Di Sam Boughedda
In una nota di lunedì, un analista di BofA ha ribadito il rating Buy e l'obiettivo di prezzo di 175 dollari sulle azioni di T-Mobile (NASDAQ:TMUS).
In una nota ai clienti, l'analista ha spiegato di aver aggiornato le stime in vista del terzo trimestre per "riflettere i commenti dell'azienda durante le conferenze e le riunioni che si sono tenute prima della fine del trimestre".
"TMUS continua ad eseguire bene un piano chiaro", ha scritto l'analista. Sta sfruttando la sua rete 5G per crescere 1) nei piccoli mercati e nelle aree rurali, 2) nel segmento Enterprise, 3) nell'accesso wireless fisso e 4) nei segmenti dei primi 100 mercati che danno priorità alla qualità della rete". Questo mese il Consiglio di amministrazione di TMUS ha autorizzato l'avvio di un programma di riacquisto di azioni. Il programma ha come obiettivo oltre 60 miliardi di dollari entro il 2025E. L'autorizzazione iniziale è di 14 miliardi di dollari (3 miliardi nel 2022; 11 miliardi nel 2023). {Le azioni di true-up di Softbank sono soggette a un blocco fino a quando DT non deterrà la maggioranza di TMUS".
BofA ha leggermente abbassato le stime sulle aggiunte nette di telefoni postpagati a 835k da 861k, sulla base di aggiunte lorde leggermente inferiori.
"Stimiamo il churn allo 0,86%, in linea con i commenti della dirigenza, secondo cui i miglioramenti rispetto all'anno precedente nel 2 trimestre sarebbero stati simili nel 3 trimestre, dato che l'azienda sta affrontando le fasi finali dell'integrazione con Sprint e l'attività di mercato stagionalmente più elevata. Queste modifiche hanno abbassato le nostre stime sui ricavi da servizi a 15,4 miliardi di dollari da 15,5 miliardi di dollari. Il nostro EBITDA core rettificato è invariato a 6,3 miliardi di dollari nel terzo trimestre", ha aggiunto l'analista.