Lunedì KeyBanc Capital Markets ha modificato l'outlook di Match Group (NASDAQ:MTCH), riducendo l'obiettivo di prezzo da 50 a 46 dollari e mantenendo il rating Overweight sulle azioni della società. La revisione è stata motivata da un esame più attento delle tendenze dei clienti dell'app di incontri di punta di Match Group, Tinder. Secondo la valutazione di KeyBanc, che ha utilizzato i dati delle carte di credito e di debito Key First Look, ci sono indicazioni di una stabilizzazione delle tendenze dei clienti di Tinder nel primo trimestre, nonostante il calo su base annua.
L'analista di KeyBanc ha sottolineato l'importanza delle prossime relazioni sugli utili del primo trimestre sia per Match Group che per il concorrente Bumble. Si prevede che le relazioni forniranno informazioni dettagliate sulle ragioni alla base dell'aspettativa di miglioramenti dei trend senza impattare negativamente sui margini di profitto. Mentre Bumble ha delineato un percorso di recupero più chiaro, che comprende un aggiornamento dell'app e azioni di ristrutturazione, si prevede che Match Group debba affrontare ulteriori sfide in Asia a causa dei venti di cambio.
L'obiettivo di prezzo rivisto di KeyBanc per Match Group è ora fissato a 46 dollari, sulla base di 11,5 volte il valore d'impresa stimato al 2025 per il reddito operativo rettificato (EV/AOI). Inoltre, KeyBanc ha aggiornato il suo obiettivo di prezzo per Bumble a 16 dollari, che corrisponde a 9 volte il valore d'impresa stimato per il 2025 rispetto all'EBITDA (EV/EBITDA). Entrambe le società mantengono il rating Overweight (sovrappesare) e l'azienda si dice fiduciosa che si stabilizzeranno e continueranno a restituire più liquidità agli azionisti.
L'adeguamento dell'obiettivo di prezzo di Match Group riflette anche una modesta riduzione delle stime di fatturato e di utile operativo rettificato per gli anni 2024 e 2025. Questa diminuzione dell'1% tiene conto dei previsti venti contrari di cambio e di una ripresa più lenta del numero di utenti paganti. Il nuovo obiettivo di prezzo rappresenta la metrica di valutazione aggiornata dell'analista, che fissa Match Group a 11,5 volte il suo EV/AOI previsto per il 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Match Group (NASDAQ:MTCH) presenta un caso convincente per gli investitori considerando gli ultimi dati e approfondimenti di InvestingPro. L'aggressiva strategia di riacquisto di azioni della società riflette la fiducia del management nel suo valore, come indicato da uno dei suggerimenti di InvestingPro. Inoltre, l'attuale rapporto P/E di Match Group, pari a 13,45, che si adegua a 13,11 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, suggerisce che il titolo è scambiato a un prezzo basso rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Ciò è particolarmente degno di nota se si considera la redditività dell'azienda nell'ultimo anno e le previsioni degli analisti secondo cui l'azienda rimarrà redditizia anche nell'anno in corso.
Un altro punto di interesse per gli investitori è la posizione di liquidità di Match Group. Le attività liquide della società superano i suoi obblighi a breve termine, fornendo un cuscinetto per le esigenze operative e i potenziali investimenti. Inoltre, con un margine di profitto lordo del 71,72% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, Match Group dimostra una forte redditività nelle sue attività principali.
Sebbene Match Group non paghi un dividendo, il che potrebbe essere una considerazione per gli investitori focalizzati sul reddito, la salute finanziaria complessiva della società e il potenziale di apprezzamento del valore delle azioni non dovrebbero essere trascurati. Per chi fosse interessato a ulteriori analisi e approfondimenti, InvestingPro offre altri cinque consigli di InvestingPro per Match Group, accessibili tramite il suo servizio specializzato. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ e approfondire il potenziale di investimento di Match Group.
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