Investing.com — i3 Verticals Inc. (IIIV) ha riportato i risultati del secondo trimestre dell’anno fiscale 2025, rivelando un utile per azione (EPS) di $0,32, superando le previsioni di $0,30. I ricavi sono stati leggermente inferiori alle aspettative, attestandosi a $63,1 milioni rispetto ai $63,8 milioni previsti. Il titolo ha mostrato un lieve calo dello 0,37% nelle contrattazioni pre-market, quotando a $26,8, dopo una chiusura precedente a $26,9.
Punti Chiave
- L’EPS ha superato le aspettative, attestandosi a $0,32 rispetto alla previsione di $0,30.
- I ricavi sono stati inferiori alle proiezioni, riportati a $63,1 milioni.
- Il titolo ha registrato un leggero calo pre-market dello 0,37%.
- Forte performance nei flussi di ricavi SaaS e ricorrenti.
- L’espansione nei settori pubblici rimane un focus strategico.
Performance Aziendale
i3 Verticals ha dimostrato una solida performance nel Q2 dell’anno fiscale 2025, con i ricavi RemainCo in aumento dell’11,6% a $54,1 milioni. L’azienda ha raggiunto una crescita organica del 9%, mentre i suoi ricavi ricorrenti annuali sono aumentati del 9,2% a $164,5 milioni. In particolare, il 76% dei ricavi è derivato da fonti ricorrenti, con una crescita dei ricavi SaaS del 23%. L’EBITDA rettificato dell’azienda è migliorato del 17% a $15,8 milioni, riflettendo un miglioramento del margine al 29,3%.
Dati Finanziari Principali
- Ricavi: $63,1 milioni, leggermente inferiori alle previsioni.
- EPS: $0,32, superiore alla previsione di $0,30.
- EBITDA rettificato: $15,8 milioni, in aumento del 17% rispetto all’anno precedente.
- Margine EBITDA rettificato: 29,3%, in miglioramento.
Risultati vs. Previsioni
i3 Verticals ha riportato un EPS di $0,32, superando le previsioni di $0,02, rappresentando una sorpresa positiva del 6,7%. Tuttavia, i ricavi sono stati inferiori di $0,7 milioni, un mancato obiettivo dell’1,1% rispetto alle aspettative. Questo risultato misto riflette una tendenza costante a superare le aspettative sugli utili mentre si affrontano sfide nel raggiungere le previsioni di ricavi.
Reazione del Mercato
Dopo la pubblicazione dei risultati, il titolo di i3 Verticals ha registrato un lieve calo dello 0,37% nelle contrattazioni pre-market, stabilizzandosi a $26,8. Questo movimento arriva dopo una chiusura precedente a $26,9. Il titolo rimane all’interno del suo range di 52 settimane da $18,75 a $29,8, indicando stabilità nonostante i risultati misti.
Prospettive e Guidance
L’azienda ha mantenuto la sua guidance sui ricavi RemainCo per l’anno fiscale 2025 tra $207 milioni e $217 milioni, con un EBITDA rettificato previsto tra $56 milioni e $61 milioni. i3 Verticals prevede una crescita organica dei ricavi a una cifra alta e si aspetta un miglioramento del margine EBITDA di 50-100 punti base. La distribuzione stagionale dei ricavi è prevista al 48% per il Q3 e al 52% per il Q4.
Commenti dei Dirigenti
Il CEO Greg Daily ha espresso entusiasmo per il focus semplificato dell’azienda sui settori pubblici verticali, affermando: "Siamo entusiasti di essere snelli e concentrati sul mercato verticale del settore pubblico." Paul Christians, CRO, ha evidenziato la strategia dell’azienda, dicendo: "Offrendo soluzioni su misura e profonda competenza di dominio, creiamo un’adozione significativa e barriere all’ingresso." Il presidente Rick Stanford ha sottolineato il pipeline di acquisizioni, notando: "Il nostro pipeline di acquisizioni continua a essere forte con il nostro focus primario sulle acquisizioni nel settore pubblico verticale."
Rischi e Sfide
- Carenze di ricavi: Le continue sfide nel raggiungere le previsioni di ricavi potrebbero influenzare la fiducia degli investitori.
- Concorrenza di mercato: L’aumento della concorrenza nei settori verticali mirati potrebbe esercitare pressione sui margini.
- Condizioni economiche: Le pressioni macroeconomiche potrebbero influenzare la spesa del settore pubblico.
- Rischi di integrazione: Potrebbero sorgere sfide nell’integrazione delle recenti acquisizioni.
- Dipendenza dal settore pubblico: La forte dipendenza dai settori pubblici verticali potrebbe limitare la diversificazione.
Q&A
Durante la relazione sugli utili, gli analisti hanno chiesto informazioni sull’integrazione della recente acquisizione di fatturazione delle utenze e sulla sua inclusione nella guidance. I dirigenti hanno confermato il suo contributo e hanno affrontato le preoccupazioni riguardo al minimo business sanitario rimanente, sottolineando un focus su acquisizioni di piccole dimensioni e un approccio conservativo ai nuovi contratti.
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