P2P: cos’è e come funziona il peer to peer lending

Ecco come funziona tipicamente:

1. Registrazione sulla Piattaforma: Chi prende in prestito e chi presta si registrano su una piattaforma P2P.
2. Richieste di Prestito: Chi prende in prestito applica per un prestito fornendo dettagli sull’importo necessario, lo scopo e spesso informazioni finanziarie personali.
3. Valutazione del Rischio: La piattaforma valuta la solvibilità del richiedente attraverso algoritmi e controlli di credito per determinare il livello di rischio.
4. Inserimento e Selezione: Le richieste di prestito approvate vengono inserite sulla piattaforma per essere esaminate dai potenziali prestatori. I prestatori possono scegliere di finanziare interi prestiti o piccole quote di essi.
5. Tasso di Interesse e Restituzione: Viene stabilito un tasso di interesse e un piano di restituzione. Una volta che il prestito è finanziato, il denaro viene erogato al richiedente e i pagamenti mensili vengono effettuati direttamente attraverso la piattaforma.
6. Monitoraggio e Raccolta Pagamenti: La piattaforma monitora i pagamenti e gestisce la raccolta da parte dei prestatori. In caso di ritardi o mancati pagamenti, la piattaforma può intraprendere azioni di recupero.

Il prestito che viene concesso nelle piattaforme di P2P è di solito a tasso di interesse fisso, con rendimenti interessanti per chi investe in queste piattaforme; i rendimenti vanno dal 8% al 10% annuo, rendimento ben più alto dei titoli di Stato negli ultimi anni. 

I prestiti possono essere di importi molto variabili, da poche migliaia di euro fino a milioni; le imprese innovative si rivolgono a queste piattaforme di finanziamento, anche per ottenere una differenziazione nelle fonti. Per gli investitori, le piattaforme di P2P sono un’alternativa, rispetto al mercato dei capitali tradizionali, come le obbligazioni o le azioni e non vi è l’intermediazione bancaria. Il taglio minimo dell’investimento è variabile, ma di solito molto basso, anche solo cento euro.

Il P2P lending insieme ad altri meccanismi digitali di finanziamento sono considerati utili per aumentare l’inclusione e l’educazione finanziaria.

Il P2P lending rappresenta un meccanismo di sollecito di risparmio, anche se esercitato su piattaforma digitale e in modo decentralizzato; pertanto, le piattaforme di P2P lending per raccogliere denaro dai cittadini italiani, sia dalle persone fisiche che giuridiche, devono essere autorizzate come intermediari del credito o dei pagamenti dalla Banca d’Italia e dalla CONSOB, le due autorità competenti. La tassazione vigente è quella del credito; l’imposta è calcolata sul valore del prestito con un’aliquota agevolata dello 0,25%.

Il Peer to Peer lending è un meccanismo di raccolta di fondi che si differenzia dal crowdfunding rispetto alle informazioni sul destinatario dei fondi raccolti; mentre infatti nel crowdfunding si conosce l’identità del debitore, le caratteristiche del progetto, il merito di credito (eventuale) e i rendimenti sono variabili, nel P2P lending, invece, i fondi raccolti sono destinati, potenzialmente, a diversi progetti di diverse imprese. In entrambi i sistemi gli importi minimi di fondi possono essere molto bassi.

Il P2P, insieme alle altre forme di finanziamento innovative, permettono una riduzione dei costi di intermediazione, soprattutto per i piccoli prestiti e un aumento della disponibilità di fondi, grazie al taglio minimo molto basso di accesso per i finanziatori. 

I costi per i prenditori di fondi sono quelli di adesione alla piattaforma, oltre agli interessi che pagano sul prestito. I costi per gli investitori sono molto bassi. I benefici per gli investitori sono dati dalla disponibilità di capitale, senza dover fornire ai finanziatori informazioni delicate sul business che vogliono sviluppare e sul suo sviluppo. I benefici per i finanziatori sono dati dalla stabilità dei rendimenti, che non sono correlati con l’andamento dei mercati finanziari, azionari o obbligazionari.