Un colosso francese sottovalutato? Il titolo che unisce dividendi forti, stabilità
Investing.com - UBS ha ridotto di circa il 2% il suo obiettivo di prezzo a 12 mesi per le azioni di Classe A di Berkshire Hathaway, citando "stime di utili per azione leggermente inferiori dovute principalmente a una previsione più bassa dei redditi da investimento."
Il nuovo target è di 887.099 dollari, in calo rispetto ai precedenti 909.218 dollari. UBS ha anche abbassato il suo obiettivo per le azioni di Classe B di Berkshire a 591 dollari dai precedenti 606 dollari.
La revisione al ribasso riflette aspettative ridotte per i redditi da dividendi e rendimenti più bassi sulla liquidità, portando gli analisti a tagliare le stime degli utili per azione del 2025 a 29.882 dollari dai precedenti 31.789 dollari.
Anche la stima per il 2026 è stata leggermente ridotta a 32.972 dollari dai precedenti 33.355 dollari.
UBS ha inoltre osservato di aver "rimosso i riacquisti di azioni per il resto del 2025 e per il 2026, considerando dove stanno attualmente scambiando le azioni BRK rispetto al valore intrinseco."
Nel primo trimestre, Berkshire non aveva riacquistato alcuna azione, con UBS che stima che il titolo stia scambiando a un premio del 9% rispetto al valore intrinseco, ben al di sopra dello sconto medio di circa il 15% registrato da quando i riacquisti sono ripresi nel 2018.
Tuttavia, UBS mantiene un rating Buy sulle azioni Berkshire, citando la resilienza dell’azienda.
"Continuiamo a ritenere che le azioni BRK siano attraenti in un contesto macroeconomico incerto, con 347 miliardi di dollari di liquidità e investimenti a breve termine, un mix di business difensivo e un’esposizione gestibile ai dazi."
Un’area di ottimismo è GEICO, la divisione di assicurazione auto di Berkshire, che secondo UBS è pronta per una ripresa.
"Ora prevediamo che il combined ratio di GEICO tornerà ai livelli target di metà-alta fascia dei 90, entro il 2027," ha scritto la società. UBS prevede inoltre che GEICO inizierà a riguadagnare quote di mercato quest’anno dopo anni di declino, contribuendo a rafforzare gli utili assicurativi e il float.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell’intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.