La STMicroelectronics (STM) ha comunicato i risultati finanziari del secondo trimestre del 2024, superando le aspettative con un fatturato netto di 3,23 miliardi di dollari, grazie soprattutto all'aumento dei ricavi nel settore dell'elettronica personale. Tuttavia, l'azienda ha registrato un calo su base annua delle principali metriche finanziarie, tra cui una diminuzione del 25,3% dei ricavi netti, un calo del margine lordo al 40,1% e un calo del 64,8% dell'utile netto.
La STMicroelectronics ha inoltre annunciato la costruzione di un nuovo impianto di produzione di carburo di silicio ad alto volume in Italia, sostenuto da un investimento significativo e dal supporto dello Stato. Nonostante le difficoltà del mercato automobilistico, l'azienda prevede una crescita dei ricavi nei componenti per veicoli elettrici per la seconda metà dell'anno e mantiene un solido programma per i clienti principali. Le previsioni di fatturato per l'intero anno sono state adeguate a un intervallo compreso tra 13,2 e 13,7 miliardi di dollari, con un margine lordo di circa il 40%.
Principali risultati
- I ricavi netti del secondo trimestre hanno superato le aspettative, attestandosi a 3,23 miliardi di dollari, trainati dall'elettronica personale.
- Su base annua, la società ha registrato un calo del 25,3% del fatturato netto e del 64,8% dell'utile netto.
- Il margine lordo si è allineato alle aspettative, attestandosi al 40,1%.
- Le previsioni di fatturato per l'intero anno 2024 sono state adeguate a 13,2-13,7 miliardi di dollari, con un margine lordo di circa il 40%.
- La STMicroelectronics sta investendo in un nuovo impianto di produzione di carburo di silicio in Italia, con un significativo sostegno statale.
- Le sfide del mercato automobilistico hanno portato a un calo dei ricavi nel secondo trimestre, ma si prevede una crescita nel secondo semestre, soprattutto per quanto riguarda i componenti dei veicoli elettrici.
Prospettive aziendali
- L'azienda prevede per il terzo trimestre del 2024 un fatturato netto di circa 3,25 miliardi di dollari, con una leggera crescita sequenziale ma un calo del 26,7% rispetto all'anno precedente.
- Per l'intero anno 2024 si prevede un calo dei ricavi di circa il 22% rispetto al 2023.
- I margini lordi dovrebbero migliorare nel quarto trimestre grazie a un migliore mix e alla riduzione dei costi di carico.
Punti salienti ribassisti
- Una diminuzione delle scorte in consegna da parte dei clienti Tier 1 del mercato automobilistico ha provocato un calo di 100 milioni di dollari nel secondo trimestre.
- Le previsioni per i ricavi del settore automobilistico nel secondo semestre sono state riviste al ribasso di 350-400 milioni di dollari.
- Il fatturato del segmento industriale è diminuito del 17% a causa della mancanza di visibilità e dell'indebolimento del portafoglio ordini.
- Per le apparecchiature di comunicazione e le periferiche informatiche si prevede un calo dell'8%.
Punti di forza rialzisti
- Prevista una crescita nel secondo semestre per i componenti legati ai veicoli elettrici, in particolare in Cina.
- Per l'elettronica personale si prevede una crescita del 17% nel terzo trimestre, grazie a un effetto stagionale e a un programma di clienti impegnati.
- I segmenti Power e Discrete dovrebbero aumentare del 12,9%, trainati dai MOSFET al carburo di silicio.
Mancanze
- Nel terzo trimestre l'azienda ha subito un adeguamento delle scorte da parte di un importante cliente, che avrà un impatto sulle entrate.
- La situazione delle scorte non è migliorata in modo significativo, con livelli simili a quelli della fine del primo trimestre.
Punti salienti delle domande e risposte
- La STMicroelectronics sta costruendo un ecosistema in Cina e non ha intenzione di costruire infrastrutture negli Stati Uniti.
- L'azienda si sta concentrando sulla conversione alla tecnologia basata sul silicio da 300 e 200 millimetri.
- I livelli delle scorte non dovrebbero migliorare in modo significativo nel terzo trimestre, ma dovrebbero registrare un miglioramento sostanziale nel quarto.
- I prezzi non dovrebbero migliorare in modo significativo, ma i margini lordi beneficeranno di un migliore mix e di un calo dei costi di scarico.
La STMicroelectronics rimane a disposizione per ulteriori domande e continua ad affrontare le sfide del settore investendo in aree strategiche di crescita, come la tecnologia del carburo di silicio, per ottenere guadagni futuri.
Approfondimenti di InvestingPro
STMicroelectronics (STM) ha affrontato un contesto di mercato complesso, come dimostrano gli ultimi risultati finanziari. Sebbene l'azienda abbia registrato un calo significativo del fatturato e dell'utile netto rispetto all'anno precedente, ci sono diverse metriche chiave e suggerimenti di InvestingPro che forniscono una comprensione più approfondita della salute finanziaria dell'azienda e delle sue prospettive future.
I dati di InvestingPro indicano una capitalizzazione di mercato di 31,76 miliardi di dollari, a riprova delle notevoli dimensioni dell'azienda nel settore dei semiconduttori. Nonostante la recente flessione, il rapporto P/E di STM si attesta su un valore relativamente basso di 9,12, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto agli utili. Inoltre, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane robusto, pari al 44,88% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, a dimostrazione della sua capacità di trattenere una parte significativa dei ricavi dopo aver contabilizzato il costo dei beni venduti.
Dal punto di vista dei suggerimenti di InvestingPro, spiccano due punti. In primo luogo, STM detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, fornendo un cuscinetto contro la volatilità del mercato e consentendo investimenti strategici come il nuovo impianto di produzione di carburo di silicio in Italia. Inoltre, STM ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 26 anni consecutivi, dimostrando l'impegno a restituire valore agli azionisti anche in tempi difficili.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.