Gli analisti di Truist hanno apportato importanti modifiche ai loro giudizi su Walmart (NYSE:WMT) e Costco (NASDAQ:COST), promuovendo Walmart a Buy mentre declassavano Costco a Hold in note separate martedì.
Nel caso di Walmart, Truist vede un forte slancio nella capacità del gigante del retail di guadagnare quote di mercato trasversalmente alle fasce di reddito.
"Walmart continua a guadagnare quote di mercato in tutte le fasce di reddito grazie alla sua attenzione al prezzo, alla comodità e all'assortimento", afferma la società.
Spiegano che la crescita dell'azienda è guidata da flussi di entrate con margini più elevati come pubblicità, abbonamenti e il suo marketplace, che non solo stanno aumentando i profitti ma anche ampliando i differenziali di prezzo, aiutando Walmart a catturare ulteriori quote di mercato.
Di conseguenza, Truist vede Walmart sia come una "mega-cap offensiva che difensiva", sostenendo che l'azienda meriti una "valutazione molto più alta rispetto a quella storica".
Con questa prospettiva ottimistica, Truist ha alzato il suo target price per Walmart a 89 dollari, in aumento rispetto ai 76 precedenti.
Nel frattempo, Costco è stata declassata da Buy a Hold, con Truist che cita diverse ragioni per il cambiamento.
"L'attività rimane forte, sta guadagnando quote rispetto a praticamente tutti i settori commerciali e probabilmente ha le barriere all'ingresso più alte in tutto il retail, a nostro avviso", ha dichiarato Truist.
Tuttavia, la società nota che recenti cambiamenti operativi - come l'introduzione della scansione dei documenti d'identità all'ingresso dei negozi e modifiche al confezionamento dei suoi polli - potrebbero creare alcune frizioni nelle vendite.
Inoltre, la nota sottolinea che i catalizzatori chiave per Costco sono "nello specchietto retrovisore", e la valutazione del titolo è diventata eccessiva, scambiando a circa 54 volte gli utili attesi, un "massimo pluridecennale".
Con il titolo di Costco in rialzo di circa il 60% nell'ultimo anno, Truist conclude che la valutazione lascia "poco margine di errore" e preferisce cercare un punto di rientro più attraente.
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