Come alla fine di ogni trimestre solare oggi si rinnovano le scadenze dei futures, e questo provoca un forte aumento degli scambi e della volatilità
Si chiama “giorno delle tre streghe”, in inglese “triple witching day”, e corrisponde alle scadenze tecniche che ogni tre mesi, il terzo venerdì del mese, determinano il roll-over – cioè il rinnovo a una scadenza futura – di gran parte dei futures su indici azionari e azioni. Si passa così dalla scadenza di settembre a quella di dicembre.
AUMENTA LA VOLATILITÀ
Nel giorno delle tre streghe, chi detiene posizioni lunghe deve chiuderle e contestualmente riaprirle sulla nuova scadenza, mentre i portatori di opzioni in perdita sono costretti a incamerare la perdita, spiegano gli esperti. Questo porta a un sensibile aumento dei volumi di scambio e della volatilità...
** Il presente articolo è stato redatto da FinanciaLounge
