Nabors Industries (NYSE: NBR), fornitore leader di tecnologie avanzate per l'industria energetica, ha registrato un solido secondo trimestre del 2024, con un EBITDA totale rettificato superiore alle aspettative.
Nonostante la diminuzione del numero di impianti di perforazione negli Stati Uniti (Lower 48), la società ha mantenuto forti margini giornalieri e ha registrato una crescita dei ricavi nelle operazioni internazionali e in altri segmenti. Nabors ha inoltre compiuto significativi passi avanti nella sostenibilità e nella riduzione del debito, preparandosi alla futura crescita del mercato internazionale.
Principali risultati
- Nabors Industries ha superato le aspettative di EBITDA rettificato nel secondo trimestre del 2024.
- Il mercato statunitense dei Lower 48 ha subito un calo del 6% nel numero di impianti di perforazione, ma i margini giornalieri sono rimasti solidi.
- Il segmento internazionale ha registrato una forte performance con l'assegnazione e l'impiego di ulteriori impianti.
- Per la fine del 2024 si prevede un numero di impianti leggermente inferiore a quello del secondo trimestre, soprattutto a causa delle attività di fusione.
- I ricavi delle operazioni si sono attestati a 735 milioni di dollari, con una crescita notevole nel segmento delle perforazioni internazionali, nelle soluzioni di perforazione e nelle tecnologie di perforazione.
- L'indebitamento netto è diminuito di quasi 50 milioni di dollari, passando a 2,04 miliardi di dollari, con un flusso di cassa libero di 57 milioni di dollari per il trimestre.
- Per migliorare il profilo del debito, la società ha sostituito la sua linea di credito ed emesso obbligazioni garantite in via prioritaria.
- Nabors punta a crescere nel mercato internazionale e intende concentrarsi su soluzioni tecnologiche avanzate.
Prospettive aziendali
- Nabors prevede di impiegare altri cinque impianti di perforazione a livello internazionale nel corso del 2024, con un aumento di 10 impianti rispetto alla fine del 2023.
- Gli operatori non coinvolti in fusioni prevedono di mantenere gli attuali livelli di attività.
- Il mercato internazionale dovrebbe rimanere solido, offrendo opportunità di crescita.
Punti salienti ribassisti
- Il mercato statunitense dei Lower 48 ha registrato un calo dell'attività.
- Il conteggio degli impianti di perforazione a fine anno 2024 dovrebbe essere leggermente inferiore a causa delle attività di fusione.
- I clienti sono cauti sui loro piani per il 2024, in particolare nei bacini incentrati sul gas.
Punti di forza rialzisti
- Il segmento internazionale ha registrato una buona performance con l'assegnazione e l'impiego di nuovi impianti.
- Nabors ha ricevuto un contratto esteso per i servizi di casing running NDS nel Golfo del Messico.
- Il sistema operativo SmartROS è stato installato su piattaforme di terzi.
- I ricavi sono aumentati nel segmento International Drilling, grazie soprattutto alle attività in Algeria e Argentina.
- Anche i segmenti Drilling Solutions e Rig Technologies hanno registrato una crescita dei ricavi.
Mancanze
- Il segmento delle trivellazioni negli Stati Uniti ha registrato una diminuzione dei ricavi a causa della riduzione del numero di impianti.
Punti salienti delle domande e risposte
- Il CEO Tony Petrello ha parlato del mantenimento della redditività e dell'eccellenza operativa nel difficile mercato statunitense.
- Il consolidamento dei clienti nel settore presenta sia sfide che opportunità di crescita.
- Nel corso dell'anno è previsto un modesto aumento del numero di impianti di perforazione negli Stati Uniti.
- William Restrepo ha indicato i piani per utilizzare la liquidità generata per ridurre il debito.
- L'azienda prevede di ridurre il debito totale di circa 100 milioni di dollari quest'anno.
- Nabors sta valutando la possibilità di stipulare accordi a lungo termine, dato che il mercato è più aperto ai contratti a termine.
- I dirigenti prevedono che i margini di perforazione negli Stati Uniti si stabilizzeranno e manterranno i prezzi di punta.
- Nabors prevede di aggiungere 50 nuovi impianti di perforazione in Arabia Saudita nel lungo periodo, in linea con gli obiettivi del Paese.
- Il potenziale di crescita è evidenziato nei mercati dell'Argentina e del Kuwait.
- L'attività di produzione di impianti di perforazione di Nabors è stata premiata in Kuwait.
- Travis Purvis ha discusso il potenziale di un maggior numero di lateralità di quattro miglia nel bacino del Delaware.
Nabors Industries ha dimostrato di saper resistere in un contesto di mercato difficile, con una forte attenzione alla crescita internazionale e ai progressi tecnologici. Gli sforzi dell'azienda per ridurre l'indebitamento e aumentare il flusso di cassa la posizionano bene per l'espansione futura, soprattutto nei mercati internazionali chiave. Con un approccio strategico al consolidamento del settore e al mantenimento dell'eccellenza operativa, Nabors Industries è pronta a capitalizzare le opportunità in evoluzione del settore energetico globale.
Approfondimenti di InvestingPro
Nabors Industries (NYSE: NBR) ha mostrato un mix di indicatori promettenti e impegnativi nella sua recente performance. Con una forte attenzione alla crescita internazionale e un approccio strategico alla riduzione del debito, la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda possono essere ulteriormente comprese considerando i principali dati e suggerimenti di InvestingPro.
I dati di InvestingPro evidenziano che Nabors Industries ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 850,8 milioni di dollari. Nonostante una certa volatilità, la società ha registrato un forte rendimento nell'ultimo mese, con un rendimento totale del 27,66%. Tuttavia, vale la pena notare che il rapporto P/E della società si attesta a -4,79, riflettendo la sua attuale mancanza di redditività. Il recente margine di profitto lordo, pari al 40,38%, dimostra la capacità dell'azienda di mantenere una sana differenza tra i ricavi e il costo dei beni venduti, fondamentale per la sostenibilità a lungo termine.
Tra i principali suggerimenti di InvestingPro da considerare c'è il fatto che l'RSI del titolo suggerisce che è in territorio di ipercomprato, indicando che potrebbe essere in corso una correzione. Inoltre, i movimenti di prezzo del titolo sono stati piuttosto volatili, il che potrebbe essere un segnale di rischio per gli investitori a breve termine, ma potrebbe anche presentare opportunità per coloro che hanno un orizzonte di più lungo termine. È anche importante notare che gli analisti non prevedono che la società sarà redditizia quest'anno, in linea con il rapporto P/E negativo osservato.
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I dati finanziari di Nabors Industries e l'analisi degli esperti suggeriscono un quadro complesso, che bilancia il potenziale di crescita nei mercati internazionali con la volatilità del mercato e l'attuale mancanza di redditività. Le iniziative strategiche e l'eccellenza operativa dell'azienda restano fondamentali per navigare nel panorama in evoluzione del settore energetico.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.