Un piano di accumulo, noto anche come PAC (Piano di Accumulo Capitale) o piano di accantonamento, è una modalità di investimento che consente di investire periodicamente una somma di denaro in strumenti finanziari, come fondi comuni o ETF.
L’obiettivo principale è quello di costruire un capitale nel tempo, sfruttando il principio della regolarità nei versamenti per ridurre il rischio legato alla volatilità dei mercati. Grazie a questa metodologia, gli investitori possono accedere ai mercati finanziari anche con piccole somme, accumulando gradualmente un capitale significativo. Ma quanto si guadagna concretamente? scopriamolo con una simulazione di 100 euro al mese e andiamo ad investigare quali sono i migliori piani di accumulo in Italia.
Cos’è e come funziona?
Un piano di accumulo capitale (PAC) funziona come un metodo di investimento regolare e automatico, che permette di costruire gradualmente un capitale nel tempo (per questo detto anche piano di accantonamento). Il processo è abbastanza semplice e si basa su versamenti periodici, solitamente mensili, di una somma prestabilita che viene utilizzata per acquistare quote di strumenti finanziari come fondi comuni di investimento, ETF (Exchange Traded Fund) o altri prodotti similari.
Fasi di funzionamento dei piani di accumulo capitale
- Scelta dell’importo e della periodicità dei versamenti: L’investitore sceglie l’importo da investire periodicamente, che può essere, ad esempio, 100 euro al mese. La periodicità dei versamenti può essere mensile, trimestrale o secondo un altro intervallo di tempo concordato.
- Selezione dello strumento di investimento: L’investitore sceglie il fondo comune o l’ETF in cui investire. Ogni volta che viene effettuato un versamento, la somma viene utilizzata per acquistare nuove quote dello strumento scelto, al prezzo di mercato del momento.
- Regolarità degli acquisti: Grazie ai versamenti regolari, l’investitore acquista più quote quando i prezzi sono bassi e meno quote quando i prezzi sono alti. Questo approccio, noto come “dollar-cost averaging” o “mediazione del prezzo di acquisto”, aiuta a ridurre l’impatto della volatilità del mercato sul prezzo medio di acquisto delle quote.
- Accumulo del capitale: Nel tempo, con il proseguimento dei versamenti e l’eventuale crescita del valore degli strumenti finanziari acquistati, l’investitore accumula un capitale che può crescere grazie al rendimento degli investimenti e all’interesse composto. L’interesse composto permette di ottenere rendimenti anche sui guadagni precedentemente accumulati, accelerando la crescita del capitale nel lungo termine.
- Flessibilità: Un piano di accumulo offre flessibilità in quanto l’investitore può decidere di interrompere i versamenti, aumentare o diminuire l’importo investito, o riscattare il capitale accumulato in qualsiasi momento. Questa flessibilità lo rende uno strumento versatile per diversi obiettivi finanziari.
- Costi: Come ogni investimento, anche i PAC prevedono dei costi, che possono includere commissioni di gestione, costi di sottoscrizione e altre spese. Questi costi possono variare in base all’istituto finanziario e al tipo di strumento scelto. È importante considerare questi aspetti quando si cercano i migliori piani di accumulo perché influiscono sul rendimento netto dell’investimento.
Investimento PAC: pro e contro
VANTAGGI
- Accessibilità: Consente di iniziare a investire con piccole somme.
- Disciplina di investimento: Favorisce un approccio disciplinato all’investimento, riducendo il rischio di prendere decisioni impulsive.
- Riduzione del rischio di mercato: Grazie alla regolarità degli acquisti, l’investitore è meno esposto alle oscillazioni dei mercati rispetto a un investimento fatto in un’unica soluzione.
SVANTAGGI
- Rischi di mercato: Sebbene il PAC riduca l’impatto della volatilità, non elimina il rischio di mercato. Il valore degli investimenti può diminuire.
- Costi: Le commissioni e i costi possono ridurre significativamente i rendimenti, soprattutto se il capitale investito è modesto.
- Rendimenti non garantiti: Come per qualsiasi investimento, i rendimenti non sono garantiti e dipendono dalle performance dei mercati finanziari.
I Piani di Accumulo del Capitale (PAC) si classificano in diverse tipologie in base al tipo di investimento scelto e al livello di rischio/rendimento desiderato. Ecco le principali categorie:
PAC Azionario
- Descrizione: Investono principalmente in azioni di società quotate, sia a livello nazionale che globale.
- Rischio/Rendimento: Profilo di rischio elevato, ma con possibilità di rendimenti più alti nel lungo termine.
- Adatto a: Investitori con un orizzonte temporale lungo (5-10 anni o più) e alta tolleranza alla volatilità.
- Esempi:
- Fondi globali (Amundi Funds – Equity Global).
- Fondi settoriali (BlackRock World Technology Fund).
- Fondi geografici (Pictet – Emerging Markets).
PAC Obbligazionario
- Descrizione: Investono in titoli obbligazionari emessi da Stati o aziende, con rendimenti fissi o variabili.
- Rischio/Rendimento: Rischio più basso rispetto agli azionari, con rendimenti moderati o bassi.
- Adatto a: Chi cerca stabilità, protezione del capitale e un rischio contenuto.
- Esempi:
- Amundi Funds – Bond Global Aggregate.
- Eurizon Fund – Obbligazionario Breve Termine.
PAC Bilanciato
- Descrizione: Combinano azioni e obbligazioni, bilanciando rischio e rendimento.
- Rischio/Rendimento: Moderato, con un compromesso tra crescita e stabilità.
- Adatto a: Investitori con una tolleranza al rischio media e obiettivi a medio termine.
- Esempi:
- Amundi Funds – Multi-Asset Conservative.
- Eurizon Fund – Bilanciato Moderato.
PAC Multi-Asset
- Descrizione: Investono in una varietà di asset, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e strumenti alternativi.
- Rischio/Rendimento: Dipende dall’allocazione del fondo (moderato o elevato).
- Adatto a: Chi cerca una diversificazione massima in un unico prodotto.
- Esempi:
- BlackRock Global Allocation Fund.
- Pioneer Funds – Global Multi-Asset.
PAC Tematico
- Descrizione: Investono in settori specifici o tendenze globali come tecnologia, sostenibilità o megatrend.
- Rischio/Rendimento: Generalmente alto, ma con focus su settori in forte crescita.
- Adatto a: Chi vuole investire in tendenze innovative e sostenibili.
- Esempi:
- Pictet – Global Megatrend Selection.
- Pictet – Water.
PAC Geografico
- Descrizione: Concentrano gli investimenti in una specifica area geografica (Italia, Europa, mercati emergenti, ecc.).
- Rischio/Rendimento: Variabile, influenzato dalla stabilità economica e politica della regione.
- Adatto a: Investitori con interesse per determinate economie.
- Esempi:
- Eurizon Fund – Azioni Italia.
- BlackRock Global Funds – European Equity Income.
PAC Obbligazionario ad Alto Rendimento (High Yield)
- Descrizione: Investono in obbligazioni con rendimento più alto ma rischio maggiore, emesse da emittenti con rating creditizio inferiore.
- Rischio/Rendimento: Più alto rispetto agli obbligazionari tradizionali.
- Adatto a: Investitori più esperti con una certa tolleranza al rischio.
- Esempi:
- Pioneer Funds – Emerging Markets Bond.
PAC Conservativo
- Descrizione: Progettati per proteggere il capitale investendo principalmente in obbligazioni di alta qualità e asset a basso rischio.
- Rischio/Rendimento: Molto basso, con focus sulla conservazione del capitale.
- Adatto a: Investitori prudenti o con orizzonti brevi.
- Esempi:
- Fineco AM – Strategy Bond.
Quanto si guadagna con piano di accumulo di 100 euro al mese? simulazione
Per capire quanto si guadagna con un piano di accumulo, consideriamo una simulazione con un investimento di 100 euro al mese.
Supponiamo un rendimento medio annuo del 5%, un tasso di crescita che, pur non garantito, è ragionevole considerando un investimento in un mix di fondi azionari e obbligazionari.
Dopo 10 anni, l’investimento complessivo sarà di 12.000 euro (100 euro al mese per 120 mesi).
Tuttavia, grazie all’effetto dell’interesse composto, il capitale finale sarà superiore. Con un rendimento annuo del 5%, il capitale finale potrebbe raggiungere circa 15.528 euro. Questo dimostra come un investimento regolare e costante possa crescere nel tempo, sfruttando la potenza dell’interesse composto.
| Importo mensile investito | 100 euro |
| Durata dell’investimento | 10 anni (120 mesi) |
| Investimento complessivo | 12.000 euro |
| Rendimento medio annuo | 5% |
| Capitale finale stimato | 15.528 euro |
| Quanto si guadagna | 3.528 euro |
Rendimento piano di accumulo
Il rendimento di un piano di accumulo dipende dai mercati finanziari e dagli strumenti scelti per l’investimento. Storicamente, gli investimenti in azioni e obbligazioni hanno offerto rendimenti superiori all’inflazione, rendendo i PAC uno strumento interessante per la costruzione del capitale (leggi anche: Investimenti sicuri e migliori settori redditizi). Tuttavia, i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri, e il rischio di perdita è sempre presente, soprattutto nel breve termine. Gli investitori devono essere consapevoli dei rischi e adottare una strategia coerente con il loro profilo di rischio e i loro obiettivi di investimento.
In sintesi, un piano di accumulo è un metodo efficace per investire gradualmente nel tempo, sfruttando la regolarità dei versamenti e il potere dell’interesse composto. È uno strumento adatto a chi desidera costruire un capitale senza dover investire una grossa somma iniziale, ma è importante essere consapevoli dei costi e dei rischi associati.
Calcolo del piano di accumulo
Il calcolo di un piano di accumulo può essere complesso, poiché dipende da vari fattori come l’importo dei versamenti periodici, la frequenza degli stessi, la durata dell’investimento, e il rendimento atteso. Per calcolarlo, si utilizza la formula dell’interesse composto:
FV=P×(1+r)n−1rFV = P \times \frac{(1 + r)^n – 1}{r}FV=P×r(1+r)n−1
Dove:
- FV è il valore futuro dell’investimento.
- P è l’importo dei versamenti periodici.
- r è il tasso di rendimento per periodo.
- n è il numero totale di versamenti.
Utilizzando questa formula, è possibile stimare quanto si guadagna con un piano di accumulo, tenendo conto dei rendimenti composti nel tempo.
PAC in perdita: cosa fare?
Se il tuo PAC è in perdita, è importante mantenere la calma e considerare che le oscillazioni di mercato sono normali, specialmente per investimenti a lungo termine. Analizza il contesto di mercato e la performance del fondo per capire se si tratta di una fluttuazione temporanea o di un problema strutturale. Evita decisioni impulsive, come vendere in perdita, e considera di continuare i versamenti per sfruttare l’effetto del dollar-cost averaging. Se necessario, consulta un consulente finanziario per valutare se il PAC è ancora adatto ai tuoi obiettivi e al tuo profilo di rischio. Ribilanciare il portafoglio o sospendere i versamenti futuri sono opzioni da considerare con attenzione, ma l’approccio più efficace è mantenere la disciplina e il focus sul lungo termine.
I piani d’accumulo vanno dichiarati nell’ISEE?
Sì, i piani di accumulo devono essere dichiarati nell’ISEE (Indicatore della Situazione Economica Equivalente). L’ISEE è un indicatore utilizzato in Italia per valutare la situazione economica delle famiglie e determinare l’accesso a prestazioni sociali agevolate. I PAC, essendo investimenti finanziari, rientrano tra le attività patrimoniali che devono essere dichiarate. Nello specifico, è necessario riportare il valore dei fondi comuni o ETF posseduti al 31 dicembre dell’anno precedente. Questo valore contribuisce al calcolo del patrimonio mobiliare, che influisce sul valore complessivo dell’ISEE (per approfondire: Tassazione investimenti, consigli pratici).
Meglio piano di accumulo o fondo pensione?
Quando si decide tra un fondo pensione e un piano di accumulo, è importante considerare gli obiettivi dell’investimento. Un fondo pensione è uno strumento pensato specificamente per la costruzione di una pensione integrativa, con vantaggi fiscali significativi come la deducibilità dei versamenti fino a un certo limite. I fondi pensione sono però vincolati a un orizzonte temporale più lungo, essendo dedicati alla fase di pensionamento (guarda anche: Migliori fondi pensione).
Un piano di accumulo, invece, offre maggiore flessibilità, potendo essere utilizzato per qualsiasi obiettivo finanziario e permettendo il disinvestimento in qualsiasi momento. Tuttavia, non offre i vantaggi fiscali di un fondo pensione. Pertanto, la scelta tra i due dipende dalle esigenze individuali: chi cerca un risparmio per la pensione potrebbe preferire un fondo pensione, mentre chi vuole flessibilità opterà per un PAC.
Migliori piani di accumulo in Italia
In Italia, esistono diversi piani di accumulo offerti da banche, società di gestione del risparmio e piattaforme di investimento online. Tra i più noti e apprezzati ci sono quelli offerti da società come Amundi, BlackRock, e Pictet, che propongono una vasta gamma di fondi comuni e ETF tra cui scegliere. Questi piani si distinguono per la flessibilità nelle modalità di investimento, i costi contenuti e la qualità della gestione. Altri piani molto popolari sono quelli offerti dalle principali banche italiane, come Intesa Sanpaolo, Unicredit e FinecoBank, che combinano l’affidabilità dell’istituto bancario con una buona selezione di strumenti di investimento.
PAC Poste Italiane
- Amundi Funds
- Equity Global: Fondo azionario globale con diversificazione in vari settori e regioni.
- Multi-Asset Conservative: Fondo bilanciato con profilo di rischio moderato, combina azioni, obbligazioni e altre asset class.
- Bond Global Aggregate: Fondo obbligazionario globale per chi cerca stabilità e rendimenti moderati.
- BlackRock
- Global Allocation Fund: Fondo flessibile con esposizione globale su azioni, obbligazioni e altre asset class.
- World Technology Fund: Fondo azionario focalizzato sul settore tecnologico globale.
- European Equity Income Fund: Fondo che investe in azioni europee con un focus sui dividendi.
- Pictet
- Global Megatrend Selection: Fondo tematico che investe nei megatrend globali, come digitalizzazione e sostenibilità.
- Water: Fondo specializzato in società del settore idrico, tra cui servizi e tecnologie.
- Emerging Markets: Fondo azionario che investe nei mercati emergenti.
PAC Intesa Sanpaolo
- Eurizon Fund – Azioni Italia: Fondo azionario che investe principalmente in società italiane, adatto a chi vuole investire nell’economia nazionale.
- Eurizon Fund – Obbligazionario Breve Termine: Fondo obbligazionario a breve termine, ideale per chi cerca stabilità e basso rischio.
- Eurizon Fund – Bilanciato Moderato: Fondo bilanciato che combina azioni e obbligazioni, con un profilo di rischio moderato.
PAC Unicredit
- Pioneer Funds – Global Multi-Asset: Fondo multi-asset globale che investe in una combinazione di azioni, obbligazioni e altre asset class.
- Pioneer Funds – European Equity: Fondo azionario europeo che investe in società di grandi dimensioni nei principali mercati europei.
- Pioneer Funds – Emerging Markets Bond: Fondo obbligazionario che investe in titoli di debito emessi da governi e società dei mercati emergenti.
PAC FinecoBank
- Fineco AM – Strategy Equity: Fondo azionario globale che investe in società di vari settori e regioni, con un focus sulla crescita a lungo termine.
- Fineco AM – Strategy Bond: Fondo obbligazionario che offre esposizione a un portafoglio diversificato di titoli di debito, ideale per un profilo di rischio più conservativo.
- Fineco AM – Strategy Balanced: Fondo bilanciato che combina azioni e obbligazioni, adatto a chi cerca un equilibrio tra rischio e rendimento.
I fondi elencati sopra sono solo alcuni esempi tra le molte opzioni disponibili presso queste istituzioni. È importante considerare il proprio profilo di rischio, gli obiettivi di investimento e l’orizzonte temporale prima di scegliere un PAC. Inoltre, è consigliabile consultare un consulente finanziario per valutare quale piano di accumulo sia il migliore e più adatto alle proprie esigenze specifiche.
Quando conviene un PAC? opinioni finali
Investire in un Piano di Accumulo Capitale (PAC) può essere una strategia finanziaria interessante, ma la sua convenienza dipende da diversi fattori personali, tra cui i tuoi obiettivi finanziari, il tuo orizzonte temporale e la tua tolleranza al rischio. Ecco una panoramica dei pro e dei contro dei PAC, insieme ad alcune considerazioni.
- Se hai un reddito regolare ma non un grande capitale iniziale.
- Se desideri ridurre il rischio legato al timing di mercato.
- Se preferisci investire gradualmente per gestire meglio le tue emozioni.
- Se hai obiettivi finanziari a medio-lungo termine, come creare un fondo per la pensione o per l’istruzione dei figli.
Consigli pratici
- Analizza le tue esigenze:
- Definisci obiettivi chiari e assicurati che il PAC sia allineato alle tue priorità.
- Valuta i costi:
- Confronta diversi prodotti e scegli quelli con commissioni competitive. Gli ETF possono essere un’opzione più economica rispetto ai fondi comuni tradizionali.
- Scegli il fondo con attenzione:
- Opta per fondi o ETF diversificati, con storie di performance solide e gestione trasparente.
- Monitora e rivedi periodicamente:
- Anche se i PAC non richiedono interventi frequenti, controllare periodicamente la loro performance ti aiuterà a capire se sei sulla strada giusta.
Un PAC può essere un’ottima soluzione per costruire gradualmente un capitale nel tempo, ma è essenziale valutare i dettagli e le tue esigenze specifiche prima di impegnarti.
App Store
Google Play