Mercoledì, Evercore ISI ha aggiornato il suo obiettivo di prezzo per Citi (NYSE:C), aumentandolo leggermente a $64,00 dal precedente $63,00, mantenendo un rating neutrale In-Line sul titolo.
L'aggiustamento è arrivato dopo che Citi ha consegnato risultati solidi e confermato la sua guidance per l'intero anno 2024. Nonostante la performance positiva, le azioni di Citi sono scese del 5,11% a causa delle preoccupazioni sulla capacità della banca di raggiungere i suoi obiettivi di rendimento a medio termine e il potenziale impatto delle questioni normative.
La società ha notato che mentre i settori Markets, Banking e US Private Banking di Citi hanno riportato cifre di ricavi robuste, il rendimento del capitale tangibile comune (ROTCE) per queste divisioni è stato meno impressionante, con rispettivamente il 7,9%, il 4,33% e l'8,03%.
Evercore ISI ha evidenziato che il management ha riconosciuto la natura disomogenea del processo di ripresa, aspettandosi alcune sfide mentre la banca continua a investire nella sua trasformazione, affrontare i costi bloccati e gestire le inefficienze e l'aumento dei costi del credito.
Il CFO di Citi, Mark Mason, ha parlato di uno spostamento verso un ambiente più normalizzato, che faciliterebbe un percorso verso rendimenti più elevati. Questa prospettiva posiziona Citi come una storia "dimostrami", con il mercato in attesa di vedere prove di progresso. Inoltre, il rapporto ha menzionato che la banca ha visto guadagni di quota nei mercati dei capitali in questo trimestre e sta sviluppando una forte pipeline, segnalando ottimismo per una più ampia ripresa nei mercati dei capitali.
Anche i ricavi dei servizi sono stati forti per il trimestre, e il management della banca rimane fiducioso sulla crescita di questi segmenti. Tuttavia, hanno anche riconosciuto che un ambiente di tassi di interesse al ribasso potrebbe rappresentare una lieve sfida.
Sul fronte normativo, la recente sanzione di $135 milioni dell'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a luglio suggerisce che ci sono ancora questioni da affrontare riguardo all'ordine di consenso esistente.
In altre notizie recenti, Citigroup Inc (NYSE:C). ha riportato un utile netto di $3,2 miliardi e una crescita dei ricavi del 3% anno su anno nel suo terzo trimestre del 2024. La performance della banca è stata guidata da risultati forti in tutti e cinque i segmenti di business, in particolare nei servizi e nell'investment banking. Le aspettative di ricavi per l'intero anno sono stimate tra $80 miliardi e $81 miliardi.
Citigroup ha restituito $2,1 miliardi agli azionisti, inclusi $1 miliardo in riacquisti di azioni. Il ratio CET1 della banca è stato riportato al 13,7%, superando il requisito del 12,1%, dimostrando una solida posizione patrimoniale.
I ricavi dei servizi hanno visto un aumento dell'8%, le commissioni di investment banking sono aumentate del 44%, e la divisione wealth ha riportato un aumento dei ricavi del 9%. Tuttavia, c'è stato un calo dell'1% nel margine di interesse netto complessivo, e i prestiti medi sono diminuiti dell'1% in alcuni segmenti.
Questi sono tra gli sviluppi recenti per Citigroup.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Citi e le prospettive future possono essere ulteriormente illuminate dai dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della banca si attesta a $118,47 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore finanziario. Il rapporto P/E di Citi di 19,05 suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per i suoi utili, possibilmente a causa delle aspettative di crescita futura o delle iniziative strategiche della banca.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Citi è un "Attore di primo piano nel settore bancario" e "Ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi". Questi fattori si allineano con la forte posizione di mercato della banca e l'impegno per i rendimenti degli azionisti, come discusso nell'articolo. L'attuale rendimento da dividendo del 3,58% potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito.
Tuttavia, vale la pena notare che InvestingPro indica anche che 5 analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Questo potrebbe essere correlato alle preoccupazioni menzionate nell'articolo sulla capacità di Citi di raggiungere i suoi obiettivi di rendimento a medio termine e le potenziali sfide normative.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per Citi, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della banca.
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