PLANO, Texas - Upbound Group, Inc. (NASDAQ: UPBD), un fornitore di prodotti finanziari per consumatori non serviti adeguatamente con una capitalizzazione di mercato di 1,84 miliardi di dollari e una forte crescita dei ricavi del 7,43% negli ultimi dodici mesi, ha annunciato che acquisirà Brigit, una società di tecnologia per la salute finanziaria, per un massimo di 460 milioni di dollari in una combinazione di contanti e azioni. Secondo l'analisi di InvestingPro, Upbound mantiene una solida salute finanziaria con un indice di liquidità corrente di 3,51, indicando una forte capacità di eseguire tali mosse strategiche. L'acquisizione, che dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2025, rafforzerà le soluzioni finanziarie tecnologiche di Upbound e amplierà la sua base di clienti.
La piattaforma basata su abbonamento di Brigit, lanciata nel 2019, si concentra sull'inclusione finanziaria e ha fatto risparmiare agli utenti circa 1 miliardo di dollari in commissioni di scoperto con il suo prodotto Instant Cash advance. L'azienda offre anche risorse per la costruzione del credito e il benessere finanziario, servendo quasi due milioni di clienti attivi mensili, inclusi oltre un milione di abbonati paganti. I dati di InvestingPro mostrano che Upbound è attualmente scambiato al di sotto del suo Fair Value, suggerendo un potenziale rialzo da questa acquisizione strategica. Gli abbonati possono accedere a metriche di valutazione dettagliate e 6 ProTips aggiuntivi sulle prospettive di crescita di Upbound.
L'amministratore delegato di Upbound, Mitch Fadel, ha espresso entusiasmo per l'allineamento delle missioni tra le due aziende, sottolineando l'espansione del mercato e l'innovazione dei prodotti di Upbound. Il co-fondatore e CEO di Brigit, Zuben Mathews, ha evidenziato gli sforzi combinati per servire gli americani non adeguatamente serviti dalle istituzioni finanziarie tradizionali.
La transazione consiste in 325 milioni di dollari alla chiusura, un corrispettivo in contanti differito di 75 milioni di dollari in due anni e fino a 60 milioni di dollari in contanti basati sulla performance finanziaria di Brigit nel 2026. Con un EBITDA di 413,54 milioni di dollari e un forte supporto degli analisti, incluse 4 recenti revisioni al rialzo degli utili, Upbound sembra ben posizionata per finanziare l'accordo con liquidità disponibile, linee di credito e emissione di azioni ordinarie Upbound. Per un'analisi completa della posizione finanziaria e della traiettoria di crescita di Upbound, gli investitori possono accedere al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
Si prevede che l'acquisizione sarà accrescitiva per l'EBITDA rettificato di Upbound di 25-30 milioni di dollari nel 2025 e di 70-80 milioni di dollari nel 2026. Si prevede inoltre che sarà neutrale per l'EPS non-GAAP nel primo anno e accrescitiva successivamente.
Brigit manterrà il suo marchio e la sede di New York City, diventando un hub di innovazione di Upbound. L'azienda combinata mira a sfruttare i modelli di AI/ML di Brigit per migliorare l'esperienza del cliente e le soluzioni finanziarie.
Upbound ospiterà una chiamata per gli investitori venerdì per discutere ulteriormente la transazione. Questo articolo di notizie è basato su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, Upbound Group ha riportato una performance costante nella sua chiamata sugli utili del terzo trimestre 2024. I ricavi dell'azienda si sono avvicinati a 1,1 miliardi di dollari, con il segmento Acima in testa con una crescita del 19% anno su anno. Nonostante le sfide come l'aumento dei tassi di charge-off e un calo del margine lordo, Upbound Group rimane concentrata sulla fidelizzazione dei clienti e sui miglioramenti digitali.
Tra gli sviluppi recenti, l'azienda sta puntando all'espansione in Messico e prevede di raggiungere la sua guidance sui ricavi per l'intero anno di 4,2-4,3 miliardi di dollari. L'EBITDA rettificato è previsto tra 470 e 480 milioni di dollari, con una liquidità vicina a 600 milioni di dollari alla fine del terzo trimestre.
L'azienda ha anche evidenziato le sue partnership strategiche con importanti rivenditori come Amazon e Walmart, dimostrando il suo impegno per la crescita. Tuttavia, è importante notare che il margine lordo è sceso al 47,8% e i tassi di charge-off dei leasing sono aumentati. Nonostante queste sfide, Upbound Group mantiene il suo robusto programma di dividendi e prevede una crescita del GMV a bassa doppia cifra per il quarto trimestre 2024.
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