Investing.com -- Gli analisti di Canaccord hanno migliorato il rating di Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) da Hold a Buy venerdì, citando i progressi dell’azienda nel ritorno alla redditività e la sua forte posizione nel settore del fitness connesso.
La società ha assegnato a Peloton un target di prezzo di $10 per azione.
Gli analisti ritengono che Peloton, che ha costruito "una base fedele di 6 milioni di membri", sia ben posizionata per la crescita futura.
Dopo un periodo di turbolenza, Peloton sta "ritrovando stabilità" ed è pronta a beneficiare come "leader nel fitness connesso", afferma la società.
Si dice che l’azienda stia "ridimensionando la sua struttura dei costi", migliorando l’economia delle unità e "mettendo in ordine il bilancio".
Per l’anno fiscale 2025, Canaccord stima che Peloton raggiungerà un EBITDA rettificato di $300M-$350M, un miglioramento significativo rispetto ai soli $3,5M dell’anno fiscale 2024.
Inoltre, prevedono che "i ricavi cambieranno direzione nell’anno fiscale 2026" con nuove iniziative, seguiti dalla crescita degli abbonati nell’anno fiscale 2027 grazie al lancio di prodotti complementari.
Canaccord vede anche il "marchio globale che definisce la categoria" di Peloton come un grande vantaggio, posizionando l’azienda per espandersi in altri settori della salute e del benessere, come l’hardware per l’allenamento della forza e la nutrizione.
Si prevede che queste categorie complementari sosterranno la crescita ricorrente degli abbonamenti e guideranno l’espansione a lungo termine.
Inoltre, l’economia del business principale dell’azienda è migliorata con Peloton che ha tagliato $600M di costi e ridotto le sue spese operative, secondo la società.
Con "il margine lordo del fitness connesso che torna a due cifre", Canaccord prevede una forte redditività e "oltre $200M di free cash flow (FCF)" nell’anno fiscale 2025.
Inoltre, Peloton ha ridotto con successo la sua leva finanziaria, rendendola "probabilmente in grado di rifinanziare il suo prestito a termine" e tornare alla "crescita delle vendite e degli abbonamenti".
La valutazione convincente di Peloton, che viene scambiata a meno di 1,5 volte le vendite dell’anno fiscale 2026, la rende una "opportunità di acquisto attraente", con potenziale per "l’espansione dei multipli" mentre la redditività continua a migliorare, afferma la società.
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