Due titoli da evitare a luglio secondo InvestingPro: ecco perché il timing è tutto
Investing.com - Gli analisti di Barclays (LON:BARC) prevedono che "la Difesa statunitense potrebbe vedere un beneficio del 5-10% dai maggiori budget europei", poiché l’Europe sta ora "puntando a una crescita più elevata del budget per la difesa di circa il 70% fino a oltre 800 miliardi di dollari".
La nota della banca arriva mentre i titoli della difesa europea hanno superato le controparti statunitensi. "Sono scambiati a una valutazione doppia rispetto agli USA in media", ha scritto Barclays.
Con l’imminente vertice NATO, Barclays prevede che i paesi membri punteranno a una spesa per la difesa pari al "5% del PIL", incluso il 3,5% per la difesa principale e l’1,5% per le infrastrutture correlate alla difesa.
Barclays stima che "se tutti i membri europei raggiungessero il 3,5% del PIL per la difesa principale, ciò rappresenterebbe un’ulteriore spesa cumulativa di 335 miliardi di dollari, con una spesa totale che aumenterebbe a oltre 800 miliardi di dollari annui".
Questo aumento sostanziale segue un decennio in cui la spesa europea per la difesa è già aumentata da circa 260 miliardi di dollari a circa 490 miliardi di dollari all’anno.
Le aziende di difesa statunitensi sono pronte a beneficiare di questa impennata, poiché sono "esposte all’Europe per circa il 7% in media".
Barclays osserva che aziende specifiche come Lockheed Martin (NYSE:LMT) hanno un’esposizione dell’11%, mentre L3Harris Technologies (NYSE:LHX) e Northrop Grumman (NYSE:NOC) hanno il 7%, e RTX ha il 6% del fatturato totale.
L’Europe costituisce circa "un terzo dell’esposizione internazionale totale delle aziende statunitensi".
Barclays evidenzia anche il "piano ReArm Europe" di marzo, che mira ad aumentare la spesa per la difesa dell’UE di "oltre 200 miliardi di dollari all’anno per quattro anni".
Inoltre, il Regno Unito prevede di aumentare la spesa al "2,5% del PIL entro il 2027 e al 3% del PIL entro il 2035".
Barclays stima che "la piena partecipazione ai piani di difesa ReArm Europe + UK rappresenta ulteriori 255 miliardi di dollari, ovvero un aumento di circa il 50% rispetto ai livelli attuali in totale in tutta l’Europe".
Tuttavia, la capacità di produzione limitata dovuta al consolidamento passato potrebbe limitare la rapidità con cui questi budget più elevati si traducono in crescita dei ricavi per le aziende statunitensi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell’intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.