OneSpan (OSPN), leader mondiale nelle soluzioni di sicurezza digitale e di firma elettronica, ha tenuto la sua conferenza stampa sugli utili del secondo trimestre del 2024, rivelando una forte performance finanziaria e aggiornamenti organizzativi. Victor Limongelli, che ha ricoperto il ruolo di CEO ad interim da gennaio, è stato confermato presidente e CEO. L'azienda ha registrato un aumento del 9% del fatturato e del 15% dei ricavi ricorrenti annuali (ARR), oltre a un significativo incremento dell'EBITDA rettificato, che ha raggiunto i 16 milioni di dollari. Con uno spostamento strategico verso il software, che ora rappresenta il 75% del fatturato totale, OneSpan prevede una crescita a due cifre dei ricavi da abbonamento per l'intero anno. Nonostante l'anticipazione di un calo dei ricavi hardware, l'azienda rimane in linea con la sua guidance per l'anno in corso, prevedendo un fatturato compreso tra 238 e 246 milioni di dollari e un ARR tra 166 e 170 milioni di dollari.
Principali risultati
- Victor Limongelli è stato confermato presidente e CEO di OneSpan.
- Il fatturato del secondo trimestre è cresciuto del 9%, con un aumento del 15% dell'ARR.
- L'EBITDA rettificato ha raggiunto i 16 milioni di dollari e la liquidità dalle operazioni è stata di 2 milioni di dollari.
- Software e servizi rappresentano ora il 75% del fatturato totale.
- Per l'intero anno si prevede una crescita a due cifre dei ricavi da abbonamento, mentre i ricavi da hardware potrebbero diminuire.
- OneSpan prevede di rivedere l'allocazione del capitale entro la fine dell'anno, concentrandosi sul ritorno per gli azionisti.
- La guidance sui ricavi per l'intero anno è stata riconfermata, con un aumento delle proiezioni di ARR ed EBITDA rettificato.
Prospettive aziendali
- OneSpan prevede una crescita continua dei ricavi da software, con un aumento a due cifre dei ricavi da abbonamento per l'intero anno.
- L'azienda prevede di rispettare le previsioni di fatturato per l'intero anno, comprese tra 238 e 246 milioni di dollari.
- Si prevede che l'ARR chiuderà l'anno tra i 166 e i 170 milioni di dollari.
- L'EBITDA rettificato dovrebbe essere compreso tra 55 e 59 milioni di dollari.
- La società valuterà la propria generazione di cassa e il fabbisogno di capitale, con l'obiettivo di restituire il capitale agli azionisti.
Punti salienti ribassisti
- I ricavi da manutenzione e assistenza hanno registrato un leggero calo a causa della diminuzione dei contratti perpetui legacy.
- Il margine di profitto lordo per il settore degli accordi digitali è sceso al 63% dal 72% a causa degli investimenti in R&S interrotti.
Punti salienti positivi
- Il fatturato del secondo trimestre delle soluzioni di autenticazione è aumentato del 19%, raggiungendo i 14,9 milioni di dollari.
- Il fatturato dei token hardware Digipass è rimasto stabile a 19,7 milioni di dollari.
- Il margine di profitto lordo è salito al 67%, rispetto al 59% dell'anno precedente.
- Il reddito operativo è più che raddoppiato, passando a 20,7 milioni di dollari dagli 8,5 milioni del secondo trimestre 2023.
- L'ARR degli accordi digitali è cresciuto del 25% a 61 milioni di dollari, con un aumento del 30% dei ricavi nel Q2.
Mancanze
- Non sono state registrate perdite significative durante la telefonata di presentazione dei risultati.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'azienda ha discusso la natura "discontinua" della sua attività, con il riconoscimento dei ricavi influenzato dai tempi di consegna e dalle scadenze.
- C'è cautela per quanto riguarda l'incertezza dei ricavi nel settore dell'hardware, ma l'ottimismo si attesta sulla fascia alta delle previsioni.
- I cambiamenti nell'organizzazione delle vendite sono stati accolti con soddisfazione, in quanto le prestazioni nel settore della sicurezza e degli accordi digitali rimangono forti.
- Il mercato europeo, pur non essendo florido, non è in grave recessione e il contesto macroeconomico è descritto come "buono".
- I risparmi sui costi sono vicini all'obiettivo, e in futuro gli aggiustamenti saranno probabilmente minori piuttosto che sostanziali.
- È possibile che vengano effettuati piccoli investimenti incrementali in aree di prodotto che offrono vantaggi ai clienti.
OneSpan ha chiuso il trimestre con 64,3 milioni di dollari in contanti ed equivalenti e nessun debito a lungo termine. A livello geografico, i ricavi sono stati distribuiti per il 41% nell'area EMEA, per il 35% nelle Americhe e per il 24% nell'area Asia-Pacifico. L'attenzione dell'azienda alla riduzione dei costi e agli investimenti mirati riflette un approccio strategico per navigare nell'attuale panorama economico, dando al contempo priorità al valore dei clienti. Il team di gestione ha espresso gratitudine per l'impegno dei partecipanti e prevede di condividere ulteriori progressi nel trimestre successivo.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente conferenza stampa sugli utili del secondo trimestre 2024 di OneSpan (OSPN) ha messo in luce una società in forte posizione finanziaria, con un chiaro focus strategico su software e servizi. Per comprendere meglio la posizione di mercato di OneSpan e il suo potenziale futuro, ci rivolgiamo agli approfondimenti di InvestingPro per avere un ulteriore contesto.
I dati di InvestingPro rivelano che OneSpan ha una capitalizzazione di mercato di 549,89 milioni di dollari, che riflette la valutazione della società da parte del mercato. Con un rapporto P/E di 34,76 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre del 2024 pari a 20,46, la società viene scambiata a un multiplo che indica che gli investitori si aspettano una crescita degli utili. Inoltre, il rapporto PEG, pari a 0,23, suggerisce che il prezzo delle azioni di OneSpan è sottovalutato rispetto alla crescita degli utili prevista, rendendola potenzialmente interessante per gli investitori di valore.
Anche la crescita dei ricavi dell'azienda è robusta, con un aumento dell'8,99% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre del 2024, in linea con l'aumento del 9% riportato nel secondo trimestre. Questa crescita è sostenuta da un forte margine di profitto lordo del 69,43%, che indica una gestione efficiente dei costi e un solido modello di business.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano diversi punti chiave che gli investitori potrebbero trovare incoraggianti. L'aggressiva iniziativa di riacquisto di azioni da parte del management segnala la fiducia nel valore e nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, il bilancio di OneSpan è sano e presenta più liquidità che debiti, garantendo flessibilità e stabilità finanziaria. Infine, la società ha registrato un forte rendimento nell'ultimo mese e negli ultimi tre mesi, con rendimenti di prezzo rispettivamente del 14,96% e del 17,19%, il che suggerisce un sentimento di mercato positivo.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita della salute finanziaria e del potenziale di mercato di OneSpan, sono disponibili altri consigli di InvestingPro, che offrono analisi più dettagliate e considerazioni sull'investimento.
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