer globali selezionati.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo, UBS vede un punto di ingresso interessante per gli investitori, data la sottoperformance del titolo. Il mercato sembra sottovalutare StoneCo, prevedendo un margine netto medio di circa il 14% per il periodo 2024-2028, mentre le stime di UBS si avvicinano al 18%. Inoltre, il rendimento del capitale proprio (ROE), corretto per l'avviamento, dovrebbe raggiungere il 19% nel 2025.
La dichiarazione dell'analista sottolinea la convinzione del continuo miglioramento dell'azienda e la percezione di uno squilibrio tra la valutazione di mercato di StoneCo e le sue prospettive finanziarie. L'upgrade del rating a Buy indica la fiducia nella capacità dell'azienda di superare il difficile contesto economico e di fornire valore agli azionisti.
In altre notizie recenti, StoneCo Ltd. è stata oggetto di vari upgrade e downgrade da parte degli analisti. JPMorgan ha aggiornato StoneCo da Neutral a Overweight, fissando un obiettivo di prezzo di 20,00 dollari sulla base delle solide prospettive di crescita della società. La società finanziaria ha citato un tasso di crescita annuale composto del 20% stimato per gli utili per azione della società dal 2023 al 2027.
D'altro canto, Morgan Stanley ha mantenuto il rating Equalweight su StoneCo con un obiettivo di prezzo costante di 16,50 dollari, esprimendo preoccupazione per l'intensificarsi della concorrenza nel settore del merchant acquiring.
Il recente rapporto sugli utili di StoneCo ha evidenziato una crescita significativa, con un aumento del 24% su base annua del volume totale dei pagamenti (TPV) nei pagamenti e una sostanziale espansione della base di clienti attivi nel segmento bancario. Tuttavia, i ricavi e gli utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT) della società sono stati inferiori alle previsioni degli analisti per il primo trimestre del 2024.
Tra le altre notizie sull'azienda, il fondatore e presidente di StoneCo, Andre Street, non si candiderà per la rielezione, introducendo un elemento di incertezza sulla futura governance e sulla direzione strategica dell'azienda.
Nonostante la transizione della leadership, StoneCo continua a dimostrare la sua resilienza e il suo potenziale di successo nel settore della tecnologia finanziaria. Ecco i recenti sviluppi del panorama finanziario di StoneCo.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente upgrade di StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) da parte di UBS. (NASDAQ: STNE) a Buy fa eco alla solida performance finanziaria e al posizionamento strategico della società sul mercato. I dati di InvestingPro rafforzano questa prospettiva, mostrando una solida crescita dei ricavi del 18,07% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, con un notevole margine di reddito operativo del 46,38%. Inoltre, l'aggressivo programma di riacquisto di azioni della società, come evidenziato in uno dei suggerimenti di InvestingPro, segnala la fiducia del management nel valore dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di StoneCo è attualmente pari a 3,81 miliardi di dollari USA, con un rapporto P/E di 12,13, rettificato a 11,98 per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024.
Per gli investitori che prendono in considerazione StoneCo, l'attuale volatilità del prezzo delle azioni, come indicato in un altro consiglio di InvestingPro, potrebbe essere un fattore importante nel processo decisionale. Gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e lo è stata negli ultimi dodici mesi. Nonostante non paghi dividendi, la traiettoria di crescita di StoneCo e le decisioni strategiche del management potrebbero offrire un potenziale di rivalutazione del capitale. Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari e le prospettive future di StoneCo, InvestingPro fornisce ulteriori analisi e suggerimenti: sono disponibili altri 5 suggerimenti di InvestingPro per StoneCo su https://www.investing.com/pro/STNE. Per accedere a questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e su un abbonamento annuale o biennale Pro+.
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