Prop Trading azionario

Cosa sono le società di Prop Trading azionario?

Le società di prop trading azionario sono entità professionali specializzate nella negoziazione di titoli azionari utilizzando il capitale della società stessa. Queste società attraggono trader esperti che analizzano ed eseguono operazioni sui titoli con l’obiettivo di generare profitti per l’azienda, al fine di ottenere una partecipazione agli utili.

A differenza delle tradizionali società di intermediazione che gestiscono i conti dei clienti, le società di prop trading azionario utilizzano esclusivamente i propri fondi per le attività di trading. Questo permette loro di finanziare trader di talento che possono potenzialmente ottenere rendimenti più elevati sia per la società che per il trader.

La storia e le definizioni delle società di Prop Trading azionario

Storicamente, le società di prop trading azionario si concentravano su un luogo fisico, di solito una piattaforma di trading, dove gli operatori si incontravano e si impegnavano nella negoziazione delle azioni. In genere operavano con due stili di business. In alcuni casi il trader era direttamente impiegato dalla società di prop trading e doveva operare utilizzando il capitale, i metodi proprietari e le tecnologie della società. Altre volte i trader operavano come trader azionari “indipendenti”, impiegando il proprio capitale, i propri metodi e le proprie tecnologie su una piattaforma di negoziazione fornita dalla società di trading. Queste società di legacy erano spesso conosciute come “Trading Arcades”.  

Queste società di trading, di entrambi i tipi, esistono ancora, ma sono meno numerose. Inoltre, i trader possono incorrere in costi ricorrenti per l’accesso da desktop, a un computer, a Internet e a un pacchetto di trading. Questo è un aspetto che un operatore di borsa all’inizio del suo percorso deve prendere in considerazione.

La diffusissima disponibilità di connessioni internet, la completezza dei pacchetti di supporto ai software e il modo in cui sta cambiando il lavoro hanno permesso e incoraggiato la creazione di nuovi modelli di società di prop trading azionario online. Questo permette agli aspiranti trader di operare come veri e propri trader indipendenti da remoto. Questa democratizzazione del trading azionario ha permesso ad una platea più vasta di affacciarsi sui mercati finanziari.

L’opinione dell’esperto 💡💭

Prima di scegliere quale società di prop trading azionario seguire, è fondamentale valutare non solo il track record della società, ma anche capire se il suo modello è adatto a voi. Le commissioni e la reputazione sono solo la punta dell’iceberg. Per diventare un trader di successo nel lungo periodo, è necessario esaminare l’aspetto del personale e della gestione delle carriere della società per capire se vi fornirà il supporto necessario durante gli alti e bassi del vostro percorso.

Considerate il track record dell’azienda per quanto riguarda il trading azionario. Esaminate i migliori trader dell’azienda per capire se rappresentano il tipo di successo che volete raggiungere. Se il guadagno è l’obiettivo finale, il percorso verso il successo prevede approcci e competenze diverse.

Le società di prop trading che rispettano le capacità dei trader e credono in un piano a lungo termine, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato, tendono a promuovere trader migliori. Le società che adottano un approccio globale alle competenze dei loro trader dimostrano spesso un forte impegno per il loro successo, rassicurandovi sul fatto che la società in questione investe nella vostra crescita e nel vostro sviluppo.

Thomas Monteiro – Analista Senior di Investing.com

Come funziona una società di Prop Trading azionario?

Le moderne società di trading online richiedono che un trader superi un test per confermare il suo talento, la sua metodologia di trading e le sue capacità di gestione del rischio. Questi test possono essere chiamati con nomi diversi dalle varie aziende in base al loro linguaggio. Possono essere chiamate valutazioni, sfide, assessment, ecc. 

L’offerta della società dipende dal numero di test che un trader deve superare prima di poter accedere al capitale della società. Alcune società offrono una sola valutazione, altre possono richiedere il superamento di 2-3 test. È importante che i trader comprendano appieno il numero di test che devono superare prima di iniziare le loro valutazioni.

Indipendentemente dal numero di test che l’azienda richiede di superare, questi comporteranno alcune regole e normative alle quali dovrete attenervi. In caso contrario, sarete immediatamente squalificati. Il candidato dovrà quindi sostenere un altro esame e ricominciare da capo. Molte di queste regole sono incentrate sui protocolli di gestione del rischio, che non devono essere infranti in nessun caso. Ancora una volta, è importante che un trader comprenda appieno le “regole di engagement” della propria società per evitare di essere squalificato.

Una volta superato il test e la valutazione della società, si passerà al trading con il capitale aziendale. Questo può essere un capitale vero e proprio o per delega, a seconda del percorso di progressione della società. 

Sarete quindi autorizzati a negoziare il capitale della società come desiderate (sempre rispettando le regole di gestione del rischio della società) e avrete diritto a guadagnare una quota di profitto in base alla performance del trader. 

Finché il trader mantiene un saldo positivo sul proprio conto finanziato, potrà continuare a negoziare il capitale assegnato e ricevere una quota di profitto per i suoi sforzi. Tuttavia, è bene ricordare che nella maggior parte delle società l’accesso al capitale di trading viene mantenuto solo fino a quando si continua a ottenere una performance positiva. La perdita di una performance di trading positiva comporterà anche la perdita dell’accesso al conto finanziato.

Perché utilizzare una Prop Trading Firm anziché un Broker?

Le società prop hanno i loro vantaggi: ai trader offrono l’accesso a un capitale e a una leva finanziaria enormi. Questo permette ai trader di assumere posizioni più importanti e di amplificare potenzialmente i loro ritorni. 

Inoltre, le società dispongono solitamente di solidi protocolli di gestione del rischio, per cui spesso i trader non subiscono perdite significative. Il rischio è gestito implementando limiti di dimensionamento delle posizioni e ordini di stop-loss per le possibili perdite dei trader.

D’altra parte, i broker danno indipendenza e senso di autonomia ai trader. Operando attraverso un broker, i trader possono decidere come operare e quali strategie mettere in campo. Ciò vuol dire che i trader possono strutturare tutto secondo le loro preferenze personali e apportare cambiamenti in base alle condizioni del mercato. I broker offrono inoltre agli investitori l’opportunità di diversificare i loro portafogli tra diverse classi di asset.

In definitiva, sono gli obiettivi del trader, la sua tolleranza al rischio e il suo stile di trading che incidono nella scelta tra una società di prop trading e un broker. Le società di prop trading azionario possono essere un’opzione interessante per i trader che attribuiscono importanza alla disponibilità di capitale, alla leva finanziaria e a misure rigorose di gestione del rischio. 

D’altra parte, i trader che apprezzano una maggiore indipendenza e controllo nelle decisioni di trading, nonché la libertà e la flessibilità nelle loro opzioni di investimento, possono trovare che un broker sia l’opzione più attraente. È essenziale considerare le esigenze e gli obiettivi di una società di prop o di un broker se si vuole fare la scelta migliore nel proprio percorso.

Vantaggi nell’utilizzare una società di Prop Trading

Le società prop offrono numerosi vantaggi:

• Capitale: Le società di prop trading forniscono ai trader fondi che utilizzano per assumere posizioni di grandi dimensioni, e quindi il profitto può essere ancora maggiore rispetto al loro capitale limitato. Questo può essere un fattore di svolta per i trader che non dispongono del capitale iniziale per entrare nel mercato in modo efficace. Inoltre, le società di trading forniscono ai loro trader un potere di acquisto a leva, che offre l’opportunità al trader di controllare più capitale di quello a cui ha accesso. Questa leva aumenta i rendimenti potenziali, consentendo ai trader di sfruttare le opportunità a breve termine del mercato e di ottenere una maggiore redditività.
• Strumenti avanzati: Le migliori società investono molto in piattaforme di trading all’avanguardia, dati di mercato e strumenti di analisi. Forniscono l’accesso a dati di mercato in tempo reale e storici, a capacità grafiche e indicatori avanzati. Alcune offrono anche strumenti per l’analisi fondamentale, come gli screener delle società che utilizzano metriche finanziarie e feed di notizie. Inoltre, alcune società forniscono l’accesso a database online che contengono bilanci scaricabili, relazioni sugli utili e metriche chiave per accertare i fondamentali di una società. 
• Ambiente di apprendimento: La possibilità di osservare gli approcci di altri trader redditizi e di ricevere formazione e tutoraggio crea un’opportunità di apprendimento molto efficace. Molte società di prop trading offrono tutoraggio e formazione ai trader in modo che possano sviluppare nuove competenze e conoscenze.
• Riduzione del rischio finanziario: il prop trading azionario offre una minore esposizione alle perdite finanziarie personali dei trader rispetto all’utilizzo del proprio capitale. I trader rischiano solo il capitale fornito dalla società.

Limiti delle società di Prop Trading

Sebbene le società di prop trading abbiano diversi vantaggi, allo stesso tempo presentano una buona dose di limitazioni. La maggior parte delle società di prop trading azionario prevede regole di dimensionamento delle posizioni con il capitale del conto. Questo può limitare la capacità di un trader emergente di provare strategie di allocazione del portafoglio più ampie. 

Inoltre, alcune hanno dei benchmark mensili di performance elevati. Se da un lato questi possono essere un’ottima motivazione per fare un trading intenso, dall’altro possono spingere il trader ad assumere rischi eccessivi. Le società si riservano il diritto di interrompere le partnership se i criteri di performance del trader o della partnership non vengono rispettati. Questo potrebbe non offrire la sicurezza a lungo termine a cui aspira la maggior parte dei trader.

Vale anche la pena di considerare che le società di stock prop trading di solito trattengono una parte dei profitti come compensazione. Sebbene sia sensato allineare gli interessi, questo vuol dire che i trader non otterranno tutti i profitti nei mesi in cui hanno ottenuto i risultati migliori. 

Infine, potrebbero sorgere delle difficoltà a causa delle condizioni di mercato o delle priorità aziendali, che a volte influiscono sui livelli di servizio. Tuttavia, le aziende più serie cercano di limitare queste pressioni e di concentrarsi sul successo a lungo termine dei propri trader.

Come scegliere una società di Prop Trading?

Quando si sceglie una società di prop trading, considerate i seguenti fattori:

Assistenza: Scegliete una società che offra una formazione completa e un’assistenza continua. Assicuratevi che vi forniscano assistenza quando ne avete bisogno e che vi aiutino a crescere come trader.
Accesso agli strumenti: Scegliete una società che offra strumenti e tecnologie di trading avanzate. Questi strumenti possono aiutare a prendere decisioni migliori e a eseguire le operazioni in maniera efficiente.
Sicurezza: Cercate aziende con politiche di gestione del rischio chiare e trasparenti per assicurarvi che le vostre regole vi aiutino a mantenere l’accesso al capitale.
Assicuratevi che siano state adottate misure per mitigare i potenziali rischi associati al trading.
Comprendere i costi: Essere consapevoli di eventuali commissioni nascoste e comprendere la struttura delle commissioni della società. Considerate la redditività a lungo termine piuttosto che il solo costo iniziale.

Comprendere i requisiti della società: Innanzitutto assicuratevi di comprendere appieno quali test e valutazioni i trader devono superare per avere accesso al capitale. In secondo luogo, quali protocolli di gestione del rischio devono essere rispettati per garantire a) il pagamento della quota di profitto e b) il mantenimento dell’accesso al capitale di trading finanziato.

Community: Cercate una società con una comunità di trader che vi sostenga e vi coinvolga. Far parte di una comunità permette di condividere le conoscenze e di imparare dalle esperienze altrui.

FAQ sulle società di Prop Trading azionario

Quali sono i costi da sostenere per entrare in una moderna società di Prop Trading?

La maggior parte dei trader dovrà pagare una “tassa challenge” per partecipare al test e alla valutazione dei fondi dell’azienda. Questo importo varia da società a società e varia anche in base al livello di finanziamento che il trader desidera acquisire.

Le società di Prop Trading forniscono programmi di formazione e tutoraggio per i nuovi trader?

Le società di trading proprietario spesso supportano i nuovi trader con programmi di formazione e tutoraggio, che comprendono la formazione in ogni aspetto, dai libri alle simulazioni di trading, e talvolta la guida di trader professionisti per imparare o migliorare la qualità e l’intensità del trading.

Come vengono distribuiti i profitti e le perdite tra i trader e la società?

 I profitti e le perdite sono condivisi tra il trader e la società in base a un accordo di ripartizione dei profitti. Ai trader viene corrisposta una parte come percentuale del profitto ricevuto, mentre il resto è destinato alla società come compensazione per aver fornito capitale, infrastrutture e supporto.

Esistono restrizioni al ritiro dei fondi o alla chiusura dei conti presso una società di Prop Trading?

Il ritiro dei fondi o la chiusura dei conti dipende dalla società. Alcune hanno politiche ben definite in materia di prelievo e persino periodi di lock-up, mentre altre sono più flessibili.

Quali politiche di gestione del rischio adotta la società di Prop Trading per proteggere i trader e la società stessa?

Le politiche possono prevedere ordini di stop-loss, limitazioni delle posizioni, valutazioni regolari del rischio e l’uso di strumenti di monitoraggio del rischio per proteggere sia i trader che la società. È indispensabile che un trader comprenda le politiche della società di trading.

I trader possono scambiare sia posizioni lunghe che corte con una società di trading?

I trader di una società di prop trading si occupano di transazioni sia long (buy) che short (sell); di conseguenza, i trader possono trarre vantaggio dai movimenti del mercato in entrambe le direzioni: in alto o in basso. Questo apre un’ampia gamma di opportunità di mercato per i trader.

La società offre incentivi o bonus in base alle performance di trading?

Sì, la maggior parte delle società di prop trading ha messo in atto incentivi e bonus che coprono le performance di trading dei trader. I trader delle società di prop trading possono ricevere compensi basati sui risultati, come la partecipazione agli utili o strutture di commissioni differenziate legate a specifici obiettivi di trading.

Ci sono opportunità di avanzamento di carriera all’interno di una società di prop trading online?

Alcune società di prop trading promuovono i trader di successo verso altre opportunità di trading alternative. Alcune possono offrire opportunità formative o mediatiche al resto della loro base di clienti.