Venerdì, Mizuho ha riaffermato la sua posizione Neutral sulle azioni di General Mills (NYSE:GIS) con un obiettivo di prezzo invariato di $62,00. La decisione arriva in seguito alla recente mossa di General Mills di cedere le sue operazioni di yogurt in Nord America per una somma di $2,1 miliardi, una transazione che si prevede sarà leggermente diluitiva per l'utile per azione (EPS) nel primo anno successivo alla vendita, con una riduzione stimata di circa il 3% escludendo gli elementi non ricorrenti.
La vendita, valutata a circa 1,4 volte il fatturato dell'anno fiscale 2024 e a un EBITDA stimato di 9 volte, è in linea con l'analisi iniziale di Mizuho secondo cui la quota di mercato di General Mills nello yogurt ha affrontato sfide per oltre un decennio e mezzo. La società suggerisce che l'attenzione e le risorse di General Mills sarebbero allocate in modo più efficace in altre aree del suo portafoglio.
Nonostante la prevista diluizione iniziale dell'EPS, Mizuho prevede che la cessione potrebbe alla fine beneficiare General Mills, potenzialmente migliorando la crescita delle vendite organiche del segmento North America Retail di circa 0,30 punti percentuali e migliorando similmente i margini. L'impatto sulle operazioni Foodservice dell'azienda dovrebbe essere trascurabile.
Il contesto di mercato più ampio, inclusa la volatilità macroeconomica e una tendenza degli investitori a gravitare verso i titoli difensivi, probabilmente mitigherà l'impatto della vendita del business dello yogurt sulla performance delle azioni di General Mills. Inoltre, l'uso dei proventi della vendita per il riacquisto di azioni è considerato nelle prospettive finanziarie.
General Mills è programmata per rilasciare il rapporto sugli utili del primo trimestre fiscale il 18 settembre, che fornirà ulteriori informazioni sulla salute finanziaria dell'azienda e sugli effetti immediati della cessione del business dello yogurt.
Approfondimenti di InvestingPro
Le manovre strategiche di General Mills (NYSE:GIS) per cedere le sue operazioni di yogurt e concentrarsi sulle aree di crescita principali sono state accolte con una prospettiva stabile da Mizuho. Per completare questa analisi, i dati di InvestingPro forniscono una prospettiva finanziaria più ampia.
Con una capitalizzazione di mercato di $40,64 miliardi e un rapporto P/E rettificato a 15,02 per gli ultimi dodici mesi al Q4 2024, General Mills presenta un quadro finanziario misto. I ricavi dell'azienda hanno visto una leggera contrazione dell'1,18% nello stesso periodo, indicando sfide nella crescita dei ricavi.
Tuttavia, due suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'impegno di General Mills verso i rendimenti per gli azionisti: la strategia aggressiva di riacquisto di azioni da parte del management e una storia di aumento dei dividendi per quattro anni consecutivi, con l'azienda che mantiene i pagamenti dei dividendi per un impressionante periodo di 54 anni.
Queste azioni suggeriscono un focus sul valore per gli azionisti a lungo termine. Il rendimento dei dividendi dell'azienda si attesta al 3,29% secondo i dati più recenti, con una notevole crescita dei dividendi dell'11,11% nell'ultimo anno, rafforzando il suo appeal per gli investitori orientati al reddito.
Mentre gli investitori attendono il prossimo rapporto sugli utili di General Mills il 18 settembre, queste metriche finanziarie e decisioni strategiche saranno cruciali per valutare la traiettoria dell'azienda dopo la cessione. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre diversi suggerimenti aggiuntivi su General Mills, disponibili su: https://it.investing.com/pro/GIS.
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