Instructure (INST), azienda leader nel settore del software-as-a-service (SaaS), ha registrato un forte inizio del 2024 con un aumento del fatturato del primo trimestre del 20,7% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 155,5 milioni di dollari. Anche i ricavi da abbonamento e supporto, che costituiscono il 93% del fatturato totale, hanno registrato un aumento significativo del 22,1%.
L'EBITDA rettificato è aumentato del 34,6%, raggiungendo i 64,9 milioni di dollari. Con questi risultati, Instructure ha superato la guidance precedentemente emessa e rivede al rialzo le previsioni per l'anno fiscale 2024. L'amministratore delegato Steve Daly ha sottolineato l'impegno dell'azienda a diventare un'azienda da 1 miliardo di dollari di fatturato entro il 2028 e ha evidenziato il successo del suo ecosistema nel favorire l'apprendimento permanente.
Principali risultati
- Il fatturato del primo trimestre di Instructure è salito a 155,5 milioni di dollari, con una crescita del 20,7% rispetto all'anno precedente.
- I ricavi da abbonamenti e supporto hanno raggiunto i 144,7 milioni di dollari, con un aumento del 22,1%.
- L'EBITDA rettificato è cresciuto del 34,6% a 64,9 milioni di dollari, con un margine del 41,8%.
- L'azienda ha rivisto le previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2024 a un intervallo compreso tra 656,5 e 666,5 milioni di dollari.
- Instructure punta a raggiungere 1 miliardo di dollari di fatturato entro il 2028, concentrandosi sull'espansione dell'offerta di piattaforme e sulle conquiste dei clienti.
Prospettive aziendali
- Instructure ha alzato le previsioni di fatturato per l'intero anno 2024 a 656,5 milioni di dollari e 666,5 milioni di dollari.
- Le aspettative di EBITDA rettificato per l'intero anno sono ora fissate tra 271 e 274 milioni di dollari.
- Il fatturato del secondo trimestre dovrebbe essere compreso tra 166,5 e 167,5 milioni di dollari, con un EBITDA rettificato tra 67,5 e 68,5 milioni di dollari.
- L'azienda mantiene il suo obiettivo di crescita del fatturato ricorrente annuale organico a medio termine tra il 9% e l'11%.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda sta sperimentando cicli di vendita allungati nel settore dell'istruzione superiore.
- Il 1° trimestre non è un trimestre predittivo per Instructure, poiché la stagione di vendita principale inizia nel 2° e 3° trimestre.
Punti di forza positivi
- Instructure ha riportato solidi risultati finanziari, superando tutte le metriche trimestrali previste.
- Il profilo del margine lordo dell'azienda rimane solido, con un margine di profitto lordo non-GAAP del 79%.
- La leva operativa continua ad aumentare, con un reddito operativo non-GAAP e un EBITDA rettificato in forte crescita rispetto all'anno precedente.
- La recente acquisizione dell'azienda, Parchment, sta ottenendo buoni risultati e contribuisce alla trazione positiva.
Perdite
- Non sono state registrate perdite specifiche durante la telefonata di presentazione dei risultati.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato di Instructure ha parlato dell'importanza della collaborazione tra i team di vendita e di customer experience e si è detto fiducioso della positiva crescita della pipeline.
- Nella seconda metà dell'anno sono previsti investimenti in programmi di spesa e infrastrutture tecnologiche.
- L'azienda sta lavorando sul product fit e ha un team di vendita dedicato alle opportunità non tradizionali.
- La vittoria dell'Università di Manchester è una vittoria significativa, che convalida la strategia internazionale di Instructure.
I risultati del primo trimestre di Instructure riflettono un'azienda su una solida traiettoria di crescita, con i ricavi da abbonamento e da assistenza che guidano la tendenza al rialzo. Le iniziative strategiche dell'azienda, tra cui l'integrazione di Parchment e la focalizzazione sugli studenti non tradizionali, stanno gettando le basi per un successo continuo. Mentre Instructure si dirige verso la prima stagione di vendita con una forte pipeline e accordi strategici in corso, rimane impegnata a fornire valore agli azionisti e a raggiungere l'ambizioso obiettivo di fatturato entro il 2028.
Approfondimenti di InvestingPro
Sulla scia dell'impressionante performance del primo trimestre di Instructure (INST), i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. Secondo InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Instructure è pari a 2,93 miliardi di dollari, il che riflette la valutazione della società da parte del mercato dopo il rilascio degli utili. Nonostante la crescita positiva dei ricavi, Instructure ha attualmente un rapporto P/E negativo di -85,57, che indica che non è redditizia sulla base degli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questo dato è ulteriormente enfatizzato da un rapporto P/E rettificato per lo stesso periodo pari a -128,65, che potrebbe destare preoccupazioni circa la sostenibilità degli utili della società.
Tuttavia, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane forte, pari al 65,56%, dimostrando la sua capacità di mantenere la redditività a livello operativo di base. Inoltre, una crescita dei ricavi del 13,5% negli ultimi dodici mesi e un'impressionante crescita trimestrale dei ricavi del 20,65% nel primo trimestre del 2024 sottolineano la robusta espansione della top-line dell'azienda, in linea con la visione di crescita del CEO.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che, mentre si prevede che Instructure aumenterà il suo utile netto quest'anno, vale la pena notare che 10 analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Ciò suggerisce che gli investitori dovrebbero tenere d'occhio le future relazioni sugli utili per valutare se Instructure è in grado di soddisfare queste aspettative corrette. Inoltre, Instructure opera con un livello di indebitamento moderato, il che rappresenta una considerazione importante per gli investitori che valutano la resistenza finanziaria della società.
Per coloro che desiderano approfondire i dati finanziari e le performance di mercato di Instructure, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti con un totale di 12 consigli di InvestingPro, che forniscono un'analisi completa delle prospettive dell'azienda. I lettori interessati possono sbloccare questi suggerimenti e beneficiare di un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ utilizzando il codice coupon PRONEWS24.
La traiettoria di Instructure è indicativa di un'azienda che sta compiendo mosse strategiche per assicurarsi un futuro nel settore SaaS. Con l'obiettivo di un fatturato di 1 miliardo di dollari, i dati e i suggerimenti di InvestingPro offrono un contesto prezioso agli investitori che considerano il potenziale di Instructure nel loro portafoglio.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.