Azioni più sicure da tenere | titoli da cassettista a basso rischio 2024

Un investitore cassettista è qualcuno che adotta una strategia d’investimento a lungo termine, acquistando azioni o altri strumenti finanziari con l’intenzione di tenerli nel “cassetto” per molti anni, indipendentemente dalle fluttuazioni di mercato a breve termine (cosiddette “azioni da tenere per sempre” o “azioni più sicure”). L’obiettivo principale di un cassettista non è cercare guadagni rapidi o speculativi, ma piuttosto costruire un portafoglio solido e stabile che generi crescita e rendimenti nel tempo, spesso attraverso dividendi e l’aumento di valore delle azioni.

L’approccio psicologico del cassettista è basato su pazienza, disciplina e una visione a lungo termine. Ecco alcune caratteristiche chiave:

• Pazienza: Il cassettista è disposto a mantenere i propri investimenti per molti anni, anche per decenni, non lasciandosi influenzare da movimenti a breve termine del mercato.
• Resistenza emotiva: Non si fa prendere dal panico quando i mercati scendono o ci sono crisi finanziarie. Al contrario, potrebbe persino approfittare di tali momenti per acquistare altre azioni a prezzi bassi.
• Focus sui fondamentali: Il cassettista si concentra sulla qualità delle aziende in cui investe, scegliendo società quotate con azioni più affidabili che mostrano solidi bilanci, buoni flussi di cassa e un vantaggio competitivo duraturo.
• Ricerca di sicurezza: Spesso predilige aziende consolidate che offrono dividendi costanti, poiché questi forniscono un reddito passivo anche quando i mercati sono volatili.
• Gestione del rischio: Preferisce diversificare gli investimenti, puntando su settori diversi o anche su fondi o ETF, per ridurre l’esposizione a eventuali rischi specifici.

Immagina un investitore che nel 2005 decide di acquistare azioni di Apple. All’epoca, Apple era già una società nota ma non aveva ancora raggiunto il picco di successo che vediamo oggi. L’investitore cassettista anziché vendere le azioni per realizzare un guadagno rapido dopo che il valore delle azioni è aumentato nel 2010 con il successo dell’iPhone, ha scelto di tenerle. Anche durante la crisi finanziaria del 2008-2009, quando il valore delle azioni è calato significativamente, l’investitore ha resistito al panico e non ha venduto. Negli anni successivi, Apple ha continuato a crescere, diventando una delle aziende più grandi al mondo, con un forte aumento del prezzo delle azioni e iniziando a distribuire dividendi regolari.

• Se l’investitore avesse acquistato 1000 dollari di azioni Apple nel 2005, oggi avrebbe visto un incremento esponenziale del valore del suo investimento.
• In più, avrebbe ricevuto dividendi regolari negli ultimi anni, aumentando ulteriormente il rendimento totale.

Alcune azioni vengono considerate più sicure, da tenere sempre e adatte a una strategia da cassettista per diverse ragioni legate alla stabilità finanziaria, alla prevedibilità dei flussi di cassa e alla solidità del modello di business dell’azienda.

Questi titoli appartengono tipicamente a società quotate con azioni più affidabili,, spesso attive in settori essenziali come l’alimentare, l’energia, la sanità e i beni di consumo, che hanno dimostrato di saper mantenere la loro posizione di mercato anche in tempi di crisi economica. A rendere queste azioni particolarmente sicure è la capacità dell’azienda di generare utili e dividendi stabili, grazie a una domanda costante dei loro prodotti o servizi, meno esposti alle variazioni dei cicli economici.

Per l’investitore cassettista, che punta a detenere i titoli per anni, se non decenni, è fondamentale selezionare aziende con un bilancio solido, una gestione finanziaria prudente e un track record di crescita graduale ma costante, caratteristiche che contribuiscono a ridurre la volatilità e il rischio di grandi perdite (per questo dette anche “azioni difensive”). Inoltre, le azioni considerate “da tenere sempre” sono spesso quelle che distribuiscono dividendi regolari, garantendo così un flusso di reddito passivo che, sommato alla rivalutazione del capitale nel lungo termine, offre rendimenti complessivi più attraenti rispetto a titoli più volatili.

L’investitore cassettista è quindi attratto da queste aziende perché, investendo in realtà che operano in settori “difensivi” e hanno un’ampia diversificazione geografica o di prodotto, può costruire un portafoglio che richiede un monitoraggio meno frequente ma capace di attraversare le diverse fasi economiche mantenendo solidi i risultati.

Stabilità e Rischio Ridotto: Le azioni sicure sono spesso di aziende solide con modelli di business collaudati e basso rischio, come quelle nei settori farmaceutico, energetico o alimentare. Questi titoli tendono a performare bene anche in periodi di crisi economica, riducendo i rischi nel portafoglio.

Crescita Graduale ma Costante: I titoli da cassettista, come molte azioni da tenere sempre, sono pensati per una crescita costante. L’investitore non punta a guadagni rapidi, ma a un aumento regolare e sostenibile del valore, spesso favorito anche dalla distribuzione di dividendi.

Interesse Composto e Dividendi: Molte azioni sicure e da cassettista sono note per la loro politica di dividendi. I dividendi reinvestiti possono aumentare il rendimento complessivo nel lungo periodo, generando interesse composto.

Protezione dall’Inflazione: Investire in aziende stabili e con bilanci solidi aiuta a difendere il capitale dall’inflazione, dato che queste aziende hanno spesso la capacità di trasferire i costi di inflazione sui consumatori senza compromettere la redditività (vedi anche: Titoli a prova di recessione).

Rendimenti più Bassi: Le azioni sicure e da cassettista spesso offrono rendimenti inferiori rispetto a titoli più rischiosi. In un portafoglio concentrato solo su queste azioni, il potenziale di crescita potrebbe essere limitato rispetto a titoli di aziende emergenti o più volatili.

Poca Flessibilità: La strategia da cassettista richiede un approccio molto passivo, che potrebbe non adattarsi bene a chi preferisce cambiare o adeguare frequentemente il portafoglio in base alle condizioni di mercato o a nuove opportunità.

Rischio di Obsolescenza: Anche le azioni più sicure e da tenere sempre non sono immuni ai cambiamenti del mercato. Settori una volta considerati stabili possono subire cali per nuovi trend tecnologici o modifiche nelle abitudini dei consumatori, rendendo rischioso puntare tutto su un gruppo ristretto di titoli.

Ecco alcune categorie di azioni che potrebbero essere interessanti per chi segue questa strategia, tenendo conto dei trend attuali:

Queste aziende offrono stabilità e dividendi costanti, ideali per un cassettista che cerca rendimenti costanti e la possibilità di reinvestire i dividendi:

• Enel (Italia): Tra le maggiori utility energetiche europee, con un ottimo track record sui dividendi e un focus sulle energie rinnovabili.
• Iberdrola (Spagna): Altro gigante nel settore delle rinnovabili, con una posizione dominante nel mercato europeo.
• TotalEnergies (Francia): Una delle principali compagnie energetiche europee, che sta diversificando verso le rinnovabili mantenendo una solida politica di dividendi.

Le grandi società tecnologiche offrono crescita a lungo termine, anche se spesso non distribuiscono dividendi elevati:

• Apple: Una delle aziende tecnologiche più solide, con una forte generazione di cash flow e una costante innovazione.
• Microsoft: Grazie alla sua transizione verso il cloud e una solida strategia commerciale, è considerata una scelta sicura per gli investitori a lungo termine.
• Alphabet (Google): In continua espansione nel settore dell’intelligenza artificiale e con un dominio nel mercato della pubblicità digitale.

Il settore sanitario è generalmente difensivo, ideale per un investitore cassettista:

• Johnson & Johnson: Colosso farmaceutico con un forte track record di dividendi e una vasta gamma di prodotti.
• Pfizer: Oltre ai recenti sviluppi legati ai vaccini, Pfizer ha una pipeline di prodotti farmaceutici molto interessante.
• Novo Nordisk: Leader mondiale nel trattamento del diabete, un settore in forte crescita.

Queste aziende tendono a essere resilienti alle fluttuazioni economiche, offrendo stabilità:

• Nestlé: Azienda leader nel settore alimentare, con un ottimo track record di dividendi e crescita costante.
• Procter & Gamble: Tra i leader globali nei beni di consumo, offre stabilità e una solida politica di dividendi.
• Unilever: Con una vasta gamma di marchi globali, è considerata una delle aziende più affidabili nel lungo termine.

Le utility tendono a essere stabili, con cash flow prevedibili, un’ottima opzione per un cassettista:

• Terna (Italia): Operatore di rete elettrica italiano, con una forte politica di dividendi e investimenti in infrastrutture strategiche.
• Snam (Italia): Leader europeo nel trasporto di gas naturale, con un solido rendimento da dividendi.

Se preferisci diversificare il rischio, gli ETF sono ottimi strumenti per il cassettista. Alcuni dei più popolari includono:

• Vanguard S&P 500 ETF: Replica l’indice S&P 500, offrendo esposizione alle 500 maggiori aziende statunitensi.
• iShares MSCI World ETF: Replica l’indice MSCI World, dando esposizione globale ad aziende di diversi settori.
• SPDR Euro Stoxx 50 ETF: Ideale per chi vuole investire sulle principali aziende europee.

Ecco 5 azioni solide che molti ritengono promettenti per investimenti lungo termine di 20 anni. Questi titoli appartengono a settori chiave con trend di crescita consolidati e hanno mostrato una storica capacità di adattamento ai cambiamenti di mercato.

• Settore: Tecnologia
• Motivo per tenerla: Microsoft è un leader globale nel settore tecnologico e dei servizi cloud, con prodotti come Azure che continuano a crescere in popolarità. Con una base stabile in software e un’espansione nel settore dell’intelligenza artificiale, Microsoft offre solidità e innovazione. Il suo modello di business basato su abbonamenti garantisce flussi di entrate regolari e una crescita costante.

• Settore: Salute e farmaceutico
• Motivo per tenerla: Azienda tra le più sicure e longeve nel settore sanitario, Johnson & Johnson è attiva sia nel settore farmaceutico sia in quello dei dispositivi medici. Con una presenza internazionale e una posizione dominante in diversi mercati, è considerata una delle azioni da cassettista più stabili. L’invecchiamento della popolazione e la crescente domanda di cure mediche garantiscono un futuro stabile per questa azienda.

• Settore: Pagamenti e servizi finanziari
• Motivo per tenerla: Visa è una delle aziende leader nei pagamenti elettronici e nei servizi finanziari. Con la digitalizzazione in crescita e la progressiva riduzione dei pagamenti in contanti, la domanda per i servizi di pagamento digitali è destinata ad aumentare, offrendo a Visa un futuro promettente. Il suo modello di business altamente scalabile genera costantemente entrate solide.

• Settore: Tecnologia e semiconduttori
• Motivo per tenerla: NVIDIA è leader nel settore dei semiconduttori, con una forte posizione nei chip per grafica e intelligenza artificiale. La crescita della domanda di AI, data center e gaming offre prospettive di espansione a lungo termine. NVIDIA è una scelta interessante per chi crede nelle tecnologie avanzate e nel futuro della digitalizzazione.

• Settore: Beni di consumo
• Motivo per tenerla: Procter & Gamble produce beni di consumo essenziali, con marchi ben noti in tutto il mondo, come Gillette, Pampers e Tide. Essendo un fornitore di prodotti essenziali, P&G è meno soggetta alla volatilità economica e mantiene una domanda stabile. Inoltre, è nota per la sua costante politica di dividendi, il che la rende una scelta ideale per gli investitori cassettisti.

Questi titoli rappresentano un mix di stabilità, crescita e diversificazione settoriale, caratteristiche che li rendono adatti a una strategia a lungo termine. Prima di investire, però, è sempre importante valutare i propri obiettivi e la tolleranza al rischio, oltre a mantenere una diversificazione globale nel portafoglio.

Per trovare azioni sicure e affidabili di società quotate, utilizzando uno stock screener, è importante impostare filtri che identifichino aziende sicure, con crescita stabile, bilanci solidi e potenziali dividendi.

Supponiamo di voler trovare azioni di grandi aziende tecnologiche che siano adatte a un cassettista, potresti impostare il tuo screener con i seguenti filtri:

1. Market Cap: > $50 miliardi.
2. P/E Ratio: 15-25.
3. Dividend Yield: > 2%.
4. ROE: > 15%.
5. Debt/Equity: < 0,5.
6. Earnings Growth: > 10% negli ultimi 5 anni.

Impostando questi filtri sullo stock screener di Investing.com, troverai aziende con una solida base finanziaria, crescita stabile, dividendi costanti e a basso rischio. Questi criteri ti aiuteranno a selezionare titoli che possono rappresentare una buona opportunità di investimento a lungo termine, ideali per una strategia da cassettista.